以太坊:DeFi 通證會成為2020年表現最好的加密資產嗎？_Lendefi

DeFi正在飆升，這一點從該領域頭部代幣的表現就可以看出。

一些顯著的加密貨幣資產在今年表現不錯，其中比特幣上漲了32％，以太坊上漲了82％，但排名在前100位的以太坊DeFi代幣有著一個 + 237% 的當年累計平均回報率。我們上一次討論DeFi代幣是在一月中旬的時候，我們比較了ETH和DeFi對比BTC在2019年中的表現。我們發現，采用同等權量的6個主要DeFi代幣-ETH，MKR，SNX，LINK ，KNC，ZRX （+ 550％）大幅地超過了BTC的表現（+ 86％）。

現在，2020年已經過半，我們決定再次探討該主題。這次，我們將特別研究Messari前100名中所有表現杰出的DeFi代幣的表現，并將其與BTC和ETH進行比較。這些資產包括：

REP

LEND

DeFi聚合器XY Finance完成1200萬美元融資:據官方消息，DeFi聚合器XY Finance完成1200萬美元融資，Circle、Infinity Ventures Crypto、Mechanism Capital、Morningstar Ventures、YGG (Yield Guild Games)、Animoca Brands、MEXC Global、TRON Foundation, gCC、Lemniscap、Evernew Capital、PANONY、Axia8和Looksrare.vc等多家交易所、風投機構、研究公司、GameFi DAOs和游戲開發商參與投資。新資金將用于探索DeFi、NFT和GameFi等領域。[2021/11/29 12:39:33]

LRC

REN

NMR

DeFi借貸協議NAOS Finance公布其代幣經濟模型:據官方消息，DeFi 借貸協議 NAOS Finance 公布其代幣經濟模型，NAOS 的總代幣供應量為 3 億枚，其分配情況為：30% 的代幣用作流動性激勵、25% 的代幣用于生態系統基金、25% 的代幣分發給顧問和核心團隊、22% 的代幣回饋早期投資者。流動性引導池后只會先解鎖一小部分代幣，其中團隊和顧問的代幣鎖定 2 年，每季度釋放一次；投資者鎖定時間為一年半以上，每季度釋放一次；生態系統基金 50% 立即釋放，其余在 1 年后釋放。[2021/4/30 21:13:12]

BNT

如上所述，自年初以來，DeFi代幣平均暴漲了237％。 這一上漲主要是因為Kyber Network的KNC和Aave的LEND代幣，它們分別飆升了567％和447％。隨著即將到來并且備受期待的Katalyst代幣升級，Kyber將繼續充當DeFi生態系統中流動性的關鍵組成部分。以鏈上流動性協議為例，最近該協議的累積交易量達到了10億美元，這對Kyber和DeFi整體而言是一個重要的里程碑。另一方面，Aave的復興始于2020年1月對EthLend品牌的重塑。從那時起，新興貨幣市場協議在短短6個月內的總市場規模就攀升至了1億美元。

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為3.58%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為3.58%。47個幣種中41個上漲，6個下跌，其中領漲幣種為：BNT(+21.77%)、TRB(+11.77%)、WNXM(+10.24%)。領跌幣種為：KCASH(-18.45%)、LBA(-14.56%)、REN(-4.74%)。[2021/2/18 17:25:49]

其他有著突出表現的還包括DeFi生態系統中的新（或重新開始使用的）代幣 - LRC，REN，NMR和BNT。Loopring的LRC激增是在幾周前這個以隱私為中心的流動性協議展示了其新的zk-rollup交易和支付協議（LoopringPay）之后出現的。LoopringPay建立在Loopring v3基礎之上利用zk-Rollups的Layer2擴展解決方案，允許用戶即時和免費的發送ETH和ERC20代幣，而無需擔心網絡擁塞的問題。

過去兩周DeFi中鎖定的BTC總價值翻了一番，總量接近1萬:在過去的一個月里，DeFi的繁榮不僅吸引了以太坊加入到這個生態系統中，而且在各種協議中鎖定的比特幣數量也在飆升。在過去的兩周里，在DeFi中鎖定的BTC總價值翻了一番。目前鎖定的比特幣數量接近1萬枚，較年初增長575%。相比之下，鎖定在DeFi中的ETH數量已回到300萬枚，與2020年初的數據持平。

行業專家Camila Russo在最新的Defiant newsletter對比特幣與ERC-20代幣之間聯系逐漸凸顯的趨勢進行了深入研究。隨著超過1億美元的比特幣在以太坊網絡上流通，這兩種資產從未如此緊密地聯系在一起。盡管在加密世界中仍然存在著大量的部落主義，但Russo作出了這樣的比喻：“以太坊成為全球金融資產的一個重力井。比特幣是第一個受害者。”（BeInCrypto）[2020/7/2]

Ren的增長是在DeFi推出去中心化跨鏈托管方RenVM之后發生的。雖然還處于早期，但RenVM有潛力充當以太坊和DeFi與其他主要加密資產（如BTC，ZEC和XTZ）之間的關鍵流動性橋梁。在兩周內，該協議已經處理了近200萬美元的累計交易量，并進行了許多集成，包括Curve Finance和WBTC.Cafe的主網發布，一種通過RenVM將比特幣帶入以太坊的無許可機制。

動態 | 數據顯示：DeFi鎖定資產增至7億美元 歷史新高:Defipulse數據顯示，自去年以來，被鎖定在DeFi應用中的資產規模增長了10倍以上，從5000萬美元增至7億美元，創歷史新高。Defipulse目前只列出了21個DeFi項目，MakerDAO的DAI繼續占據主導地位，目前鎖定了價值3.36億美元ETH。而第二的位置有了相當大的變化。Synthetix的鎖定資產翻了一番，達到近2億美元，超過了Compound。（Trustnodes）[2019/11/30]

最后，Bancor顯著表現是在Bancor V2及其新的AMM發布之后展現的。根據Token Terminal的數據，這個流動性協議以2017年1.53億美元的ICO聞名，并且鼓吹有著行業間最低的市盈率。然而就2020年的累計交易量而言，這個流動性協議還是落后于同類對手。與Uniswap的7.55億美元和Kyber的5.62億美元相比，Bancor一年的交易量僅為3300萬美元。

值得注意的是，幾乎這一組中所包含的所有DeFi代幣都勝過BTC和ETH的表現。 唯一沒有上榜的三個是MKR，SNX和REP。 Maker之所以表現不佳，很大程度上是由于公司為了應對在黑色星期四開始的動蕩，試圖對系統進行資本重組，導致3月份MKR受到了稀釋。 Synthetix的原生代幣在今年也遇到了困難，因為該協議解決了它前期一個會造成不成比例扭曲協議收益的問題，并且相對于2019年的暴漲逐步降溫(SNX以3117％的漲幅引領了DeFi生態系統)。 最后，Augur的不良表現可能歸因于微乎其微甚至沒有的實際使用情況，這是由于DeFi社區都在耐心地等待V2這個針對去中心化預言機和市場預測協議的主要升級，這個升級會極大地提高可用性和可訪問性。

好消息是Augur V2似乎即將推出并且已經進入了最后的階段。

大趨勢

DeFi出現了一種新興趨勢，許多資產有效的遵循了MKR代幣模型：代幣被賦予了對協議的經濟和管理權力。這正被稱為新的加密資本資產(new crypto capital asset)。同時協議團隊也變得越來越聰明，他們中的許多人都采用流動性挖礦/供應作為一個將代幣合法分發給用戶的機制。

Balancer的BAL和Compound的COMP分發模型正在成為教科書般的范例，它們闡明了該如何推出DeFi協議并成功地將控制權去中心化（從協議團隊下放到其社區）。這些代幣并沒有被賦予任何經濟權利，僅代表對未來治理改變的投票權。盡管該代幣缺乏最重要的價值累積機制之一，但Compound新推出的代幣仍然在二級交易市場上短時間內快速增長。如果你沒留意，COMP代幣昨天在Uniswap上的價格超過了$ 100，使該協議的價值超過了10億美元。這大大高于價值約為5.5億美元的領先協議Maker。

流動性挖礦和管理代幣也只是大趨勢的開始。根據我們的了解，UMA將為其合成資產協議推出類似的產品。很少人知道的是Uniswap也可能會有類似舉動，Uniswap團隊在它們V2公告中暗示了一個原生管理代幣。但是只有時間會證明這個的真實性。

關鍵要點

前幾周，Anthony Pompliano概述了比特幣的表現顯然優于傳統金融市場。但是，這條推文并沒有提及BTC它被丟棄的表親ETH和數十種依靠這個網絡的代幣化貨幣協議。

為了擴展Pomp的推文，以下是傳統金融資產與新興加密貨幣資產表現的對比：

標準普爾：1％

納斯達克：2％

黃金：11％

比特幣：35％

以太坊：82％

DEFI：237％

毫無疑問今年加密貨幣資產表現很出色，但最顯著的領導者是以太坊和DeFi。希望這只是代表未來的一個小信號。

Lucas Campbell   作者

Liam   翻譯

凌杰   編輯

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