FAT:政策法規 | ?境外區塊鏈基金設立之英屬維京群島篇_央行數字貨幣是加密貨幣嗎

|合規聯盟原創出品?|

由于中國對區塊鏈基金的嚴格限制，不少基金管理人瞄準了海外。綜合基金架構靈活度、當地基金監管規范程度、投資人的接受和熟悉度、專業服務市場成熟度、稅收政策、投資人要求、項目所在地、管理團隊運營地、合規要求等諸多因素后，大多數基金管理人的首選基金設立地主要選在開曼群島、英屬維京群島、美國、盧森堡、香港、新加坡等國家和地區。

本文將為您介紹境外區塊鏈基金設立之英屬維京群島篇。

一、監管概述

維京群島之所以會成為注冊熱門地，主要原因也是其和開曼群島一樣都有非常優渥的稅收政策和簡單的注冊程序，在維京群島設立區塊鏈/加密貨幣基金屬于《證券投資商法2010》規定的“投資”范疇，SIPA也是其主要的監管法律。維京群島金融服務委員會是維京群島的主要加密貨幣基金監管機構，統籌負責監督和管理島內的投資基金與基金服務業務。

聲音 | 工信部副部長撰文：完善數字經濟發展政策體系:工信部副部長陳肇雄發表文章稱，當前和今后一段時期，是全球數字經濟發展的重大戰略機遇期。要重點做好以下五個方面工作。一是著力加強戰略謀劃，完善數字經濟發展政策體系。二是著力升級信息基礎設施，強化數字經濟發展支撐。三是著力突破核心關鍵技術，增強數字經濟發展動力。四是著力構建產業融合生態，拓展數字經濟發展空間。五是著力加強數字化治理，貢獻數字經濟發展“中國方案”。（學習時報）[2020/1/10]

二、監管細則劃分

維京群島可供選擇的基金類型很多，根據境外基金的投資人數量、募集方式、運營期限等料件不同，在維京群島的基金監管細則如下：

動態 | 受補貼政策影響，外國投資者取消對挪威礦場投資:據CCN消息，NTC Services AS透露，受到挪威政府取消礦商電費補貼政策的影響，一名外國投資者已經取消向挪威Tydal市的加密礦場提供1170萬美元投資。[2018/11/29]

(i)孵化基金

孵化基金最多只能接納20位投資者，且每一投資者對基金的初始投資金額不低于2萬美元，基金的總凈資產不得超過2000萬美元。孵化基金至多可以運作2年，經FSC同意可以申請再延長12個月，前述期限屆滿后孵化基金必須申請認定為獲準基金、私募基金或專業基金，否則應當終止基金運營。孵化基金的監管要求相對簡單，比如其不必須要指定管理人、行政管理人或托管人，也無需進行審計。

現場 | 韓國區塊鏈協會主席：韓國政府正在制定促進區塊鏈行業的政策:金色財經現場報道，6月26日在圣何塞會議中心舉行的Blockchain Connect會議上，韓國區塊鏈協會主席Daeje Chin透露了韓國政府對區塊鏈的看法。 他表示，韓國政府懷疑韓國加密貨幣市場因投資而過熱，并開始研究如何進行監管，同時他們正在制定促進區塊鏈行業的政策。[2018/6/27]

(ii)獲準基金

與孵化基金一致，獲準基金最多也只能接納20位投資者，且基金的總凈資產不得超過1億美元。獲準基金主要是針對適用于小規模的基金，其與孵化基金不同的是其資產規模限制相對寬松一些，且無運營期限限制，但同時其監管要求也較孵化基金稍微嚴格一些，包括其雖亦無需進行審計，但需要聘用行政管理人。

美國電信管理局尋求企業家對于區塊鏈政策的意見:美國商務部下屬的國家電信信息管理局（NTIA）希望幫助美國企業家們應用區塊鏈技術。該機構于昨日宣布了一項調查通知，希望受訪者圍繞包括新興技術、網絡安全和隱私、互聯網治理和信息自由流動等一系列領域的新政策提出建議，來為NTIA今后制定國際互聯網政策優先級提供方向。這些優先事項將有助于該機構“鼓勵互聯網和互聯網經濟的創新和增長”。[2018/6/6]

(iii)私募基金

私募基金對投資者的最低投資額度及投資者的專業程度沒有特定限制，但要求私募基金必須以私募方式募集，或者最多僅可以接納50位投資者。私募基金的監管要求相較孵化基金和獲準基金都要更嚴格，包括但不限于私募基金原則上需要指定基金管理人、行政管理人、托管人并進行基金審計，僅在特定情況下可以豁免指定基金管理人、托管人和/或審計師。

(iv)專業基金

由于專業基金無投資人數量限制或基金凈資產限制，是維京群島共同基金中最受歡迎的一種基金形式，專業基金的投資者需為專業投資者，每一專業投資者原則上對基金的初始投資金額不得低于10萬美元，但基金管理人、行政管理人、基金管理人員工等人士不受10萬美元投資金額限制。前述專業投資者是指滿足下列條件之一的投資者，一是其日常所涉足的投資業務與該類基金具有一定相似性；二是其個人資產凈值或與配偶共同持有資產凈值超過100萬美元。上述條件擇一即可。

(v)公募基金：

公募基金的監管要求是所有基金中最嚴格的，其必須指定基金管理人、行政管理人、托管人并進行基金審計，僅在特定情況下可以申請豁免指定托管人。公募基金應在其開展業務前向FSC申請登記，且應當披露和登記其募資文件，該募資文件的內容需要符合SIBA的披露要求。

三、維京群島特色設立模式

世界上大多是允許區塊鏈/加密貨幣設立地區原則上都要求基金管理人獲取相應的牌照，如美國、香港，但維京群島有些許例外，因為其提供了一類特殊的管理人類別供選擇，那就是我們通常所說的獲核準管理人。獲核準管理人無需申請相關持牌就可以在一定程度上提供基金管理和投資顧問服務。FSC對獲核準管理人的監管要求相對持牌機構很低，無需滿足持牌機構一系列披露和合規要求，但需要指定一位合格的授權代表，且擁有至少2名董事。

在申請程序上維京群島更是為獲核準管理人提供了最大程度的便利，申請人只需要提交一份申請表格即可。不過獲核準管理人也有一大弊端，那就是對管理基金的規模設了限制。獲核準管理人在管開放式基金規模上限為4億美金，在管封閉式基金規模上限為10億美金。

相較于開曼群島而言，雖然二者在對境外數字貨幣基金設立上都持寬松態度并提供稅收優惠，但是維京群島在反洗錢方面比開曼群島合規得多。以2021年6月FATF最新公布的灰色名單為例，開曼群島就被要求加大反洗錢監管，而維京群島并不在最新公布的22個管轄區名單之內，足見維京群島是合規的司法管轄區。若選擇在維京群島設立區塊鏈/加密貨幣基金，無疑會讓投資者更加安心。

References

?中國私募基金監管與實務》2020版

?FATF：JurisdictionsunderIncreasedMonitoring-June2021

Tags：區塊鏈加密貨幣FSCFAT區塊鏈工程專業學什么及就業方向央行數字貨幣是加密貨幣嗎Yfsciencefatcoin

火必下載