作者:北辰
在2022年的最后兩天,鏈茶館邀請了11位上海的cryptoVC朋友進行線下閉門聚會,從宏觀市場到公鏈、公鏈、DeFi、NFT、鏈游、SocialFi、錢包等各賽道都進行了梳理,以及展望2023年的發展。
以下是鏈茶館對現場討論中嘉賓分享的觀點的無記名整理,雖然已經刪去了大量精彩但不適合公開發表的言論,但仍然可以看到很多觀點并不一致,甚至堪稱尖銳與激烈,而這正是我們所追求的狀態。
希望能對各位未能參加的朋友帶來啟發,也歡迎在評論區繼續討論~
??關于宏觀
我們在二級市場大概80%的倉位還是穩定幣,現在每次下跌都會抄底一點,我們不慌,因為去年3月份就已經出得差不多了,而且現在大家都知道兩年后比特幣肯定能回到三四萬,也就無所謂了。
但現在還在等最后一跌——當最后一批散戶把籌碼讓出來,我們就會把所有子彈打完。
目前鏈上穩定幣的地址數量還在每月持續下降,如果什么時候看到地址數量是在增長,那就說明可以進來了。
牛市什么時候來,還是得看美聯儲什么時候停止加息,現在看大概會在三四月份停止加息。
美聯儲戴利暗示可能會保持利率在峰值水平到2024年:12月17日消息,美聯儲戴利周五表示,美聯儲政策利率達到峰值后,在該水平停留11個月是一個合理的起點,并補充稱,如果必要,她準備讓利率保持在峰值更長時間。戴利在美國企業研究所(AEI)的一個活動上表示:“每個人都認為2023年利率將得以保持,”她指的是本周稍早發布的所有19位美聯儲決策者的利率預測,當時決策者還暗示可能需要在未來幾個月將政策利率提高到5.1%。而目前市場預期2023年下半年會降息。在過去的幾輪加息周期中,美聯儲維持利率在峰值的時間平均為11個月。她補充稱,美聯儲究竟會將限制性利率保持多長時間將取決于數據。(金十)[2022/12/17 21:50:05]
最后一跌是籌碼換手的必經過程,所以在大漲前一定會有最后一波大跌。比如去年五六月份巨鯨放出巨量,然后散戶極度恐慌,開始離場,這時候就可以在底部吸籌,因為價格往往是對稱的。而現在的市場情緒還沒有到極度恐慌的時候,合約的費率都是正的。
另外牛熊市的轉折點還要看挖礦成本,就跟生豬周期里開始殺母豬一樣,大多數BTC礦機的關機價是1.3-1.5萬美元,當礦工最后投降了,才會迎來轉折點,但現在還沒看到礦工大規模關機。
至2026年末我國數字藏品關聯市場規模有望達926.3億元:金色財經報道,10月25日,速途元宇宙研究院正式發布《激活數字經濟的鑰匙——2022數字藏品產業研究報告》(以下簡稱《報告》),并預測至2026年末,國內數字藏品市場規模將達到24.7億元,關聯市場規模將達到926.3億元。
《報告》指出,國內數字藏品市場逐步走向規范、用戶滲透率不斷提高,數字藏品市場將呈現出高速增長態勢,但隨著行業整頓,一級市場發行量復合增長率將維持在30%水平,隨著國內二級市場有序準入,以及使用場景的拓展,數字藏品將呈現出更加強勁的消費推動作用。(北京商報)[2022/10/27 11:46:54]
??關于公鏈
公鏈還是得看哪個生態的應用更有賺錢效應,流量就會自然跑到那里。
我不會放棄Solana,雖然之前有宕機之類的負面問題,但它有可玩性和賺錢效應,也有開發者和用戶。
Cosmos現在已經打敗了Polkadot,這是生態打敗了技術,新進來的開發者肯定更愿意去Cosmos這個開放生態。
我們對Web3感興趣的領域是未來能夠接入20億規模用戶的應用的基礎設施和中間件。
報告:2022第一季度數字資產交易量環比下降26%:4月16日消息,根據數字交易所EXMO發布2022年第一季度加密市場報告,整個數字資產市場的交易量急劇下降,報告期內,交易量與上一季度相比下降了近26%。(Finance Magnates)[2022/4/17 14:28:45]
Web2和TradFi巨頭進入crypto后,在過去一年經歷了一系列的潰敗,因為接盤接得太狠了,基本是第三、四輪才進來。當然,這連他們倉位的十分之一都不到。
ZKEVM要做到100%兼容,今年明年肯定沒戲,后年可能會上,而且最終的解決方案還是得以太坊自己來解決,當然這個得很久以后。
Telegram的TON區塊鏈可能在應用上會有一些機會,畢竟有好幾個億的月活用戶。
Cosmos生態有些項目還不錯,現在有一些做市商在上面布局DeFi項目,他們可以提供流動性。
??關于DeFi
現貨DEX已經有Uniswap了,有60%以上的市占率,所以DeFi未來比較大的市場在衍生品DEX。中心化交易所也是如此,現貨不賺錢,都是在合約上發力,期權的市場太小。
DeFi還有一個值得關注的領域是算法穩定幣,它很容易形成賺錢效應,當然Luna的機制有問題,所以我們會關注算法穩定幣機制上有沒有創新。
數字資產交易平臺 Apifiny 計劃在 2021 年底前完成公開上市:據 Finance Magnates 報道,數字資產交易平臺和流動性提供商 Apifiny 正在考慮進行公開上市,計劃在 2021 年底前完成上市,尚不清楚 Apifiny 會通過首次公開募股(IPO)還是 SPAC (特殊目的并購公司)上市。目前,Apifiny 與 24 家加密貨幣交易所達成合作關系,包括 Huobi Global、OKEx、KuCoin 以及 BitMax 等。[2021/2/10 19:23:54]
現在crypto還處在早期階段,產品是否優秀并不是很重要,重要的是看團隊是否處在那個細分賽道的核心社區內部,只有核心成員才能捕捉到社區的情緒并凝聚共識。至于打磨產品,其實只要不停地迭代,哪怕產品方向錯了也沒關系,最終還是能做出一個還不錯的產品,并且社區會認它。
DeFi項目的白皮書會有很多非常專業的技術細節,對投資機構來說其實很難短期內搞明白并判斷趨勢發展,所以傾向于關注商業模式。
??關于NFT
我們之前辦過兩三場關于NFT的活動,從傳統行業以及互聯網過來的人,與cryptonative群體完全處在兩個話語體系。
2020減半行情 | OKEx減半指數下跌-5.55%:根據OKEx最新數據,今日減半行情指數為1232.74,近24小時下跌-5.55%;在追蹤的11種減半概念幣里,上漲數量為2種,下跌數量為9種,其中表現最好的幣種為SERO +5.47%,表現最差的幣種為ETC -13.77%.
注:OKEx減半指數是OKEx Research采用“帕氏指數”編制而成的反映2020年減半概念行情的指數。OKEx減半指數越高,減半概念幣種行情越好。[2020/2/27]
一定會有很多人想通過加杠桿來一夜暴富,所以NFT借貸是一個很大的需求,當然現在還沒看清楚商業模式怎么走。
NFT收藏品交易平臺不適合用Binance還是淘寶來類比,它們本質上都是交易場景,而NFT收藏品的屬性決定了它更適合內容消費場景,類似于抖音、小紅書,交易場景和內容消費場景的用戶心智是不一樣的。
NFT收藏品賽道和玉石賽道很像,市場結構是個金字塔,最底層的玉石消費也就幾十上百元,甚至你可以說它是假玉石,但這是普通人進入玉石世界的開始。雖然大部分人進來不會再升級消費,但有一少部分人會覺得挺好玩,開始去消費更高端的玉石。而幾十萬的玉石是有流動性的,藍籌NFT收藏品也是如此。
??關于鏈游
游戲就是一個漏斗,不同玩法的游戲的受眾面是不一樣的,很難有一個大家都愛玩的游戲。現在的鏈游用戶是因為賺錢效應才進來的,所以不會去在意游戲玩法。
Web2.5的游戲不需要任何錢包,可以用郵箱登錄,讓用戶門檻低了很多。用戶量先到達一定數量級,才能去作為漏斗。
卡牌類的NFT游戲是可以布局的,卡牌類和NFT收藏品的屬性可以天然結合,而且卡牌的生命周期很長,未來可能會引爆。
卡牌游戲做出來沒多少錢,但是把游戲推出去的成本比做一個游戲還要大。
GameFi隱含著巨大的拋壓,玩家進來之前要先計算成本,甚至早期從機構那里融資,都會不可避免地形成一個未來隱含的拋壓。
??關于SocialFi
Social是功能的,但是怎么通過Social來賺錢是個偽命題。
用戶的時間在哪里,哪里才會有Social,而SocialFi項目基本都很難提供有價值的或者能吸引注意力的信息。
??關于錢包
錢包賽道現在被廣泛看好,但獨立的錢包項目未來可能干不過交易所錢包,因為如果只有一個錢包,那就是為了滿足一個功能而做一個項目,很難支撐成本長期運營下去。但是作為公鏈和交易所的附帶功能而推出就沒問題。
我認為獨立的錢包項目是可以做起來的,能為幾百萬用戶提供服務并持續下去,總歸會有價值的。
至少就現階段的EOA錢包而言,開發一款EOA錢包要花很多精力,而且短時間也實現不了,所以獨立錢包項目還有機會,而且未來如果能捕捉到一些潛在的殺手級應用并聯動起來,還是能獲得很多流量。
??關于2023展望
這個行業存在自證預言的現象,大家認為哪個賽道會火起來,過段時間它真的會火起來。現在大家普遍相信接下來會有最后一跌,以及美聯儲停止加息后會帶來一個小牛市,那么不出意外的話,這種預期真的會來。
有一個朋友會算命,他對比了很多圈內人和圈外人的運勢,發現圈內人普遍在2024年和2025年會有比較好的發展。今年無論是傳統金融還是crypto,其實很多大雷還沒有爆掉,依然是有非常多的灰犀牛。我今年會重點關注純區塊鏈化的游戲。
我們會關注Arbitrum,覺得應該快發幣了,而且Arbitrum的生態確實很成熟,聚集了一大批原生的開發者,他們確實要去激勵一下這些人。
我是從互聯網金融跨到區塊鏈的,我在上一波的教訓是我們現在可能都猜不到下一個牛市的敘事,但不要離開行業并時刻追蹤行業的進展,才能最快地抓住一些機會。
算法穩定幣和DAO比較適合尋找短期機會做波段。
孫哥的項目不要看,但孫哥的錢包可以參考,他的操作還是比較準,他最近一直在賣。
現在做項目很難做項目,2023年還是要謹慎出手。
Crypto的衍生品交易量只不過是現貨交易量的1.5到2倍,但傳統金融其實會是10倍以上,尤其是這一波CeFi暴雷帶來的信仰倒塌,會讓DeFi衍生品賽道未來跑出來。另外,基于區塊鏈的Payment解決方案我們也會關注。
我們還是主要以DeFi為主,基礎設施和中間件會慢慢減少,最近也是把GameFi提上議程。
DeFi領域具體關注的是永續衍生品交易所以及投資工具類型的應用,不過我們還沒有看到有特別優質的國內投資工具類型的項目。
我們的投資節奏比較長,遠遠超過了一兩年,我們相信Web3用戶肯定會從3億到10億到20億這樣發展,只是時間問題,所以我們會關注那些能夠擁抱數字資產的工具和路徑,未來兩三年甚至更長的時間段它的價值會體現出來。
我會比較關注能夠帶來新用戶的項目,比如積分墻、低門檻的錢包等,總之是跟Web2產品在用戶體驗上沒有太大區別的Web3項目。
DeFi的現貨交易所還是有很大機會。現貨交易DEX可以分為兩部分,做Taker策略的和做Maker策略的,Taker策略更多是像做聚合器,市場競爭格局已經比較激烈了,但Maker策略還有發展空間,就是如何提高做LP端的用戶的做市效率和資金使用率。
題外話
在上海討論得意猶未盡,鏈茶館將在下周二14:30的成都繼續舉辦小型討論會,繼續深度討論「2023年的crypto行業展望」。
我們對這場聚會的定義并不是常見的冗長的講座或者安利產品的meetup,而是所有參與者都可以相互理解、闡述甚至激辯的空間。我們拒絕模棱兩可似是而非的觀點,我們希望現場拋出的觀點都真誠且鮮明。
總之希望結束后每個人都能從活動中獲得有價值的東西。
現在是反思的絕佳時機,我們需要敏感地與市場的溝通,去捕捉新的敘事動向,然后保持耐心和長期的行動即可。
摘要 “Notyourkey,notyourcoin”,無論智能合約錢包還是個人賬戶錢包,私鑰都擁有對錢包的絕對控制權,一旦私鑰丟失我們的錢包就完全暴露在風險之下私鑰是錢包的基礎.
1900/1/1 0:00:00前言:VitalikButerin再次來到Bankless的播客,回顧了2022年的加密貨幣行業以及他對2023年的希望.
1900/1/1 0:00:00撰文:周曉雯 在幣圈「雷聲一片」之前,有投資者提前嗅到了危險的氣息,并成功套現逃脫。據報道,億萬富翁PeterThiel創立的風投基金FoundersFund在去年幣圈危機之前幾乎拋售了持有的所.
1900/1/1 0:00:00當地時間16日13時,首爾市政府正式啟動元宇宙服務,構建經濟、教育、稅務和行政等部門的行政服務平臺.
1900/1/1 0:00:00文:KYLEWHITE 比特幣的波動率處于歷史低點,現貨市場的資金流入仍然低迷,本周的經濟日歷表明,波動率將動搖加密市場。延續2022年的趨勢,加密市場缺乏積極的興奮點.
1900/1/1 0:00:00原文標題:《YugaLabs新動作,即將開放鑄造的SewerPass是什么?》今日上午,YugaLabs官方宣布將于1月17日向所有BAYC/MAYC的持有者免費開放?SewerPass的鑄造.
1900/1/1 0:00:00