買比特幣 買比特幣
Ctrl+D 買比特幣
ads
首頁 > PEPE > Info

USD:BitVenus(幣星)研究院:永續合約是什么?_USDT價格

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

投資加密貨幣策略百百種,其中評價兩極的永續合約,有些網友認為它能讓人「一夜財富自由」,有些人則打趣的說:「其實是一夜睡公園」,甚至有人會說:「珍惜生命;遠離合約」。

究竟什么是永續合約?永續合約真的只是一種「豪賭」的策略嗎?本篇將介紹什么是永續合約,如何運作,需要注意的風險,以及常見的永續合約使用方式,讓大家能善用這項金融工具。

永續合約是什么?

永續合約全名「永續期貨合約」,是一種幣圈獨有且常見的投資工具,它的英文縮寫是PERP,例如比特幣永續合約,就稱之為BTC-PERP。

永續合約是從期貨合約演變而來。期貨合約與現貨不同,現貨是指你實際持有可以轉移、販售、支付的加密貨幣,像是比特幣、以太幣;期貨合約是指你持有一份「象征著該產品未來將以某價格結算」的證明,并未實際持有任何加密貨幣。

舉例來說,若我用100美元購買1顆A幣現貨,意味著我的錢包少了100美元,并且多了1顆可以自由轉移、販售、支付的A幣。若我用100美元購買A幣10天后到期的期貨合約,意味著我持有一份「在10天后以100美元買進A幣」的證明,若10天后A幣漲到120美元,我可以拿著這個證明結算獲利20美元。反之若10天后A幣跌到80美元,此時結算將虧損20元。

BITUAN幣團平臺將于3月30日11:00同時上線SXP、CAKE:據BITUAN幣團官方消息,BITUAN幣團平臺將于3月30日11:00同時上線SXP、CAKE,開放SXP/USDT、CAKE/USDT交易對,現已開放充值。與此同時,BITUAN幣團平臺還將同時開啟雙重上線福利:持倉BT即可瓜分5000枚SXP空投,還可根據SXP、CAKE凈買入量占比瓜分10000USDT,點擊閱讀原文了解詳情。[2021/3/29 19:26:01]

幣圈獨有的永續合約,與期貨合約不同的地方在于期貨合約有結算日,而永續合約沒有到期日。意味著只要你的資金足夠,你可以永久持有該合約,自由選擇何時結算。

永續合約的特色

現貨交易可以買到真正的加密貨幣,在運用上更加彈性。那么相較之下,永續合約又有哪些特色,能讓它成為幣圈十分常見的投資工具呢?

做多/做空

由于永續合約是「以約定的價格買/賣加密貨幣」,所以我們可以透過永續合約來做多/做空加密貨幣。

做多的意思是「看漲」,若你認為未來該幣將上漲時,你可以先買入后賣出。像是在100美元買入A幣的做多合約,當A幣漲到120美元時,結算獲利20美元。

Bitget繁體字版本全新上線,持續拓展全球市場:據官方消息,Bitget官網繁體字版本正式上線,新合約版本為繁體字地區用戶量身定制,以提高全球多語言用戶的交易體驗。用戶可以在網站右上角語言欄目進行語言切換。

Bitget總部位于新加坡,是一家專注于衍生品的全球數字資產交易平臺。Bitget首發一鍵跟單,是首家同時擁有正反向合約功能的交易平臺,幣種豐富,功能全面,匯聚數千知名交易員,累計注冊用戶超過120萬。[2021/3/19 18:59:32]

做空的意思是「看跌」,若你認為未來該幣將下跌時,你可以先賣出后買入。像是在100美元買入A幣的做空合約,等同于在100美元時已經賣出A幣,當A幣跌到80美元時,結算獲利20美元。

杠桿倍率

在物理學中,杠桿能讓我們用小力量撐起大重量,永續合約中的杠桿倍率也是如此。透過設定杠桿倍率,我們可以放大本金操作的部位,在獲得更高盈利潛力的同時,也意味著風險成倍放大。

數字貨幣投資基金Alphabit投資區塊鏈即服務協議STRATIS:數字貨幣投資基金Alphabit透露了對Stratis Protocol的初始投資部署以及未來兩年將要進行的七位數投資。Alphabit目前管理著超過十億美元的資產,是全球首批受監管的數字資產投資基金之一。(Bitcoinist)[2021/2/1 18:37:09]

若我們用100美元10倍做多A幣,代表我們僅用100美元就下單了價值1000美元的A幣。假設一顆A幣價格原本為100美元,當A幣上漲至110美元,意味著A幣上漲了10%,此時我們價值1000美元的A幣,現在價值1100美元,結算時可獲利100美元。

這代表我們透過10倍杠桿,讓原本只能獲利10%,變成獲利了100%。

加密貨幣產業的永續合約杠桿,可開至最多125倍的杠桿,遠大于傳統金融期貨交易最多20倍的限制。因為對于加密貨幣產業的永續合約,尚未有相關的法規約束,讓投資者能有較大的資金操作空間。

保證金機制

初始保證金指的是開單時的抵押品,例如你使用了100美元開設10倍杠桿,這筆100美元則代表為此訂單的初始保證金,意味著我們最多只能承受100美元的虧損。

Bitcoin Advisory創始人:建議唯一交易策略是積累比特幣幾十年:8月26日,比特幣咨詢公司Bitcoin Advisory創始人Pierre Rochard發推稱,我強烈建議的唯一交易策略是積累比特幣幾十年,用自己的密鑰持有,并使用一個完整的節點。對我個人來說,任何其他事情都太冒險了。[2020/8/26]

若我們用100美元10倍做多A幣,代表我們僅用100美元就下單了價值1000美元的A幣。假設一顆A幣價格原本為100美元,當A幣下跌至90美元,意味著A幣下跌了10%,此時我們價值1000美元的A幣,現在只價值900美元,相當于虧損了100美元,所以保證金歸零。

此時這筆永續合約會被系統強制結算并關閉,因為我們已經沒有保證金可以虧損了。總結來說,獲利及虧損都會隨著杠桿被放大,若下單A幣10倍杠桿,A幣上漲10%會讓我們獲利本金的100%;A幣下跌10%會讓我們虧損100%的本金。

若保證金即將不足,卻又不想被系統強制結算,可以選擇補充保證金去維持該永續合約,稱之為「維持保證金」。

資金費率

資金費率是多空雙方之間的定期付款,若資金費率為正,意味著現在市場多數用戶選擇做多,且做多的人需付款給做空的人。當資金費率為正,會讓做多的人成本變高,變相鼓勵用戶做空。

Youbit或將恢復交易:Youbit在上個月19號因黑客入侵導致全部財產的17%被盜宣布申請破產之后,已經過了20天,Youbit交易所也不申請破產也不提出補償,看起來想要恢復交易[2018/1/11]

反之若資金費率為負,意味著現在市場多數用戶選擇做空,代表做空的人需付款給做多的人。當資金費率為負,會讓做空的人成本變高,變相用戶鼓勵做多。

資金費率最大的作用在于,讓永續期貨合約價格定期向現貨價格收斂。期貨市場跟現貨市場是兩個不同的市場,價格會有所偏差,而永續合約沒有固定的結算時間,更可能加大與現貨市場價格的差異,因此需要資金費率來調節多空雙方。

資金費率每8小時結算一次,依據多空雙方資金量浮動。我們可以在永續合約交易的頁面直接查看,也能在Coinglass比較各網站的實時資金費率,作為判斷市場多空情緒的輔助指標。

頁面介紹

有些初學者會認為,合約交易的頁面看起來很復雜,應該很難操作。但事實上,只要你理解一些專有名詞,就能輕松讀懂永續合約的介面。

指數價格/標記價格

每個交易所的現貨價格,都存在著細微的差異。「指數價格」是綜合各大現貨市場的價格所得出的價格指數,根據該指數價格與資金費率,所得出的「標記價格」才是永續合約交易的基準價格。也就是說,標記價格就是目前的合約價格。

限價/市價

「限價」能讓你用想要的價格下單,比如現在A幣100美元,但我想要等95美元再做多/做空,就可以使用限價「掛單」95美元。「市價」是能夠馬上成交的價格,假設現在A幣100美元,而當我按下市價成交時A幣漲到了105美元,我就會以105美元成交訂單。

止盈/止損

止盈指的是在某個價格停止盈利,獲利結算關單;止損指的是在某個價格停止虧損,認賠結算關單。由于永續合約交易有風險,因此在開單前就先設定止盈/止損的價格,是相當重要的一課!

U本位/幣本位

U本位合約是以美元穩定幣,例如USDT、BUSD這種與美元1:1等值的加密貨幣,做為保證金和計算盈虧的單位。像是BTC/USDT,就是采用USDT作為結算幣種的比特幣永續合約。幣本位合約是以非穩定幣,像是以太幣ETH、BNB這種加密貨幣做為下單用的保證金和計算盈虧的單位。建議初學者皆以U本位學習永續合約,在風險計算上較為直觀。

手續費

每次開單永續合約都需要少許的手續費。以幣安為例,吃單方需要支付保證金的0.04%作為手續費,掛單方則需要支付保證金的0.02%作為手續費。

注:因為交易所鼓勵用戶掛單,增加永續合約交易流動性,所以「掛單方」的手續費較低。

風險

永續合約是高風險的投資策略,由于能開杠桿讓部份用戶「一夕暴富」的同時,也讓許多用戶「巨額虧損」。

永續合約最常見的風險就是「爆倉」,也可以稱其為「清算」或「強制平倉」。意味著開單后虧光了保證金,使該單被強制結算關單。會觸發爆倉的價格標示在「強平價格」,讓我們能提前注意幣價是否即將觸及爆倉門檻,適時補充保證金或止損。

舉例來說,我們以100USDT美元穩定幣使用20倍杠桿做多比特幣,意味著用100USDT掌握價值2000USDT的比特幣。當比特幣下跌5%,代表價值2000USDT的比特幣,現在只價值1900USDT,代表著虧損100USDT。由于我100USDT的初始保證金不足以承受更多虧損,就會觸發爆倉、強制平倉關單。

值得注意的是,爆倉并不是當虧損%數超過100%時才會觸發。為了保護永續合約多空雙方的權益,交易所會根據強平協定,在接近100%時就會觸發爆倉,所以比起精算%數,強平價格會更為準確。

目前聽起來爆倉只是永續合約的機制之一,并不會造成投資風險嗎?那你可能忽略了價格「插針」。加密貨幣的價格波動性高,當我們持有現貨時,通常幣價起伏并不會直接影響到手中的加密貨幣,但永續合約就不一樣了

「插針」代表幣價出現短暫急跌/急漲,隨后又回到原本的價格,在K線圖上會以細小的虛線呈現。插針容易觸發許多用戶的「強平價格」,造成一夕之間爆倉,連補充保證金都來不及。用戶可以透過設定止盈止損來有效減少被插針爆倉的狀況。

結語

本篇介紹了什么是永續合約,以及它的特色和風險。永續合約是一種中性的金融工具,在使用這個工具前應該了解其中的基本原理以及可能會帶來的風險。

Tags:加密貨幣USDUSDT加密貨幣是什么意思啊加密貨幣市場還有未來嗎知乎全球十大加密貨幣USD幣USD價格USDT幣USDT價格

PEPE
:幣安:將暫停波場幣存款,直至另行通知_

幣安:以共享辦公室注冊的英國實體Binance Ltd不是幣安子公司:6月21日消息,幣安發言人回應Binance Ltd不是幣安實體.

1900/1/1 0:00:00
:扛不住了?這枚紀念幣縮量發行,玩法再推新花樣,上門配送服務?_

進入七月以來,大家一直都在猜測最新的紀念幣什么時候發行,這也牽動了很多人的心,雖然雙遺紀念幣最后兩枚坑了不少人,但是大家對于新紀念幣的期待還是非常大的,因為根據以往的經驗來講.

1900/1/1 0:00:00
加密貨幣:區塊鏈教程:數字貨幣合約編寫實戰實例_數字貨幣交易所官方網

區塊鏈教程:數字貨幣合約編寫實戰實例在這個實例中,我們將介紹兩個實戰示例:簡單代幣合約和水龍頭合約。 簡單代幣合約 這個實例是一個簡單的加密貨幣合約.

1900/1/1 0:00:00
拉布拉多:發達國家又迎來一波移民大潮,今年百萬富翁流動創新高!_拉布拉多幣是什么幣

經濟學人的文章說,去年有120萬人遷往英國,幾乎可以肯定是有史以來最多的一次。澳大利亞的凈移民,目前是大流行之前的兩倍,西班牙的對應數字最近也創下了歷史新高.

1900/1/1 0:00:00
300:成都牽手門迎來大結局:胡總官復原職,董女士成“最大贏家”_小硬幣歷險記300

胡先生在機構內的地位被重新確認,標志著“牽手門”事件已經拉下了帷幕。中石油子公司最新的公告顯示,胡先生仍然繼續擔任公司總經理以及董事等職務,這與事件爆發之前的情況幾乎相同.

1900/1/1 0:00:00
:二本談幣:警惕,幣圈溫水煮青蛙_

痛痛快快來一刀,想啥呢?莊家從不按照你思路走,就是慢慢折搞你,無形中培訓你韭菜思維,割你還讓你感覺不到疼。你以為的獨立判斷,其實都是莊家操縱,很多人成了項目方提線木偶,而全然不知.

1900/1/1 0:00:00
ads