GDP:日本從暴富到崩盤，都經歷了什么？細看戰后日本的興衰史_300

過年的時候，整理電腦，發現了六七年前做外貿留存下來的資料。

主要是和日本供應商之間往來的郵件。

那幾年去了不少地方，俄羅斯、日本、越南、澳大利亞。

親眼見證了越南的崛起，也感受到了日本的煎熬。

很多人說，日本從天堂走向地獄，是因為廣場協議，是因為樓市和股市這兩個雙子星的坍塌。

這種說法很片面，完全忽視了當時日本的國情。

日本在墜入地獄之前，迎來了極度奢華的瘋狂。

而在墜入地獄之后，整個社會發生了天翻地覆的變化，甚至連價值觀都受到了影響。

對于我們來說，日本有很多可以借鑒的地方。

它的崛起和我們高度相似，但結局，絕不是我們想要走的路。

這篇文章將帶著大家，看看上世紀真實的日本。

兩顆原子彈的落地，日本無條件投降。

在戰敗和清算的雙重壓力下，美國伸出了援助之手。

從1945年到1952年，美國向日本近乎無償地提供了22億美元的援助。

現在看來，22億美元不算什么，但是在當時，這可是一筆天文數字。

我們知道在1945年，西方確定了布雷頓森林體系，金本位制的背景下，每35美元可以換一盎司黃金，約31.1克。

22億美元，相當于1954.9噸的黃金啊，按照現在的金價換算，相當于1212億美元。

除了這種無償的經濟援助以外，在社會層面的改革也尤為明顯。

一方面普及義務教育，增加社會人才儲備。另一方面日本政府，開始大量購入地主手上的土地，然后再低價賣給農民，實現土地改革刺激農業生產的積極性。

日本5年期國債收益率自2016年1月以來首次升至零:行情顯示，日本5年期國債收益率自2016年1月以來首次升至零。日本10年期國債收益率升至0.190%，為2016年1月以來的最高水平。[2022/2/4 9:30:22]

戰后的日本并沒有陷入蕭條，而是在廢墟之上，快速融入了資本主義的社會，實現了經濟的崛起。

這里可能會有朋友好奇，日本只是個彈丸之地，美國為什么要毫無保留地幫助它？

其實原因有兩個層面，在戰略上，美國不希望日本加入社會主義的陣營。

美蘇爭霸的背景下，日本倒向美國，相當于在亞洲植入了一顆釘子，能夠制衡蘇聯。

在經濟上，當時的美國正尋求產業轉移。美國國內人工成本逐年遞增，為了追求更好的效益，將一些輕工業轉移到日本，利用日本廉價的勞動力，從而創造更多的利潤。

日本也很聰明，作為戰敗國，看到美國拋來了橄欖枝，他們一把抓住。

就這樣，戰后的日本開始承接美國的工業轉移，在輕工業方面更是成為了美國的后勤部。

大量的日本制造涌向美國，而美國這邊也帶來了148億美元的海外投資。

這可是上世紀五十年代的美元啊，和如今的美元壓根不是一個概念。

美日合作的前十五年，讓百廢待興的日本，快速恢復經濟與工業。

而教育改革和土地改革，幫助日本積累了大量人才，并解決了饑荒問題。

到了1968年，日本就從一個戰敗國，一躍成為發達國家。在西方世界中，是除了美國之外的第二大經濟體。

經濟的快速發展得益于輕工業的出口，日本制造的衣服、鞋子、家居用品風靡美國。

質量說不上多好，但是便宜啊。這和早期的中國制造特別相像。

當時的美國一門心思和蘇聯搞冷戰，也沒太關注日本的發展。

日本在經濟快速騰飛后，對于高尖端行業的野心，逐漸顯露出來。

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最具代表性的便是半導體和汽車。

當時的日本，舉全國之力發展半導體，最巔峰的時候，占據全球半導體出口的40%份額，而在動態存儲領域，一度占據全球80%的出口份額。

汽車領域，日本的豐田也取得了不小的成果，這里面有一個小契機。

第四次中東戰爭，引發了全球石油危機。

一桶石油的價格一度從3美元漲到了13美元。

傳統汽車的油費成本驟增，而日本制造的汽車因為省油，風靡全球。

汽車和半導體，在當時的世界，屬于高尖端的行列。

日本干得風生水起，可卻觸動了美國最核心的蛋糕。

上世紀七十年代，美國深陷冷戰，無暇對日本出手。

而到了80年代，冷戰即將走向尾聲，日本的戰略價值驟降，美日之間的貿易戰也即將打響。

當時的美國，貿易赤字逐年增加，因為美元強勢，美國本土的產品在國際貿易中，并不具備優勢。

為了改變這一現狀，美國開始尋求美元的主動貶值。

著名的廣場協議也就在這一時期誕生了。

廣場協議的落地，讓日元開始快速走強，短短三年的時間，日元兌美元的匯率從250:1漲到了120:1，整整漲了一倍。

日本經濟的快速發展得益于出口，現在日元上漲，也就讓日本產品的價格跟著上漲。

日本的產品在海外市場上，丟失了價格的優勢，也就不那么突出了。

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廣場協議給日本出口帶來了嚴重的沖擊，日本政府花了幾十年構建的貿易壁壘，顯得十分脆弱。

這也就讓不少人都以為，日本是被迫參與到廣場協議里面的。

可現實卻恰恰相反，當時的日本政府，對于廣場協議不僅沒有排斥，反而積極參與其中。

他們很樂觀，雖然出口會受到影響，但強大的內需市場，能夠彌補出口的損失。

此時的日本，真正想要的，是一個大國地位！

日本作為戰敗國，連主權都不完整，他們渴望大國地位，更希望在主權上能夠獲得一些談判空間。

一個國家貨幣的匯率，本就是國家綜合實力的體現，日元走強，為日本追逐大國夢，增添了不小的籌碼。

廣場協議簽訂后，日本經濟也沒有走向萎靡，反倒因為內需被刺激，迎來了周期最長的平成景氣。

在這里也說下我個人的看法，九十年代日本經濟的崩盤，和廣場協議并沒有多少關系，還是因為日本政府的不當應對，導致資產泡沫化，最終引起的崩盤。

廣場協議簽署后，對于日本老百姓來說，絕對是值得歡呼的事。

原因也很簡單，手上面的錢變得更值錢，哪怕什么都不做，也都在享受資產增值帶來的紅利。

一方面是升值的日元，另一方面是瘋漲的股市。

從1985年到1989年，日本股市漲幅接近200%。

幾乎全線的股票都在漲，壓根不需要什么投資眼光，只需要將錢放到股市，賺錢就跟撿錢一樣輕松。

日本公司的身價水漲船高，日本股市在1989年沉淀了896萬億日元，占據gdp的60%，這得是多么恐怖的事情。

日本金融廳發布加密貨幣交易所監管五點議程:日本金融廳（FSA）已經宣布將對加密貨幣交易所采取更加嚴厲的監管，并提出了一個新的議程，包括五點：1、加密貨幣交易平臺將需要遵循穩健的安全標準；2、加密貨幣交易平臺需要開發出徹底的客戶了解(KYC)流程；3、FSA將要求交易平臺獲取有關資產管理活動的最佳實踐；4、對特殊的加密貨幣種類采取限制，FSA已經將一些隱私型加密貨幣添加到黑名單；5、交易平臺需要提供清晰的平臺組織結構和運行模式。[2018/5/7]

單純從數據上，大家很難感受到當時日本的瘋狂，我們從幾個小現象來看看當時日本真實的情況。

現象一，招聘極難。

當時的日本股市年年走高，平成景氣持續的時間有五年多，那五年多的時間里面，躺著都能掙錢。

這也就滋生了大量的股民，甚至連家庭主婦都參與到炒股中來。

對于大學生來說，參與炒股的人極多，畢業之后很多人選擇全職炒股，這也就讓企業的招聘遇到了極大的挑戰。

為了招募到更多的大學畢業生，公司也是花樣齊出。

千萬日元的年薪，在當時的日本，隨處可見。

因為公司的股價都在飆升，誰還在乎那點工資。企業只想著怎么擴張就好，因為通過股市每天都有大量的資金流入企業。

因為掙錢太容易，當時的日本電車壓根沒人坐，全部都是打車。

因為打車人群太多，東京當時的計程車起步價都來到了1萬日元。

企業也非常舍得，好一點的企業，每年給員工的交通補助，都能給到200萬日元。

1989年美元兌人民幣的匯率是1:3.7，美元兌日元的匯率是1:138，當時的兩百萬日元相當于5.36萬人民幣。

那時候我們萬元戶都沒多少，而他們的交通補貼都能給到五萬多，當時日本企業為了吸引人才，算是下了血本了。

但就算這樣，也沒多少人愿意去上班，因為在家炒股不僅自由自在，而且在收入上遠超公司給出的年薪。

日本加密貨幣協會會長奧山泰全：正在制定自律規則，協會需要在共識下穩步發展:金融廳注冊的16家加密貨幣交易所于4月23日正式宣布成立新的自律組織“日本加密貨幣交易所協會”。Money Partners總裁奧山泰全發言稱：“我們終于結合了16家交易所，希望我們能夠快速推進市場的自主監管，為發展健康的市場做出貢獻，關注用戶并重建客戶對虛擬貨幣市場的信任度”。同時他也表示，協會的自律規則正交予業界有真知灼見的人士進行制定。關于自律協會的認定，他慎重的表示：“如果要成為政府認證的協會，需要通過監察部門的檢查。我們在達成共識的同時，穩步發展。”[2018/4/23]

除了招聘這個事情以外，另一則現象也能看出日本當時的奢華。

那便是海外消費。

隨著日元不斷升值，隨著日本央行不斷印錢撒向市場。

日本在海外的購買力也是越來越強。

小到日本民眾，大量購買海外的奢侈品。lv的包啊、珠寶啊，對于當時的日本家庭來說，都屬于基本的消費品。

人手一套國際名牌那都是低配，一人多套奢侈品才是常態。

對于日本企業來說，海外投資也進入鼎盛時期。

因為股市的繁榮，日本企業擁有大量的熱錢，國內市場已經不能滿足他們的投資需求，向海外擴張也成了當時的常態。

從礦場到土地再到各種奢侈品，日本成了海外各國眼中的土豪。

通過這兩個現象，我們也能看出，當時的日本購買力有多強，賺錢有多輕松。

但你以為，他們的賺錢渠道只有股市嗎？那就大錯特錯了。

股市的繁榮帶動了民眾的投資熱情，房地產繼股市之后，成為了第二個投資高地。

東京的地價從1985年到1989年漲幅高達300%，除了東京以外，全日本的地價都在以瘋狂的狀態上漲。最巔峰的時候，日本全國的土地的價值，能買下四個美國。

廣場協議落地以后，日本雖然在出口上受到了沖擊，但自身的經濟發展并沒有受到多大影響。

真正將日本推入地獄的，不是廣場協議，而是日本政府激進的金融措施。

廣場協議之后，日本的出口貿易受到重挫，1984年出口還占據gdp的14%，到了1989年，已經不足10%了。

出口受挫的背景下，日本急需要刺激內需，從而維持經濟的增長。

想要刺激內需，最好的手段就是降息，刺激更多的錢進入市場，而不是存在銀行里面。

日本央行在降息的同時，也降低了各種貸款的門檻。

大量的熱錢從銀行中拿出來，投入到股市和樓市。

又因為股市漲的很瘋狂，從銀行貸款投入到股市，一個月的時間就能賺回本息。

這種瘋狂也促使著更多人加大杠桿，通過各種渠道借貸，然后再投入到股市和樓市，也就進一步促進了股市的瘋漲。

面對過熱的股市和樓市，日本政府并沒有進行干預，而是保持著低息寬松的政策，這也給市場釋放了一個信息，那便是政府暫時不會干預股市和樓市。

日本政府的一系列操作，讓日本進入了平成景氣的時代。

但在這暴富的背后，讓股市和樓市涌入了大量的泡沫，很多公司，看著賬面資產很高，但私底下虛空得很。

1989年，日本央行認知到了當下股市和樓市的畸形，開始采取加息的措施。

這種加息非常的激進，一年多的時間，日本央行利率從2.5%漲到了6%。

并且在貸款方面，開始限制熱錢向房地產和股市流動。

這種緊縮的信號，讓瘋狂的日本股市一下子冷靜了下來。

終于在1990年1月12號，迎來了股市最黑暗的一天。

這一天，大量資金開始從股市逃離，當天日本股市暴跌70%，無數企業身價暴跌，無數股民血本無歸。

參與炒股的公司和個人，大量從外面借貸來增加自己的投資杠桿。

股市崩盤后，資不抵債的情況越來越多。

企業和個人的大量破產，也讓他們名下的不動產進入司法拍賣的流程。

大量法拍房涌入市場，短時間內形成了供大于求的趨勢，給房價造成了不小的沖擊。

但當時的日本民眾，對于房地產的信心還是在的，因為日本從戰敗后開始搞經濟，房價就沒跌過。

幾十年來，房價都在漲，也就給日本民眾造成了錯覺，那便是房價不可能跌。

可日本政府下一步措施，讓大家都傻眼了，他們推出了地價稅。

這個地價稅和我們現在說得房產稅有些類似。

地價稅的推出，讓手上有多套房的人，持房成本增加了。

這也促使著炒房客開始出手房子。

地價稅和司法拍賣，共同促使了大家拋售手上的房子。

房價不跌的神話，就此打破。

1992年，日本樓市迎來崩盤。

至此，樓市和股市這對雙子星，因為泡沫破裂，徹底跌下神壇。

日本也從平成景氣走向了平成蕭條。在之后的三十年，都沒能緩過氣來。

在雙子星剛破滅的階段，不少人還適應不了從天堂走向地獄的生活。

紙醉金迷的生活已經成為習慣，雖然收入不及以前，但消費的水平并沒有落下。

在平成蕭條的那個階段，各行各業都遭受著巨大的打擊，卻有一個行業開始強勢增長。

那便是小貸公司，為了刺激日本民眾超前消費，在當時的日本大街上，到處都是小貸公司鋪設的貸款窗口。

只需要在機器上填寫資料，就能申請下來貸款。

這讓當時那一代的日本年輕人深陷其中，年紀輕輕便背負上了高額的債務。

這些消費貸也透支了日本社會的未來。

對于這種消費大，但從這些細節，大家可能感受不到他們有多瘋狂。

我說個案例，在平成蕭條時期，日本有家消費貸公司名叫武富士，他們黑白通吃，在日本橫行。

在雙子星泡沫破滅之后，他們反而快速增長，在1998年成功上市。

公司的董事長武井保熊以78億美元的資產，成為日本首富。

當時的日本財閥不少，索尼、豐田、東芝、三菱。但在那個年代，日本的首富并不是財閥的掌門人，而是個放消費貸的。

也能看出當時的日本社會，被這種消費貸坑害的有多慘。

經濟崩盤后的日本，社會的意識形態，發生了巨大的改變。

他們從曾經的紙醉金迷，開始走向勤儉節約的道路。

從曾經的全職炒股，開始走向職場成為一個打工人。

因為經濟增長停滯，社會存在的機會越來越少，越來越多的年輕人開始躺平，甚至是啃老。

人口老齡化加上低欲望社會，困擾了日本政府幾十年。

這些都是泡沫破碎的后遺癥。

那幾年做外貿，去了日本不少次，這個國家給我的第一感覺，不是繁榮而是壓抑！

當下日本的痛苦、壓抑，并不是廣場協議導致的，而是日本政府面對廣場協議，那種激進的金融措施，將日本拉進了地獄。

日本的慘痛教訓，有很多值得我們去借鑒。

硬著陸的代價太大，吸取他人經驗，能讓我們少走很多彎路。

對此您怎么看呢？歡迎在評論區探討留言。

我是墨塵，讓我們用經濟的視角，去看那個真實的世界。

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