ANC:從分析攻擊事件出發 探究我們如何對待DeFi_LANC

2019年以來，DeFi逐漸成為區塊鏈的熱點，一時間大量資金開始涌入各類DeFi項目。自Synthetix項目嶄露頭角后，DeFi項目如雨后春筍般紛紛出現在人們的視線里。但隨著DeFi的不斷發展，DeFi項目的安全問題也愈發緊急。

前不久發生的Balancer被攻擊事件，攻擊者利用Balancer資金池與通縮貨幣結合產生的漏洞，盜取資金池500,000美元。而后不到24小時，balancer再次遭受攻擊，攻擊者利用Compound“借貸即挖礦”的特性，竊取了資金池中無人認領的Comp幣。

對于第一次攻擊事件，我們在前面已經有分析，感興趣的朋友可以移步

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glassnode：最近熱潮并沒有引發Uniswap交易活動的明顯增加:金色財經報道，glassnode發推稱，以太坊上的Uniswap交易量目前為55.7億美元/周，仍明顯低于往年水平。2023年初，人們對LiquidStake代幣的興趣出現了交易量激增，“meme代幣”也出現了短暫的上升，但后來逐漸消失。從這個角度看，我們可以發現，最近圍繞BTC ETF申請和瑞波幣對SEC判決的熱潮并沒有引發Uniswap交易活動的明顯增加。[2023/8/2 16:13:09]

對于第二次攻擊事件，筆者覺得攻擊者的行為是介于薅羊毛和非法攻擊之間，并不能一口咬定就是非法攻擊。

從一方面看，攻擊者確實是違背了Balancer合約設計的理念，利用Balancer的代碼漏洞竊取了本不屬于自己的利益。

但是從另一方面看，攻擊者竊取的資金，并不是資金池內的本金，是Compound “借貸即挖礦”的特性而產生的盈利，且即使攻擊者不攻擊，Balancer合約本身也并沒有合理的將這筆錢分配給用戶。

美SEC主席：“除Bitcoin之外的所有加密貨幣”都是證券:金色財經報道，美國證券交易委員會（SEC）主席GaryGensler在接受《紐約時報》采訪時表示，除了比特幣以外的幾乎所有類型的加密交易都屬于在 SEC 管轄范圍的證券交易，這些 Token 是證券，因為有一個中間團體，而公眾預期基于該團體的利潤，這些加密貨幣背后有人使用各種復雜且法律上不透明的機制，但在最基本的層面上，他們正在努力推廣他們的 Token 并吸引投資者。而比特幣由于其獨特的歷史和創造故事，在這方面與其他加密項目有著根本的不同。[2023/2/27 12:31:10]

這就像一個超市每天產生的空紙盒，公司并沒有明文規定怎么處理，一般都是堆積到一定程度后，某個發現的員工拿去賣出，此員工獲得利益。這時候來了個外來的人，他發現了這些紙盒可以產生利益，所以就去應聘員工，賣出紙盒后馬上離職再去下一家。Balancer官方在第二次事件發生后，也未對此做出相對的修復措施，這也間接表明了官方的態度，官方可能更傾向于這是一種“薅羊毛”行為。

NiftyApes宣布完成420萬美元融資:金色財經報道，NiftyApes宣布完成420萬美元的種子資金，由 Variant 和 FinTech Collective 牽頭，Coinbase Ventures 參投。?NiftyApes 允許用戶從任何 NFT 集合中獲得貸款。?該公司加入了越來越多的以 NFT 為重點的債務融資者的行列，他們獲得了風險投資的興趣。?[2022/11/1 12:05:35]

而這次事件，總共涉及到了三個DeFi項目。Balancer、dydx和 Compound。

DeFi中文意思是“去中心化金融”，旨在利用區塊鏈技術完成傳統金融中的借貸、存儲、支付等功能，縮短金融交易中的交易時間，減少交易手續費，解決跨國難等問題。

ARK方舟基金累計減持165359股Coinbase股票:9月17日消息，數據顯示，9月12日至今，ARK方舟基金累計減持165359股Coinbase股票(COIN)，僅增持18105股 COIN。期間COIN價格整體呈下跌趨勢，今晨收盤價報74美元，較發行價381美元下跌了80.58%。[2022/9/17 7:03:22]

目前DeFi上火熱的項目有Compound、Maker、dydx等，如下圖所示：

在DiFi的項目里，很多都是將傳統金融行業的工具直接搬到區塊鏈上，比如借貸、存儲。但區塊鏈和現實世界是有極大差異的，他們的底層邏輯是不同的。

例如，在傳統金融領域，“信用”是作為信貸的根本條件，銀行會對一個人的信用進行評級，從而判斷是否可以放貸給他。在區塊鏈這個封閉的世界里，因區塊鏈的隱私性，地址無法關聯到人，也就不存在“信用”屬性。如果要實現“信用”，就必須要有預言機來獲取真實世界的信息。

馬斯克：我從未說過人們應該投資加密貨幣:6月21日消息，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在卡塔爾經濟論壇接受采訪時表示，“我從來沒有說過人們應該投資加密貨幣。就特斯拉、SpaceX和我本人而言，我們確實都持有一些比特幣，但這僅占總現金資產中很小的比例。”（Finbold）[2022/6/21 4:42:45]

但也正是因為區塊鏈與現實世界的不同，使得DeFi可以實現一些現實世界無法實現的功能。

在balancer第一次事件中，攻擊者利用dydx借貸了3千萬美元，但是卻無需任何抵押物。這在傳統的金融領域是無法做到的，傳統金融領域的借貸方式都是以“資產抵押”或者“信用抵押”作為規避借貸風險的手段，但因為區塊鏈的特性，可以做到將一筆交易回滾，所以也就可以實現0抵押進行大額借款。

dydx允許用戶進行一筆0抵押的大額借款，用戶只需在一筆交易中將借款進行歸還即可。如果用戶在一筆交易后并未將借款歸還，那么交易將被回滾，花出去的錢又可以收回來，從而規避了本金風險。雖說在一筆交易中必須歸還借款，但智能合約又允許用戶在一筆交易中進行多次操作，用戶可以在這筆交易中以低價大量買入某種代幣，再以高價賣出，即使差價非常小，在巨量本金的基礎下，也可以實現可觀的收益。如果放在傳統的金融領域，一般是難以實現這種操作的。但有了dydx，任何人都可以獲得這一筆“巨額資金”。

新事物的出現總是存在兩面性，dydx閃電貸為一般人提供使用巨款的可能性的同時，也為躲在暗處的黑客提供了幫助。就如Balancer第一次被攻擊，如果沒有dydx，黑客必須籌集巨額的本金，才能實現將資金池內的通縮代幣抽空，否則將無法進行攻擊。

在傳統金融里，用戶需要向第三方的管理機構支付管理費用，從而平衡自己的資產，保障資產價值。但Balancer的出現打破了這一情況，資產擁有者可以通過收取費用來保障自己的資產價值。

Balancer允許用戶建立自己的資金池，將自己的不同資產放入池中，當不同資產的市場價格產生變化時，形成的差價會誘使套利者在資金池中進行兌換，從而使得資金池中的各種代幣含量達到一種平衡。套利者通過套利行為獲得利益，而資金擁有者也因此平衡了資產價值。

假設一個資金池中有DAI和WBTC兩種代幣，當DAI在外部升值時，DAI兌換WBTC的比例就會減少，這會誘使套利者在此資金池將手中的WBTC兌換成DAI，直到資金池兌換比例和外部一樣為止，這使得資金池內的DAI持有量上升，總體價值下降。當DAI在外部貶值時，又會誘使套利者將手中的DAI兌換成WBTC，因為早先持有大量的DAI，合算起來，總體價值再次回升。經過套利者的持續操作，資金池內總是保持著一種平衡。

Balancer的這種資金池模型并沒有太大問題，但當遇到如通縮貨幣或者Compound這種特殊的代幣時，就會產生問題。Balancer資金池的核心是變動的兌換比例，正常情況下，這種比例會隨不同代幣的流入流出而變化，使得池內金額達到一種平衡，但遇到通縮貨幣或者Compound這類特殊貨幣時，流入流出的數據就與用于計算比例的數據產生誤差，這種誤差使得攻擊者可以進行攻擊并獲利。

從上面的兩個項目不難看出，DeFi并不是簡單的將現實世界的金融體系搬到鏈上就可以的。因為底層的不同，造就了DeFi能夠做到現實金融體系無法做到的很多事情，比如0抵押借貸、跨國匯款等非常有前景的功能。但隨之而來的還有很大的風險和問題，比如如何與現實世界互通、如何得到政府的認可以及如何解決安全問題。

“給我一個支點，我可以撬動地球”。對比于傳統金融，DeFi的底層靠的是智能合約，本質上是程序，程序擁有傳統金融不可比擬的高效性和便捷性，但也存在傳統金融無需考慮的代碼漏洞問題。如果黑客在智能合約中找到了這樣一個“支點”，便可以輕易撬動上千萬的資產。

所以成都鏈安建議各位讀者，理性對待DeFi，選擇安全且有發展前景的項目進行理性投資，在進行投資前，做好調研工作，對未公開智能合約和審計報告的項目，要保持警惕。

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