作者:金色財經Jason.
金色財經區塊鏈3月14日訊硅谷銀行的倒閉是自2008年以來最大的銀行倒閉事件,銀行擠兌已進入加密生態系統,導致Circle發行的第二大穩定幣USDC脫錨并跌至0.85美元低點。但僅僅過了兩天,USDC就恢復了錨定價格,甚至一度出現溢價,下面就讓我們分析一下Circle為何能從這場“USDC危機”中死里逃生。
這個故事始于最近持有債券的銀行未實現損失的大幅增加,隨著利率上升,銀行資產負債表上的長期債券價值正在下降,指定為持有至到期日的債券不會被減價至其公平市場價值(FMV)。
分析 | 金色盤面:十億美元俱樂部新增會員:金色盤面綜合分析:昨日漲幅榜,市值過10億美元的加密貨幣達到18個。但近期行情波動較大,最新上榜的NEM只有10.2億美元,估計市值要保持在10億美元以上有難度。在經過上周大幅上漲后,市場進入調整周期,短線風險加劇,請投資者注意做好風控。[2018/9/4]
如果銀行被迫出售這些貶值的債券以產生流動性,那么擁有這些債券的銀行就會出現問題,導致他們在公平市場價值上出現損失,這就是硅谷銀行在3月9日星期四試圖提取420億美元時發生的情況。
硅谷銀行是美國第18大銀行,總資產約為2090億美元,存款總額約為1750億美元,為了滿足420億美元的取款,硅谷銀行被迫開始清算其債券投資組合。
分析 | 金色盤面:BTC期貨合約持倉變化:金色盤面綜合分析: 據OKEx數據顯示,目前做多賬戶62%,做空賬戶36%,多頭持倉比例21.48%,空頭持倉比例21.69%,從數據看,目前做多賬戶依然占據優勢,但空頭平均倉位超過多頭,說明市場力量在轉換。截至發稿,季度BTC0928合約價格為7185美元,現貨價格為7188美元,貼水3美元,這是近期貼水最小值,市場做多熱情高漲,但也要做好風控。[2018/9/2]
硅谷銀行被迫出售其價值210億美元的可供出售債券組合,該組合現在的標價低于購買時的價格,因此損失了18億美元,他們現在基本上已經失去了客戶存款而資不抵債。
分析 | 金色盤面:BTC期貨合約持倉變化:金色盤面綜合分析:據OKEX數據顯示, OKEx的BTC期貨合約做多賬戶54%,做空賬戶44%;主力多頭平均持倉比例為26.67%,主力空頭平均持倉比例為18.32%,做多賬戶比例降至過去24小時最低,做多意愿明顯下降,而主力多空的平均持倉比也越來越接近,市場偏淡,短線應該控制倉位頭寸。截至發稿,OKEx現貨價格為6337,期貨合約當周BTC0824價格為6306,貼水30點左右。[2018/8/18]
硅谷銀行被迫停止提款,美國聯邦存款保險公司接管了他們,FDIC將確定該銀行是完全關閉還是全部或部分出售給另一家銀行,周一,受保儲戶將可以完全使用FDIC支持的25萬美元。
分析 | 金色盤面:Btc15分鐘走勢:金色盤面綜合分析:Btc15分鐘走勢如圖,受到中軌壓制,短線弱勢,趨勢不明,宜觀望。[2018/8/14]
硅谷銀行為半數美國初創公司(65,000)提供銀行服務,但他們93%的存款沒有保險,這意味著這些初創公司可能會在周一拖欠工資。持有硅谷銀行資金的組織之一是Circle,也就是美元穩定幣USDC的發行方,他們435已美元儲備金中有33億美元存放在硅谷銀行。
上周五,由于銀行周末不營業,Circle暫停了USDC贖回,Binance和Coinbase都暫停了他們免費的USDC穩定幣轉換。隨后,USDC與美元的1:1掛鉤匯率打破,USDC在主要交易所價格暴跌至85美分。
USDC脫錨引發了短時風險,因為前10大去中心化交易所流動性池中有八個使用USDC或DAI作為穩定幣。
隨后去中心化借貸市場Aave被迫凍結頭寸,借貸市場Compound也被迫禁用USDC供應交易,MakerDAO同樣被迫限制其對USDC的敞口,Curve的3pool已耗盡USDT,幾乎沒有任何流動性可供USDC或DAI來兌換USDT,Uniswap的USDT/USDC池也被清空了,超過7000萬美元的USDT流動性被交易者和LP從該池中取出。
那么,Circle為何能死里逃生呢?
Circle有一個有利可圖的商業模式,實際上通過美國國債產生收益而受益于利率上升,如果Circle的資產負債表出現漏洞,他們或許可以通過創收來填補漏洞。
需要關注的是,隨著USDC贖回的增加,USDC的支持百分比也會下降。基于80%的回收率假設,Circle可能會在不到六個月的時間內填補6.6億美元的缺口,而且這還不需要清算其儲備金資產。
Circle已向市場保證,在硅谷銀行情況得到糾正的同時,他們將用公司資源和可能的外部資本彌補任何短缺,就在所有硅谷銀行的儲戶都在等待解決方案的時候。美國財政部長珍妮特·耶倫也表示,她正在與監管機構合作以遏制影響,美國政府也正在準備采取“實質性行動”來支撐硅谷銀行存款。
隨后,美國財政部、美聯儲和FDIC發表聯合聲明:“從3月13日星期一開始,儲戶將可以使用他們所有的錢。與硅谷銀行的決議相關的損失不會由納稅人承擔。”
接下來的事情相比大家都已經清楚,市場復蘇印證了Circle的說法,USDC于本周一恢復錨定價格,Circle死里逃生,沒有倒下。
本文部分內容編譯自DelphiDigital
BTC現在就是窄小區間震蕩,在這個時候最困難的是判斷主力在派發還是在吸籌,事實上派發和吸籌的行為都在進行著,很難判斷買盤和賣盤力量哪個更強大,但從這一周內的表現來看,是明降暗升,白天在陰跌震蕩.
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