COIN:金色觀察丨深入研究DeFi風險投資：36個項目融資5億美元_OIN

金色財經 區塊鏈9月8日訊   去中心化金融熱潮沒有退卻，在經歷了短暫的市場波動之后又呈現出復蘇跡象。以總鎖倉量指標為例，本文撰寫時，根據DeBank數據顯示DeFi總鎖倉量再次逼近95億美元關口，其中排名前三位的DeFi協議分別是：Uniswap（17.2 億美元）、Aave（13.7 億美元）和Maker（12.7 億美元）。

不僅如此，另一個鮮為人知的指標——DeFi項目融資總金額——也值得我們關注，最近該指標創下全新里程碑：5億美元。具體而言，通過分析DeFi Pluse平臺上列出的 34 個去中心化金融項目/協議融資數據發現，他們已經從100多家風險投資基金中募集到超過5億美元的資金。

金色相對論 | 老K：初期礦池可能會是集群挖礦、代客托管或是云算力:在今日舉行的金色相對論中，針對“未來Filecoin的挖礦生態會是什么樣的？Filecoin會形成像比特幣那樣的幾大礦機制造商和礦池”的問題，Coinsummer實驗室負責人老K表示，由于filecoin挖礦的復雜程度要大于比特幣挖礦，并且對網絡條件帶寬資源有著更高的要求，目前情況來看對個人投資者來講，直接購買礦機參與的難度比較大。礦池的核心價值在于幫助礦工（不論大小）達到一個平滑收益的目的，同時為礦工提供各種增值的軟件服務，例如優化過的礦軟等。filecoin的大礦池我個人認為大概率會出現，而且會出現不同形態的礦池。首先根據客戶在投入挖礦的硬件配置的不同和存儲容量的大小可能會有區別，幫助客戶用最少的成本完成filecoin挖礦過程的各個步驟從而快速的增長算力并獲得與之相對應的穩定收益；其次filecoin的經濟模型中提出在挖礦的不同階段需要的fil抵押或懲罰的機制，礦池可以提供各類金融產品或工具幫助礦工增強收益。猜測初期礦池可能會是集群挖礦、代客托管或是云算力，經過一段時間的發展和演變后 形成真正的分布式，公網遠程接入的礦池形態。[2020/5/20]

如果說2017年是首次代幣發行（ICO）最為瘋狂的一年，那么2020年絕對屬于去中心化金融行業。

金色晚報 | POS發明者Sunny King推出全新共識機制SPoS 狂人研究院等公眾號被封:BTC挖礦難度首次突破7T；日本礦機生產商計劃在公寓內進行虛擬貨幣挖礦；火幣印尼數字貨幣交易所今日正式上線運營。更多晚報內容，請查看圖片。[2018/9/7]

2017年，隨著大量散戶投資者涌入首次代幣發行市場，導致當年通過代幣銷售募集到的資金占到整個加密行業融資總金額的一半以上，其中融資規模最大的三個分別是：Bancor、Kyber和Loopring。

不過，從2018年開始風險投資機構開始入場，他們在加密行業中扮演的角色也越來越重要，包括DeFi在內的許多加密項目開始逐漸將投資機會留給機構投資者，而不再青睞于散戶投資者。

分析 | 金色盤面：OMG/USDT短線止跌 陷入震蕩:金色盤面綜合分析：OMG/USDT短線止跌，陷入低位震蕩，上方短線阻力關注4.80[2018/8/9]

事實上，在大多數情況下，去中心化金融項目融資所采取的模式與傳統首次代幣發行也有所不同，前者低限額的銷售權僅保留給有限數量的投資者。在本次接受分析的加密公司中，只有四家在 2017 年之后啟動過代幣銷售，分別是：Ren、Metronome、PieDAO和bZx。除了這些孤立的案例之外，從2018年開始，幾乎所有融資交易都是通過私募股權和/或將代幣出售給風投基金來完成的。

金色財經現場報道Grybniak：區塊鏈解決構建企業級的方案有兩種思想:在GBLS全球無眠區塊鏈領袖峰會上，OPPORTY創始人 Sergery Grybniak表示： 區塊鏈解決構建企業級的方案有兩種思想，第一種是應用程序，這些是完全私人解決方案。這種情況下，它是由單一實體控制的集中式區塊鏈。第二種是泛例，連接其中一個鏈，在需要的時候進行通訊。這種解決方式有更加復雜的任務，在一些隱私和安全的背后，它是完全分散式的解決方式，它比較依賴于主網絡的安全性，這種方式也是企業解決方案分權化的未來，我們目前也在遵循這種方式開發我們的協議。[2018/6/6]

但值得一提的是，盡管自2017年首次代幣發行繁榮之后加密項目年度融資總金額有所減少，但是由風險投資基金主導的去中心化金融加密項目融資交易規模卻在不斷增加：

如果按照去中心化金融項目/協議融資規模評估，融資最多的項目/協議包括：

1、Bancor-1.53億美元（代幣銷售，2017年6月）

2、Maker-6150萬美元（風險投資）

3、Kyber-5200萬美元（代幣銷售，2017年9月）

4、Loopring 4500萬美元（代幣銷售，2017年8月）

5、Compound-3,320萬美元（風投投資）

其中，Maker和Compound是獲得風險投資公司支持最多的兩個去中心化金融項目，也是目前總鎖倉量最高的兩個借貸去中心化金融平臺。毫無疑問，借貸去中心化金融協議是整個去中心化金融領域的核心業務，也因此收到了風險投資機構的關注，在過去兩年時間里更是這些機構投資者重點關注的投資領域。

如果按照投資交易量評估，去中心化金融行業里最活躍的風險投資基金分別是：Polychain Capital、A16z、Paradigm Capital、1Confirmation、Bain Capital Ventures、Coinbase Ventures和KR1——這些風投機構通常喜歡對去中心化金融項目進行種子輪投資，這種方式也為其他基金參與后續投資開辟了道路。

最后需要特別說明的是本次分析僅關注了在DeFi Pluse上列出的去中心化金融項目，但是有許多去中心化金融項目并沒有在DeFi Pluse上被列出，但這些項目同樣獲得了風險投資機構的投資。另外，在大多數情況下，一些與種子輪融資和私人代幣銷售有關的融資數據并不會對外公開，因此某些數據可能存在不準確或不完整的情況。

本文部分內容編譯自decrypto

Tags：去中心化金融COICOINOIN去中心化金融defi什么意思HF Coincoinex交易所是真是假Encointer幣

酷幣交易所