軋空交易較易發生在小市值或成交不活躍的山寨幣上。
一、何為軋空交易?
做空可以讓交易者從資產價格下跌中獲利。這是對沖現有持倉或看跌市場行情的常見方式。但是做空交易有時會蘊含很高的風險。首先,當買盤突然增加時,大量做空者被迫平倉而不斷買入資產時,短時間市場上需求量遠超過流通量,因供應不足而拉高價格時,可能會引發軋空交易。其次,當某操縱集團將流通盤吸納集中,致使市場上賣空者除此集團外,沒有其他來源買回籌碼時,也會引發操縱性軋空。
軋空交易較易發生在小市值或成交不活躍的山寨幣上。特別在使用高杠桿的加密市場,由于連續強制平倉會導致瀑布效應,價格變化也更加劇烈。部分高級交易者會觀察潛在的軋空機會,在早期啟動階段積累頭寸,并利用價格快速拉升的時機拋售。
二、軋空交易的幾個關鍵指標
1、合約的資金費率:出現軋空的前提是空頭倉位壓倒性多過多頭倉位。具體表現形式是,當某山寨幣的合約資金費率超過-0.1%,則說明短期空頭情緒較為極致,超過-0.75%更會加速上漲。后面的幾個討論案例都看到出現極端的負值資金費率。
Salesforce為品牌客戶推出用于創建和銷售NFT的云服務:6月8日消息,客戶關系管理軟件服務提供商Salesforce推出一項針對消費者、時尚和媒體品牌的云服務,用于創建和銷售 NFT。該項服務專為希望出售 NFT 以獲得特殊訪問權限的消費品牌設計的,NFT 可用于參加活動,而無藝術或交易價值。(彭博社)[2022/6/9 4:11:41]
2、合約持倉:更重要的是,被套牢的流動性越多,軋空帶來的波動性就越大。主要體現在兩個方面,首先合約持倉量越接近流通市值,合約成交量越接近現貨成交量的50%,則越容易發生軋空行情。其次合約持倉量要短期增長50%以上,說明主力資金在進場。如果持倉量下降,則說明主力資金在撤退,此時需要獲利了結。
人氣游戲堡壘之夜《Fortnite》推出以比特幣為靈感的 \"Hodl \"皮膚:據官方消息,射擊游戲堡壘之夜《Fortnite》推出了一款以比特幣為靈感的游戲內 的“Hodl”皮膚供玩家購買。[2021/4/4 19:44:49]
3、籌碼分布:適用于莊家進行操縱性軋空,籌碼結構越集中,行情波動越極致。
三、近期幾個經典案例分析
1、LINA:Linear是一個跨鏈兼容的defi類合成資產協議,基本面乏善可陳。5月底開始質押鑄造穩定幣LUSD,質押比例高達流通的22%。穩定幣LUSD和BUSD組對LP挖代幣LINA的收益率高達60%,吸引了預計有10%的比例套保挖礦。市場主力進場買入23%的流通量,如此一來質押的22%加上莊家控盤的23%,總共約50%的LINA籌碼被鎖定。這是一個很典型的操縱性軋空,莊家手握現貨操縱合約。
去中心化金融協議dForce成立生態扶持組織dForceLab:12月15日,去中心化金融協議dForce(DF)宣布發起成立資金規模為2500萬美元的生態扶持組織dForceLab,以扶持和建設dForce生態和投資DeFi相關的協議及基礎設施,具體將支持包括但不限于投資、流動性挖礦、冷啟動以及挖礦等業務,將優先考慮支持dForce生態協議以及借貸、貨幣市場、AMM/PMM、彈性資產、金融指數化產品、保險以及預測市場等協議。
注:dForceLabs將完全獨立于dForce基金會運作,股權、財務及治理完全獨立。目前dForceLabs已全部認購完成,資金由dForce核心代幣持有者、投資人、生態相關方以及流動性做市商提供。[2020/12/15 15:16:10]
聲音 | Jordan Clifford:加密貨幣行業目前正處于“降溫”階段 但未來依然看漲:據bitcoinexchangeguide報道,近日在PreMoney舊金山2018年會議上,Scalar Capital創始人之一的Jordan Clifford稱,加密貨幣行業目前正處于“降溫”階段。在2017年的最后一個季度,隨著價格的飆升,市場進入了瘋狂狀態,ICOs以驚人的速度推出,這導致了加密貨幣行業的估值激增。然而,這種現象是短暫的,這種加密熱潮是不可持續的,而且必然會下降到目前所見的水平。此外,他還表示,盡管該行業已經過了“網景”階段,但該行業看起來仍然看漲。[2018/10/11]
我們可以觀察到,LINA的合約資金費率從5月28日起,大幅超過-0.1%,最高在5月31日和6月3日達到-2%的頂格資金費率。合約持倉也從5月28日開始大幅上漲,持倉量5000萬美元,而此時流通市值僅7000萬美元;合約成交量5000萬美元,接近現貨成交量9000萬美元的50%,很容易引發空頭平倉供不應求的情況。于是5月28日到6月3日一周時間,LINA幣價快速拉升上漲2–3倍。
國內知名外匯平臺Formax支持比特幣入金:金色財經發現,國內知名外匯平臺Formax支持比特幣入金。Formax Group Limited創立于2012年,是一家致力于提供全方位金融生活服務的創新型公司。集團目前主營業務涉及互聯網金融、汽車與智能制造、生活與消費等三大方面,包含外匯/港美股在線交易服務,小微貸款,財富管理,保險經紀,私募基金,新車/二手車交易,智能停車庫制造,輕奢電商,高端定制出游服務等等。[2018/4/24]
2、ARPA:ARPA網絡是一個去中心化的安全計算網絡,是個2018年的隱私公鏈。近期完成隨機數生成器的建設,進行第二期的測試網測試,主網預計很快上線。做市商4月新換成DWF,DWF歷史上曾多次坐莊其他加密項目。
我們可以觀察到,ARPA的合約資金費率從5月12日起,大幅超過-0.1%,中間雖經歷波折,但高費率一直持續到5月16日,極值一度高達-1%。更重要的是合約持倉,從5月12日開始大漲,持倉量3000萬美元,接近流通市值4000萬美元。合約成交量3000萬美元,接近現貨成交量7000萬美元的50%。于是ARPA的軋空行情在兩周時間內,快速上漲3–4倍。
3、MTL:Metal是帶有用戶激勵的加密資產支付平臺,是2017年的老項目。市場主力控盤約10%的流通盤,近期在韓國交易所Upbit上交易量很夸張。
我們可以觀察到,MTL的合約資金費率在5月6日出現異常,但軋空過快一天結束。然后6月6日再次出現異常,后期一度高達-1.8%的極值。更重要的是,6月6日起合約持倉量大幅攀升,持倉量6000萬美元,很接近流通市值8000萬美元。合約成交量8000萬美元,接近現貨成交量1.6億美元的50%。這波軋空行情MTL在一周時間內上漲了2–3倍。
無獨有偶,去年的LEVER、BEL等小市值山寨幣也經歷了類似的軋空手法,例如高資金費率,高合約與現貨持倉比,高合約與現貨交易比,突然暴增的持倉量等,這里就不再一一贅述。
四、軋空交易的風險
每個硬幣都有正反兩面,軋空交易也存在一定的不確定性。
1、加密交易所會臨時修改規則。如果默認持倉限額增多,則利多;默認持倉限額減少,則利空。例如幣安交易所就在6月3日臨時調整LINAUSDT杠桿和保證金階梯,6月7日臨時調整MTLUSDT杠桿和保證金階梯,都是一種「我們要隨時改規矩了」的強烈警告信號,意思是別想著你們賺錢而讓我們交易所頂鍋。
2、山寨幣后續的價值回歸。雖然有很多山寨幣在軋空后走高,但更多的是隨著價格飆漲,這些曾被大量賣空的山寨幣又持續下跌。有個常用的見頂指標,即是山寨幣現貨成交量與山寨之王ETH成交量的比較。從歷史數據看,一旦山寨幣現貨成交量超過或接近ETH,大概率是短期情緒頂部。而4小時振幅超過20%也需要止盈。總的來說,軋空行情偏向技術面模式,而非基本面事件,往往會導致一些散戶投資者蒙受損失
作者:陳達 從$0到$1,000:1789天從$1,000到$2,000:1271天 …… 從$6,000到$7,000:13天從$7,000到$8,000:14天從$8,000到$9.
1900/1/1 0:00:00點上方金評媒JPM關注獲取更多資訊 DappRadar推出PRO 2.0和質押計劃:4月25日消息,DappRadar推出PRO 2.0和質押計劃.
1900/1/1 0:00:00見微知著,中國制造業在經歷前幾年的困難局面之后,已經出現了局部甚至整體復蘇的跡象。去年下半年,PMI指數逐步向好,并于第四季度突破50.
1900/1/1 0:00:00如今,數字貨幣生態系統出現了一種日益蔓延的看漲趨勢,加密貨幣總市值飆升3.93%至1.12萬億美元。考慮到過去幾天的下跌,XRP正在利用這一上升趨勢,其價格目前設定在看漲逆轉的道路上.
1900/1/1 0:00:00來源|VentureBeat 編譯|火火醬 責編|Carol 出品|區塊鏈大本營 如果讓你回到10年前,你要做的第一件事,會不會是買比特幣?說實話,在10年前能相信比特幣的人,真的不多.
1900/1/1 0:00:00克幣哥經常會遇到圈友詢問,看好什么幣種;沒多少領域知識基礎,自己也不想花時間研究學習,領域也沒有鐵桿朋友;借用圈友一句話.
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