YEA:金色觀察丨別誤解“大姨夫” 它只是讓普通投資者擁有平等獲利機會_Yearn Finance Protocol

金色財經 區塊鏈9月3日訊? 如果加密行業真的想要贏過中心化金融（CeFi），去中心化金融（DeFi）行業就必須要制定出一套非托管和免許可的財務標準，未來允許任何人都能輕松訪問任何金融服務。但要實現這個目標，就必須有更多的開發人員、用戶和投資者進入這一領域并為之奮斗，Yearn Finance其實就是為了這個目標而誕生的。

由于厭倦了在DeFi資金交易平臺之間來回手工轉移資金、尋找最佳借貸利率，安德烈·克羅涅開發出了第一款迭代產品：首個自動化轉移DeFi流動性資金的工具iEarn Finance。而iEarn Finance一經問世便在去中心化金融社區中廣受好評。起初，它只是一個收益聚合工具，但最終發展成了一個平臺，該平臺可以支持自動流動性挖礦策略，并處理簡單Aave貸款清算，除此之外還可以提供高達1000倍杠桿率的穩定幣交易，并以一種輕松的方式做空DAI并存儲其錨定幣（當該穩定幣交易價格在1美元之上時）。

金色晨訊 | 6月1日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：新冠病、USDT增發、比特幣改進方案

1.美國新冠病感染病例超178萬例。

2.Tether在波場網絡增發1億枚USDT。

3.VaultAgeSolutions首席執行官被指控盜竊數百萬美元的加密貨幣。

4.比特幣倡導者：比特幣改進方案的初步審查已完成。

5.約27.48萬枚ETH在以太坊鏈上轉移，價值6491萬美元。

6.比特幣小幅下跌，日內最高報9537.04美元，最低報9400美元。[2020/6/1]

此后，他又努力了幾個月時間，在2020年7月進行了一些更新以支持更多用例，同時他也推出了治理代幣YFI，該代幣分配機制被認為是自比特幣誕生以來最公平的。而Yearn Finance的市值僅用了短短一個月時間就從0飆升到了5億美元。此后，Yearn Finance又推出了免許可保險產品，然而這些在安德烈·克羅涅看來僅僅是個開始。

金色晚報 | 1月10日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：國家開發銀行、北京金融監管局、自律公約、智能合約、ETC

1. 山西省委書記：運用區塊鏈等技術提升金融領域治理能力。

2. 國家開發銀行：支持區塊鏈技術和產業創新發展。

3. 北京金融監管局發“年報” 披露虛擬貨幣等金融風險專項整治工作進展。

4. 俄羅斯總理：許多國家已走在加密貨幣之路上 俄羅斯也需做好準確權衡利弊。

5. 深圳市信息服務業區塊鏈協會制定深圳市區塊鏈自律公約。

6. ETC Agharta硬分叉預計于12日18點進行 仍有51.1%的節點未準備。

7. 美國伊利諾伊州《區塊鏈技術法案》生效，智能合約被合法化。

8. 硬件錢包多品牌產品遭淘寶集體下架。

9. 特斯拉CEO：比特幣“不是”我的安全詞。

10.BSV持續上漲，最高漲至138.7USDT，日內漲幅超18%。[2020/1/10]

值得一提的是，Yearn Finance協議最受歡迎的一款產品是“金庫”（Vault），這款旗艦產品支持自動執行流動性挖礦和收益耕作策略。每個保管庫都允許用戶存儲特定代幣，該協議會使用這些代幣進行收益耕作。對于那些熟悉去中心化金融行業的人來說，收益耕作并不復雜，你只需要將代幣存入協議合約就能獲得該協議的原生代幣，之后就可以提取抵押品和新耕作的代幣。

金色晨訊 | 微軟就區塊鏈服務與納斯達克合作:1.新西蘭政府創新部門投資加密交易平臺。

2.美國銀行獲得了一項存儲加密密鑰設備的專利。

3.荷蘭銀行不承認加密貨幣是有效投資。

4.美國國家標準與技術研究院提出新的加密貨幣架構。

5.委內瑞拉石油幣已可通過法幣和加密貨幣購買。

6.南非修訂稅收法案加密企業或將無法繼續享受稅收優惠政策。

7.微軟就區塊鏈服務與納斯達克合作。

8.馬云致股東信：阿里巴巴將利用區塊鏈等技術改革制造業。

9.Coinbase宣布完成3億美元E輪融資，估值將超過80億美元；擬創建移動交易應用。[2018/10/31]

如果參考之前以太坊的高額費用，少于10000美元的收益耕作幾乎完全是在浪費時間，而Yearn Finance恰恰是希望能從費用切入，通過一些“小用戶”找到明確的產品市場契合度。那些沒有太多資金的小型投資者可以將自己的代幣存入yEarn，通過匯聚資金組建成一個“超級投資者”。而yEarn上的處理流程其實非常簡單，就是將代幣存放在Curve的yPool流動性池中，然后定期索取已累積的CRV代幣。通過yEarn匯聚資金，他們存入加密資產的費用只需收取一次，而不是分別收取，也就是說，參與的人數越多，gas的均攤成本就越少。這些策略正在提升gas效率，并為小型交易者提供了參與DeFi并賺取高額利潤的機遇。預計隨著yEarn新策略的添加，鎖定在金庫里的資金預計將會成倍增加。

分析 | 金色盤面：各版塊市場多數幣種反彈:金色盤面分析師表示：今天盤面熱點在人工智能、世界杯和資產交易，而平臺幣出現整體回落，總體看市場在經過幾天大跌后，多數幣種在抓緊時間展開反彈行情。[2018/8/6]

解決痛點，吸引中小散戶

Yearn Finance的價值主張通過抵押代幣變得更加清晰，而對于那些沒有自己抵押代幣的如SNX的投資者而言，隨著該協議獎勵通貨膨脹率不斷上漲，他們持有代幣的價值其實正在被稀釋。除了這些問題，每周在Synthetix上抵押代幣獎勵成本基本上在30-40美元之間，如果抵押人沒有在特定時間領取獎勵，那么抵押代幣就會被“沒收”，而且不會延續到下周。

安德烈·克羅涅現在所做的努力正是為了解決這些痛點，他努力構建新的金庫策略來獲取更多資產，比如SNX、KNC、AAVE和其他抵押代幣有望在短期內被添加。這使得小型投資者能夠團結起來形成一個龐大的資金池，從而大大降低交易成本，而這些中小投資者們可以更輕松地參與代幣抵押并獲得收益耕作回報。這樣一來，DeFi的高收益高福利將會覆蓋到更多人的身上，而不僅僅是那些“巨鯨”。

金色財經現場報道老鷹基金創始人劉小鷹：區塊鏈投資與古典投資的異同有五個方面:金色財經現場報道， 在2018中國區塊鏈高峰論壇峰會現場老鷹基金創始人劉小鷹表示，區塊鏈投資與古典投資的異同：1、區塊鏈項目把用戶、消費者跟投資人連接在一起，打通了一二級市場；2、區塊鏈項目的盡調和決策時間較短，出現了獨立的財經媒體、項目評級、投行服務等新生態；3、古典投資的投后管理，可能是上了交易所就結束，現在是上了交易所才開始：產品上線、項目落地、社區運營、幣值管理。4、真正的區塊鏈投資，應該更關注一個項目的生態和未來落地應用，因為它的增值空間會很大，如eth，eos，neo等等。5、區塊鏈項目的投融資和退出過程較快，Token流動性強，波動性大、周期短。[2018/5/20]

小心風險

自Yearn Finance協議誕生以來，社區已經出現了許多問題，包括導致漏洞的邏輯錯誤、代碼故障、以及其他一般智能合約缺陷等。就在八月初，還有人發現Yearn.Finance控制者的地址其實就是安德烈·克羅涅的個人地址，這也給協議治理帶來了巨大風險：比如管理員密鑰丟失或是遭到第三方攻擊。除了這些技術風險之外，Yearn Finance所面臨的最大威脅要數社區內被廣泛討論的“關鍵人物風險”了。假如該項目的核心創始人安德烈·克羅涅因某種原因而退出，那么整個去中心化金融市場可能會對yEarn失去信心，繼而引發價格崩盤。事實上，此前就有媒體曝出安德烈·克羅涅曾萌生過離開項目的想法，這直接導致YFI代幣價格在短短兩個小時內暴跌36%。

所有沒有任何一個金融產品是百分比安全的，更沒有任何一個智能合約是堅不可摧的，DeFi也不例外。

yEarn未來將如何治理

安德烈·克羅涅認為，Yearn Finance平臺治理的未來可能是一個精確的市場需求。他不是真正基于愿景來開發產品，而是基于市場需求，根據市場的新需求去解決問題。

雖然任何人都可以在Yearn Finance上部署金庫和策略，但是如果要分配用戶資金，則必須將金庫與特定策略連接，這種連接就是通過被稱為“控制者”的中心化智能合約來實現的。為了解決這個問題，安德烈·克羅涅已經宣布將協議資金授權給6-of-9多重簽名機制錢包來管理，同時社區也在推動將控制權轉移到由YFI代幣支持的去中心化自治組織中，代幣持有人對協議提案進行投票，如果通過則執行相關提案。

由于該協議到目前為止仍然沒有具體的治理計劃，因此多重簽名者將至少會在接下來的六個月時間里控制協議資金，作為確保yEarn治理在早期階段運行順利的一種臨時措施，

接下來安德烈·克羅涅就需要在下述兩個方案中進行權衡，推動協議的前進了，那就是：

方案一、銷毀所有管理員權限并使yEarn 100%不可變。雖然銷毀所有管理員權限的確可以最大程度地分散權力，但同時也會阻礙yEarn升級效率和產品調整能力。

方案二、采用協議迭代方式，代幣持有者通過鏈上治理來管理、控制大多數決策。對于這種方案，鏈上治理會使yEarn很容易被“巨鯨”控制，尤其是在當前YFI代幣流通量較低的情形下，但這種選擇可以推動協議快速創新。

總結

為了迎合大眾，去中心化金融已經開始降低門檻，Yearn Finance首當其沖，創建了一些工具，允許眾多中小投資者也能入場享受高額回報，讓這種特權不再是持有數百萬美元加密對沖基金的專屬，不論你手中里有多少錢都能試水去中心化金融市場。而在此之前只有擁有的越多，才能賺得越多，所以為什么長久以來都是銀行能控制著傳統金融市場，而由巨鯨控制著加密貨幣市場。

Yearn Finance想要給每個人帶來平等獲利的機會，而不是被“巨鯨”獨享。雖然這里面也充滿了風險，但想要在風險中獲利，難道不正需要點不入虎穴焉得虎子的勇氣嗎？去中心化金融行業正在醞釀一場著革命，中小散戶投資者如果能抓住機會，那么也許會取得不錯的收益耕作哦。

本文部分內容編譯自雅虎財經

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