DEFI:金色百科 | 什么是閃電套利？_區塊鏈

套利，為我們所熟知的是，投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。通常指在某種實物資產或金融資產（在同一市場或不同市場）擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取低風險的收益。

這種低買高賣，利用價格差異獲取利潤的交易方式在加密市場更是常見。早期的交易者利用不同交易所之間的價差進行搬磚套利是最為普通的方式。

金色晨訊 | 5月25日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：對沖基金、AutoShark Finance、Chia、英國

1.對沖基金One River向SEC申請創建碳中和的比特幣ETF；

2.21世紀經濟網：打擊比特幣炒作，讓金融回歸服務實體經濟本質；

3.高盛前執行董事：加密貨幣市場將實現100到200倍的增長；

4.Marathon計劃在得克薩斯州的設施將容納73,000個比特幣礦機；

5.BSC鏈上DeFi協議AutoShark Finance遭閃電貸攻擊；

6.區塊鏈初創企業奇亞Chia估值5億美元，計劃進行IPO；

7.美聯儲博斯蒂克：加密貨幣、數字貨幣是美聯儲不能忽視的領域；

8.英國央行行長：加密貨幣資產是危險的，市場對加密貨幣具備很大的熱情。[2021/5/25 22:40:42]

而最近伴隨著DeFi的火熱，該領域的特有手法“閃電套利”將套利機制發揮到極致。它講究充分利用區塊鏈智能合約的特性，直接實現無沖擊風險的套利。區塊鏈合約間調用和閃電貸的存在，使得借貸套利更為高效。

金色晨訊 | 11月27日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：未平倉合約、錨定幣、Coinbase、BSN

1.比特幣期貨未平倉合約創歷史新高；

2.交易所比特幣余額降至27個月低點；

3.當前BTC錨定幣總發行量達15.23萬枚；

4.Coinbase網站和移動應用程序出現故障 目前已解決；

5.區塊鏈服務網絡BSN集成Polkadot、Oasis和Bityaun；

6.分析：Compound清算期間有人僅調用一個方法套利逾355萬美元

7.比特幣夜間寬幅震蕩，日內最低報16199.86美元，最高報17284.87美元。[2020/11/27 22:17:09]

現實生活中，有套利機會出現時，往往存在諸如“發現機會的人缺乏資金”、“借貸條件審核過程長”、“防范違約及流動性風險”等因素限制，導致套利機會消失或者閑置。DeFi領域出現的閃電貸概念卻簡單又富有智慧的完成了借貸的創新。

金色財經現場報道 寶石：區塊鏈的“安全繩”促進平穩落地:金色財經現場報道，在世界區塊鏈大會·三點鐘峰會投資風口與趨勢探討部分，深創學院院長寶石在“區塊鏈：新構思、新商業、新人才”演講中說，區塊鏈的“安全繩”很重要，可以解決安全、快速發展的問題。安全繩包括政府監管、輿論導向、企業接受、政府監督，讓構想、場景、人才有足夠的空間發展，實現區塊鏈的平穩落地。[2018/4/24]

閃電貸（Flash Loans）是專為開發人員設計的工具，可以在無需提供任何抵押的情況下立即進行貸款。開發人員可以從Aave儲備池中借錢，條件是在交易結束之前將流動資金返還到資金池中。如果交易結束前未能及時還款，交易將被撤回，從而確保儲備池的安全。

簡單講，閃電貸是自動的（因為有智能合約的存在）：如果借款人不能償還貸款，整個交易就會回滾（同樣是智能合約的規定），就像貸款根本沒發生一樣。

舉例而言：借貸者發現合約A出現一個值得套利的機會。此時他選擇去區塊鏈世界中任意支持閃電貸的資金池B做一個套利合約，即調用B內的資產C與合約A產生交互。套利成功后，償還B資金池的資產。套利失敗，無法歸還B資金池的資產時，則該套利合約取消。整個交易自動回滾。

在此過程中，如果成功，借貸者可以通過閃電貸在幾乎不需要任何的成本（除交易手續費以外）的情況下實現套利。

盡管這些操作聽起來很酷，但bZx 攻擊者事件也讓我們看到閃電貸帶來的危害。閃電攻擊事件越來越頻繁，這也成為DeFi發展中不得不考慮的問題。

TokenInsight Research對此指出，目前來看，市場的熱度和關注點暫時還在套利中，真正的借貸需求并不強烈。閃電貸只是這個市場中小小的一個應用，DeFi距離實現真正的開放金融還有些距離，但閃電貸毫無疑問會因為無抵押的優勢占據一定的市場份額。

近段時間因為黑客操縱閃電貸，利用代碼漏洞、DEX中流動性較低等特點對各DeFi協議進行閃電攻擊的安全事件層出不窮。也由此引發了市場對DeFi系統性金融風險的質疑，也引起了開發者對未來金融系統架構的反思。

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