FAR:跨鏈挖礦聚合器Farmland的流動性挖礦能參與嗎？_btcs幣官網

從Compound 6月15日推出COMP代幣的流動性挖礦以來，DeFi的流動性挖礦成為早期項目引導出流動性的關鍵手段。在Compound之后，Balancer、Curve等也開啟了流動性挖礦，如今Balancer和Curve的流動性分別超過3.6億美元和10億美元。

YFI的流動性挖礦聚合將挖礦引導到更高的收益層面，而YAM和SUSHI的流動性挖礦幾天內之內就聚集了數億美元，其中YAM最高時候曾聚集大約8億美元，而SUSHI最高時聚集超過10億美元，其流動性最高時甚至超過Uniswap整體流動性的70%。

吸引這么多資金參與的最大原因是年化收益高，剛開始挖礦時，有的年化收益甚至超過10000%，即便考慮到它的極高風險，這也是非常瘋狂的回報。長遠看，這些會逐步下降到100%以內，即便如此，也是非常高的收益。

這些都只是流動性挖礦的一部分，還有很多的流動性挖礦正在進行，或者在路上。不過，流動性挖礦逐漸成為大戶或機構的游戲。

其中的最大原因之一就是挖礦的高手續費，完成一次挖礦動輒近百美元以上，如果不是大額的資金挖礦可能收益并不高，再考慮到挖礦可能產生的無常損失、幣價波動等因素，對于普通用戶來說，參與流動性挖礦并不劃算。

此外，流動性挖礦還有一些潛在的安全擔憂，例如中心化的跑路風險、智能合約的漏洞風險，這些都是用戶所擔心的。

流動性挖礦收益這么高，普通用戶有沒有機會參與？隨著整個加密領域樂高積木的完善，這一切都會變得可能。為了解決普通用戶參與挖礦的問題，Farmland提出了跨鏈挖礦的解決方案。

跨鏈DeFi的端倪

跨鏈聚合器Bungee宣布上線橋接Beta版本:1月14日消息，跨鏈聚合器Bungee在推特上宣布，橋接Beta版本已經上線。

此前消息，2022年3月，跨鏈通信協議Socket宣布完成500萬美元種子輪融資，Framework Ventures領投，Coinbase Ventures、Mark Cuban等參投。此外，Socket團隊發布一站式跨鏈橋Bungee。Bungee利用Socket的流動性層來尋找最有效的跨鏈兌換方式。[2023/1/14 11:11:51]

當前絕大多數的流動性挖礦都是基于以太坊的，不過隨著波卡、Cosmos、Solana等公鏈生態的項目開啟流動性挖礦，跨鏈流動性挖礦的趨勢逐步發展起來了。

以太坊是DeFi活動的中心，是目前最大的智能合約平臺，它相對于比特幣具有構架智能合約的能力，相對于其他公鏈，具有更大的市值，更大的安全性。但由于以太坊的費用過高，吞吐量過低，速度過慢，在目前情況下，很多DeFi開始考慮其他公鏈，比如Serum就構建在Solana公鏈上，Cosmos和波卡的DeFi項目也越來越多，具有生態化的趨勢，這些都意味以太坊無法一統所有公鏈，DeFi會存在多元化的趨勢。

這就為跨鏈DeFi提供了土壤。如今跨鏈DeFi的流動性挖礦初現端倪。目前從wBTC、renBTC等可以看出來，截止到藍狐筆記寫稿時，目前以太坊上流動的比特幣（代幣化的BTC，也就是常說的包裝后的BTC），達到59,392個，總額超過7億美元。其中相當部分都在Curve上挖礦，其中renBTC在Curve挖礦的總超過1億美元左右，而renBTC的總為1.68億美元，wBTC在Curve上的挖礦總額也達到了8300多萬美元。

國際資金清算系統SWIFT與Chainlink Labs合作開發跨鏈互操作協議:9月29日消息，Chainlink聯合創始人Sergey Nazarov周三在紐約市舉行的SmartCon 2022會議上宣布，國際資金清算系統SWIFT已與Chainlink Labs就跨鏈互操作協議(CCIP)建立了合作關系，SWIFT是允許跨境支付的銀行間消息傳遞系統，CCIP將使SWIFT消息能夠指示鏈上代幣轉移，幫助銀行間網絡能夠在所有區塊鏈環境中進行通信。

SWIFT戰略總監Jonathan Ehrenfeld Solé表示，傳統金融 (TradFi) 參與者希望在一個可以連接不同類型資產類別的網絡上訪問各種數字資產和傳統資產，Chainlink和SWIFT在跨鏈互操作性方面的合作將有助于彌合TradFi機構的傳統資產和數字資產之間的差距。[2022/9/29 22:39:30]

（Curve上池中不同代幣總額，Source：Curve）

Farmland跨鏈DeFi挖礦三部曲

1）跨鏈聚合挖礦

Farmland為了快速落地，首先利用現有的基礎。這在DeFi領域是常見的做法，因為DeFi本身是可組合的樂高積木。

Farmland計劃在跨鏈聚合挖礦的階段集成wBTC和renVM的代幣化跨鏈技術。從用戶體驗的角度，其流程是這樣設計的，用戶將BTC直接存入Farmland，并綁定以太坊地址，以太坊地址用以接收收益。當用戶將BTC存入Farmland，它會將其通過wBTC和renVM轉換成可以在以太坊上流通的wBTC和renBTC，然后再使用它參與挖礦，挖礦的收益將發送到用戶的以太坊賬戶。

ZCash社區發起“建立Thorchain+Zcash跨鏈橋”的提案:3月12日消息，ZCash社區發起關于“整合至去中心化跨鏈交易協議THORChain、并構建兩者之間的跨鏈橋”的提案，提案指出，到前為止，大多數DeFi協議在以太坊上交易合成資產或Wrapped資產形式，Thorchain將提供在DeFi中直接進行交易的能力，同時直接與隱私資金池進行交互，保護用戶隱私信息。[2021/3/12 18:39:49]

（Farmland的跨鏈聚合挖礦階段，Source：Farmland）

2）合成資產

Farmland第二個階段會引入FarmBTC。F armBTC是聚合wBTC、imBTC、renBTC等代幣化BTC的資產，是一種合成資產，有點類似于mStable對當前usdt、usdc、dai等穩定幣的聚合，也跟Curve上的ycrv類似。

這種聚合的好處是更能抗波動性，更具韌性。

（Farmland的合成資產階段，Source：Farmland）

3）farmBTC

這是Farmland的最后一個階段，用戶將BTC存入到Farmland中，可以直接轉換成為FarmBTC。也就是說，在這個階段Farmland會有自己的代幣化跨鏈技術，用戶將BTC存入Farmland，Farmland通過其去中心化的節點網絡，完成BTC的包裝過程，最后形成去中心化的代幣化資產farmBTC。

基于Kava搭建的跨鏈貨幣市場HARD上的USDX資金池AUM超過1000萬:據官方公告，HARD跨鏈貨幣市場上的USDX資金池AUM創歷史新高，USDX存入量超過1000萬。

Kava是一個跨鏈DeFi平臺，提供主流數字貨幣的抵押借貸。HARD Protocol是基于Kava區塊鏈發布的跨鏈加密貨幣市場，支持BTC、XRP、BNB、BUSD、KAVA和USDX等資產借貸和挖礦賺取收益。[2020/11/11 12:18:12]

從這個可以看出Farmland的目標是形成去中心化的資產跨鏈，并在這個資產跨鏈的基礎上參與到跨鏈挖礦中來。

（Farmland的farmBTC，Source：Farmland）

那么，具體來說，它是如何實現去中心化的資產跨鏈？

資產跨鏈很大部分都存在中心化的潛在風險，如何形成去中心化的資產跨鏈是加密領域大家非常關注的話題。

截止到藍狐筆記寫稿時，在以太坊上流動的比特幣達到59,392個，超過7億美元。其中wBTC達到39,104個，renBTC達到14,159個，HBTC達到2,810個，sBTC達到2,243個.....目前的代幣化BTC大部分是wBTC和renBTC。

目前wBTC是通過中心化機構進行托管的，由BitGo、Kyber等發起。由托管者聯盟進行BTC托管，且只有具有KYC/AML資格的注冊商戶才能發起wBTC。它有一個DAO治理，BTC托管采用多簽合約來保證。因此當用戶想要獲得wBTC，要么跟wBTC的合作商戶聯系，通過商戶存入BTC換取wBTC，要么通過交易所兌換wBTC。

動態 | Nuls與跨鏈二層網絡Aleph完成權益代幣輸出測試:據cointelegraph報道，企業級區塊鏈平臺Nuls和跨鏈二層網絡Aleph共同完成了一項名為權益代幣輸出（staked coin output）的測試，它采用了一種新型的獎勵模式。據悉，新服務允許社區成員持有代幣，以接收來自Nuls平臺上其他項目的代幣。根據8月13日發布的一份新聞稿中透露，由于staking節點要驗證區塊，所以每個NULS staker必須擁有2,000個NULS，而NULS共識節點會生成區塊。當staker將他們的節點委托給SCO項目的共識節點（比如Aleph），他們就可以獲得替代代幣（比如Aleph），而不是NULS代幣作為共識獎勵。[2019/8/14]

imBTC則通過Tokenlon錢包鎖定BTC生成。BTC存入一個多重簽名地址，然后生成相應的imBTC代幣。renBTC則是通過renVM來實現BTC的代幣化，renVM由暗節點組成網絡。

目前加密領域對完全去中心化的資產跨鏈有很大的需求。Farmland在第三階段要做的，也是代幣化資產跨鏈。

為了實現去中心化的代幣化資產跨鏈，Farmland也會構建節點網絡，這個節點網絡稱為“看守人”網絡。“看守人”負責存入資產的保管和包裝資產的生成。既然賦予“看守人”這么重要的責任，那么，如何防止他們作惡？他們會不會將存入的BTC瓜分掉？當生成代幣化資產的時候，如何保證生成足額的相應資產，當用戶贖回的時候，如何保證給予用戶足額的相應資產？

從Farmland的白皮書來看，它設計了一套防止作惡的博弈機制。首先“看守人”必須質押超額的資產，一旦發現“看守者”作惡， 其資產會被罰沒。

但是抵押資產本身也會是波動的，如果快速下跌可能來不及清算，Farmland的抵押資產也采用了多資產抵押的模式，以增加系統的韌性和安全性。

除了需要抵押超額的資產之外，Farmland會額外獎勵正直的節點。所謂的正直節點是指有良好歷史記錄的節點。真正節點可以增加在系統中的權重，這些預期的回報將“看守人”利益和系統利益保持一致，減少作惡動機。

最后，為了防止“看守人”合謀，Farmland引入類似于renVM的“分片”概念，通過隨機分組方式，減少攻擊的可能性。

（Farmland的“分片”，Source：Farmland）

當“看守人”不簽署正常交易，或者簽署虛假交易時，他們的資產會被清算，以保持存入資產的可贖回。

當Farmland完成BTC等資產跨鏈之后，這些資產可用來挖礦，那么具體怎么挖礦？這里就涉及到Farmland的一站式聚合挖礦和收益分發。

目前DeFi挖礦的手續費非常高，比如用戶挖最近炙手可熱的SUSHI，首先要在Uniswap上構建流動性池，例如SUSHI-ETH池。要在Uniswap上構建流動性池，首先要對ETH和SUSHI資產進行授權，這是第一筆費用。在授權之后，需要向SUSHI-ETH代幣池添加流動性，這是第二筆費用。在為SUSHI-ETH流動性池存入代幣之后，用戶獲得了該池的LP代幣。用戶需要將Uniswap上的SUSHI-ETH池流動性LP代幣存入SUSHI的礦池進行挖礦，這是第三筆費用。最后當用戶提取收益時，還需要產生一筆費用。根據擁堵情況的不同，有時候一筆費用可能高達數十美元。整體下來，完成一次挖礦可能超過100多美元甚至更高。除非有高額收益，否則用小額資金挖礦是不劃算的。

為了解決高額手續費問題，有些服務商提出聚合用戶代幣的方案，以此來均攤高額手續費用。不過，有些方案存在中心化風險，收益不透明，機構可以拿走用戶收益的較大部分，最后如果挖礦協議出現漏洞，機構也不會進行損失的補償。

Farmland的方式是通過智能合約的模式進行自動聚合挖礦，并實現收益自動化分發，一是解決中心化的風險，二是解決收益分配的透明化問題。

首先用戶存入的代幣達到一定規模時會存入礦池，且收益達到一定規模后提取到收益池，用戶可以向收益池發起提取收益的請求從而獲得收益。收益池會均攤所有人的挖礦費用，因此費用成本大大降低。此外，還可以將收益池中的收益進行staking，也可以獲得部分額外回報。也就是，在這種情況下，用戶挖礦基本上只需承擔轉入和轉出代幣的費用，不用擔負挖礦的高費用。

除了聚合用戶資金均攤費用成本，還有一個可以減少費用的原因是，通過聚合挖礦的模式，可以減少調用錢包、同意協議的次數等。如果是10,000人，每位用戶都得重復所有的挖礦流程，要進行資產授權、增加流動性等多個操作，如果每次挖礦需要進行4次以上的交互，那么，10,000人至少需要40,000次交互，要交40,000筆費用，40,000筆費用可能耗費高達1,000,000美元。而聚合挖礦，可以極大減少重復調用錢包和同意協議的次數，這里可以省下極大的一筆費用。

此外，為了防止有人對Farmland進行女巫攻擊，Farmland會對用戶有存入資金和時間的要求，具體數據根據其兩者的乘積（Duration=Amount*LockTime）進行計量。如果該乘積值低于合理值，系統拒絕服務或預先收取手續費。

在極端情況下，比如資產價格的大幅波動下，Farmland的收益不及手續費，這樣會產生虧損，導致系統無法運行。Farmland通過預言機獲得預期收益，并跟以太坊費用比較，如果收益低于費用，則提高挖礦成本比例或延長抵押代幣時間。此外，還通過將收益的1%作為預留安全池，在極端情況下，可以幫助合約獲得運行費用。

目前很多的挖礦項目沒有進行審計就開始提供服務，基本上算是裸奔狀態。此外，挖礦協議也是有可組合性的風險，其風險隨著參與的協議增加而疊加，挖礦是一個極高風險的活動。

為了緩解用戶的擔憂，Farmland計劃引入挖礦保險機制，會根據代碼是否經過審計、安全運行的持續時間等因素進行評估，并對不同的挖礦產品進行安全的評級。對于危險等級較高的挖礦協議，Farmland會建議用戶購買保險。

用戶可以根據自己的本金金額購買相應的保險，保費會使用穩定幣、ETH或Farmland治理代幣進行支付。其中保費中的部分（不大于10%）會兌換成為Farmland治理代幣并銷毀。Farmland保險目前的賠付金額計劃有最大賠付上限和下限：單一合約的償付金額上限為償付資金池總量的15%，下限為損失本金金額和5倍于保費兩者間取最小值。賠付采取社區投票機制，只有合格的償付池參與者才能參與投票，償付池參與者是投入超過一定數額保費且沒有不良信用記錄的用戶。

同意賠付的投票人所擁有的償付池金額高于該項目賠付金額4倍時，賠付通過。如果不同意賠付的投票人所擁有的償付池金額超過該項目賠付金額3倍時，則賠付不通過。參與投票的用戶會獲得一定的投票獎勵。如果通過社區后期認定，投票人存在惡意騙保或惡意不賠付情況，該投票人地址會留下不良信用記錄，會減少甚至沒收其投票權。

從Farmland的保險賠付模式看，它采用了跟Nexus Mutual不同的保險模式，Farmland保險賠付資金池由用戶的保費聚集而成，而非Nexus Mutual承保人提供資金池的模式。

Farmland目標最終是DAO治理，一開始由項目團隊選擇協議參數和挖礦的對象，例如選擇新的礦池、更改收益比例等等。后續這些都會通過社區治理的模式進行迭代升級。社區的治理則需要通過治理代幣進行。

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