SWAP:2020年DeFi項目創新一覽：都有哪些新東西 帶來了什么新價值和機會？_PEPESWAP幣

風險提醒：本內容僅供廣大加密愛好者科普學習和交流，不構成投資意見或建議，請理性看待。

過去幾個月，除了像波卡，Uni這種“明星項目”上線引起一大波關注之外，你可能發現，絕大多數吸引到眼球的，都是一些Uniswap上首發的“創新型”項目。

這些創新有些很顛覆，有些只是對當前DeFi生態的一些“小改動”，卻讓人眼前一亮， 或是拍案叫絕。這些項目的幣價也往往像過山車一樣，忽上忽下，有人暴富，有人歸零。

不過不管怎么說，在今年幣圈DeFi主旋律的前提下，你應該對這些創新有所了解，這些項目，也是讓人覺得區塊鏈，尤其是DeFi“好玩”的重要所在。

流動性挖礦：Compound，Balancer，YAM

流動性挖礦是今年DeFi圈，甚至是整個區塊鏈2020年最火的概念，沒有之一。

“始作俑者”，應該是Compound與Balancer兩個項目，如果你再繼續往回追溯，可能Fcoin才是這個概念的最早發起者。

然而將這個概念發揚光大，或者說人人都能脫口而出的一個流動性挖礦課代表，YAM或許才是大家的首選。

正如當年Fcoin火了之后，后面緊接著數十個“交易即挖礦”交易平臺一樣，YAM（紅薯）之后，緊接著出現了各式農作物與菜譜，蘿卜（CRT），意面（PASTA），三文魚（SAL），壽司（SUSHI），泡菜（KIMCHI），豬排（CHOP）,餃子（jiaozi）……可以說，評判一個項目或是概念是否具備創新性，一個很重要的指標便是——在它之后是不是出現了一堆的仿盤。

研究：Binance 2023年至今占據現貨交易總量50%以上:金色財經報道，CoinGecko發布推文表示，Binance從2023年第一季度到第二季度一直占據現貨交易總量的50%以上。盡管2023年6月現貨交易量下降至2,353億美元，但環比仍增長8.1%。然而，這仍低于2023年3月5598億美元的年度峰值。

Upbit Global于2023年6月以8.1%的市場份額和368億美元的交易量穩居第二位。52.3%的環比增長引人注目，特別是考慮到2023年5月記錄的242億美元。

OKX繼續保持第三大交易所的地位，2023年6月擁有7.0%的市場份額和295億美元的交易量。前三名以下的競爭者所占市場份額較小，Coinbase為6.5%，Bybit.Official為5.4%，kucoin為4.9%。

該研究使用2023年1月1日至2023年6月30日的CoinGecko數據，考察了現貨交易量排名前10位的中心化交易所。[2023/8/11 16:20:06]

流動性挖礦隨著DeFi近期的下跌，已然不復之前的風光，然而短短幾個月進化到現在，也已經出現了不少變種和新的玩法。可以預見的是，流動性挖礦不會消亡，它依舊會是許多項目的代幣分發方式。

公平啟動與聚合器（機槍池）：YFI，姨夫系列

嚴格意義上來講，YFI也可以放在剛才的流動性挖礦里，因為在YAM之前，是YFI使用流動性挖礦，創造了1,2池公平啟動這個概念。

Quasar預計于2022年底在Cosmos主網上線:10月10日消息，DeFi項目Quasar聯合創始人Valentin Pletnev表示，如果一切按計劃進行，Quasar將于2022年底在Cosmos主網上線，為新手提供參與DeFi投資的機會。

據此前報道，Quasar Finance完成600萬美元融資，Polychain Capital、Blockchain Capital、Figment Capital、Lightshift Capital和Galileo等參投。Quasar Finance旨在DeFi生態系統中創建一系列可訪問的結構化投資產品，投資者和流動性提供者都可以從中受益。（CoinDesk）[2022/10/11 10:30:15]

具體來講，就是1池非本幣抵押（通常是ETH或是穩定幣之類）挖礦，低風險低收益。2池本幣流動性抵押（本幣+ETH的Uni做市流動性證明）挖礦，高風險高收益。無預挖，無VC，無私募等等，所以叫做公平啟動 ，白話之前有一篇文專門講過YFI與其創造的1,2池概念，有興趣的讀者可以回看《43天10000倍的YFI：理解多少，就能賺到多少？它現在算高估還是低估？》。

YFI創造的另一個概念便是Vault——中文俗稱機槍池，用戶存入ETH或是穩定幣之類的資產，機槍池通過流動性挖礦或是借貸等策略（最早主要是CRV挖礦）自動去為客戶尋找資金最高收益的去處。

在YFI之后，誕生了多少個姨夫系列的仿盤，便可知YFI在概念創新上是一個多么大的成功，自身幣價超過比特幣之后也是讓無數人大跌眼鏡。

Advanced Blockchain AG 2021財年合并凈收入超過530萬歐元:4月29日消息，德國區塊鏈即服務（BaaS）提供商Advanced Blockchain AG發布2021年合并財務報表。

根據未經審計的數據，Advanced Blockchain AG 2021財年的合并銷售額為17861000歐元（2020年為1547000歐元），合并凈收入為5384000歐元（2020年為8000歐元）。合并權益增加至12047000歐元（2020年為2121000歐元）。[2022/4/29 2:40:05]

然而在近期DeFi普跌的大環境下，各類姨夫作為聚合器收益也是驟降，已然不復當年之勇，甚至有人說YFI進入了“中年危機”，但不管怎么說，聚合器作為DeFi收益管理，必然占據生態鏈上的穩定一環。

流動性搬遷：ushiswap

Sushiswap創造了一個很有意思的概念——流動性搬遷，說的白話一點，就是偷你的流動性。

Uniswap本來自己運行的好好的，雖然沒發幣，但是一直在DEX里傲視群雄，Balancer倒是發了幣，但是依舊不是對手，被Uniswap壓得喘不過氣來。

這時Sushiswap橫空出世了，非常的簡單粗暴，我就是Fork你，但是我有幣！

分析師PlanB：比特幣或將在2021年底前上漲至30萬美元:據DailyHodl報道，加密貨幣分析師PlanB表示，比特幣可能在2021年底前上漲至30萬美元。看看過去10年的軌跡，PlanB認為比特幣可能達到黃金和房地產的水平，并預計比特幣可能達到他們的10倍或20倍。因此，比特幣將在明年圣誕節前達到10萬美元，甚至可能達到30萬美元。PlanB認為明年將是大牛市。[2020/12/14 15:05:25]

于是乎一大波資金過去挖礦，然后Sushiswap來了個更絕的釜底抽薪，把去挖礦的流動性，從Uniswap上搬過去了。

這導致Sushiswap的TVL（資產鎖倉量）一度超過了Uniswap，在DEX老大位置上坐了兩天龍椅。

當然，老大還是老大，不可能輕松被一個Fork這樣打敗，Sushi的寶座坐了沒兩天，就被Uni重新奪了回來。

但不管怎么說，Sushi這一波流動性“掠奪”，也算是開了圈內先河，在Sushi之后，圈內出現了一大波Swap，很多仿照Sushi，不光搬Uniswap的流動性，還用Sushi的LP挖礦然后去搬Sushi的流動性，看著許多流動性搬來搬去，是件挺有意思的事。唯一不變的，依舊是Uniswap老大的地位。

讓穩定幣更加穩定：Pickle（酸黃瓜）

Curve最先出來的時候，很多人都是——我去，這么復古的么，這也太丑了。

然而人家就是憑借那個簡陋的頁面，做到了穩定幣兌換的龍頭，滑點之低，深度之好，秒殺一眾CEX。

全球加密貨幣總市值約為2202.51億美元:金色財經報道，AICoin數據顯示，全球加密貨幣總市值約為2202.51億美元。加密貨幣市場中占比排名第一的是BTC，市值約合1578億美元，當前市值占比為71.64%；ETH排名第二，市值約為246億美元，市值占比為11.18%；瑞波幣排名第三，總市值約為103億美元，市值占比為4.67%。[2020/3/1]

然后Pickle這個酸黃瓜，想要通過流動性挖礦，給予代幣獎勵，來調節Uniswap上的穩定幣池深度，使得穩定幣更加穩定。

原理很簡單，通過去Uniswap給DAI-ETH、USDC-ETH、USDT-ETH、sUSD-ETH等提供流動性，便可以獲得PICKLE代幣的獎勵。Pickle還很貼心的提供了像是從Sushiswap到Uniswap的一鍵搬遷工具。

Pickle本身也賦予了代幣使用價值，做了一個黃瓜罐頭Pjar，類似于YFI那種聚合器，同時治理計劃引入二次投票（quadratic voting）的模式，得到了V神點贊“Nice”，然后點贊當天幣價直接飆升了七八倍……

嚴格意義來說，Pickle只能是微創新的項目，然而這也比其他各式單純的Fork和復制粘貼好太多，還是期待圈內能有更多類似的微創新項目出現。

要富一起富，要死一起死：Core

Core是個很嚇人的項目——你添加了流動性，不能撤出！

很多最早去挖礦的投資者不知道這事兒，急火火充進去挖賣提了之后想撤出，發現走不了，嚇壞了，不過因禍得福，暴富了一批人。

就這么個完全不知道干什么用的代幣，單價一度接近一萬美金，現在DeFi暴跌的市場環境下，還有近4000美金的單價。

Core的創新在于代幣經濟，原先流動性挖礦是礦工挖提賣，流動性可以隨時撤走，撤走的時候一般來說還會再砸一波。Core是直接拿合約把礦工挖礦的資金鎖死，不讓你走。想回本？只能靠挖出來的Core越來越多，價格越來越高才行，典型的“要富一起富，要死一起死”。

而且更重要的一點是，因為鎖死了流動性資金，Core就有了一個底價，關于這個，肯定牛資本的賈總在微博上評論過，就直接在這兒引用了。

NFT：YFI Insurance，MEME，Aavegotchi

今年第一個掀起NFT熱潮的，既不是MANA，也不是Enj，反而是YFI。

眾所周知，NXM的保險要KYC的，這也把很多投資者擋在了門外，雖然后面有了WNXM，但是由于數額限制，依舊供不應求。

于是Andre天才的設計了針對涵蓋Balancer、Compound、Curve、Synthetix和yearn.finance的保險合約部署，以NFT（基于ERC721）的形式將保險單代幣化。承保人是Nexus Mutual，這樣既無需KYC/AML，而且你的保單還可以轉讓，銷售等等。

Meme則是在蔬菜瓜果的流動性挖礦泛濫之后的一個玩笑版作品，結果硬是被強大的社區弄成了狗狗幣的風格，價格在Dontbuyme（別買我）的口號下一路飆升，最高接近2000美金。

MEME現在已經度過了玩笑階段，自身代幣成了挖掘NFT的“鋤頭”，而代幣價值，還是要取決于挖出來的NFT的自身價值，比如與知名藝術家建立合作伙伴關系；各種稀有NFT；虛擬土地或游戲資產等等，總之也算是一個NFT界的創新項目。

Aavegotchi則是一個YFI老大Andre強調的未來DeFi方向Gamfi的代表性項目，相當于融合了DeFi+NFT+游戲+DAO，每一個Aavegotchi的Token都是ERC721,背后管理著一個托管合約地址，里面有 Aave 支持的 ERC20 抵押物，作為基礎價值，而后根據抵押資產數量、游戲里的不同特質和對應的游戲裝備來決定其稀缺性與“額外價值”，很像是加密貓與DeFi的結合。

基于DAO的開發軍火庫：Buidl，Build

兩個都是孵化器系列，只不過一個非匿名團隊，一個匿名。

都是DAO的風格，都是母幣+子幣設計，母幣可以獲得子幣空投，參與子幣項目治理，獲得子幣收入分成，參與子幣流動性挖礦等等，總之每一個子項目除了擁有自己的代幣之外，也都會反哺母幣。

Buidl上面有大兒子ARTE（一個NFT項目），二兒子Unifi（一個基于Uniswap的穩定幣以及流動性匯集項目）。

Build上面正在開發Metric（一個社區版1Inch），一個OTC Market，和一個Core的仿盤項目。

如果不跑路，相信1,2年之后Build和Buidl里面都會誕生數個挺有創意的項目，只要有1，2個成為爆款，作為孵化器系列的母幣相信就能水漲船高，這也算是一個DeFi界獨有的開發模式。

不花錢的投票與投票聚合器：Snapshot,CVP

隨著DAO和DeFi的盛行，治理越來越多的進入了我們的視線。

然而當前的鏈上治理面臨著兩個很大的問題。

1.太貴。以太坊堵的時候，投一次票十幾二十美金，即便你有參與治理的意愿，你還得愿意花這個錢不是？這樣的結果是非土豪無法投票。

2.投票意愿低且治理權分散。要知道，大多數人在沒有激勵或是約束的情況下，都是不愿意參加治理的，不信，看看各個國家總統大選的投票率便知道。

這兩個項目就是解決這兩個痛點的，Snapshot通過快照技術，把投票放到了鏈下，又快又便宜，短短1個月，已經有130多個區塊鏈項目在使用了，最近Aragon和Balancer更是各提供了10萬美金資助Snapshot開發。

CVP則是一個治理聚合平臺，通過將治理代幣整合在一個借貸池中，專門為治理代幣提供流動性。這樣第一可以把治理代幣的權利進行聚合，第二又給了治理代幣持有者流動性挖礦獎勵，鼓勵他們要么參與治理，要么放代自己的治理代幣獲得收益。

小結

剛才提到的這些項目，如果仔細想想，其中大多數具備以下三個特點：

1.對現有的生態尤其是DeFi生態做出了一定的改進和創新，而不是之前項目的單純Fork;

2.一開始大多數人看不懂，不過等看懂的時候價格都老高了 ；

2.后面往往會出現一堆仿盤 - 比如各個農作物挖礦系列，姨夫系列，Sushiswap后面的各個SWAP系列，現在Core現在市面上也出現了N個仿盤。

你還知道近期哪些DeFi的創新項目？也歡迎留言區和大家一起分享下。

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