COI:熊市Stablecoin理財梳理：哪里可以獲得高收益？_Compound USD Coin

DeFi在過去兩年里已經有了長足的發展。現在，即使是在市場行情不好時，很多人也不會完全退出加密市場，而是選擇持有Stablecoin。但是對一些DeFi新人來說，讓Stablecoin為自己帶來可觀的固定收入一直是一個頭疼的問題。在下文中，律動編者就為大家整理出了當前較為流行的幾種StablecoinFarming策略：

金錢樂高：Yearn+Abracadabra+Curve

Yearn、Curve、Aave等OG協議是人們在提到DeFi時最先想到的項目，但就Stablecoin收益而言，它們已經變得非常「Boring」了，現在很多StablecoinFarming池APY都在4%左右，基本不會超過10%。雖說這與普通銀行利率相比已經很香，但是作為DeFi，它們還沒有充分發揮出自己的「degen」潛力。

Abracadabra是一個跨鏈借貸平臺，它允許用戶將自己的收益資產作為抵押品進行借貸。我們通過Abracadabra，就可以充分地利用Yearn和Curve實現復利。本文為大家提供三種策略，為了統一我們以USDC為例：

策略一

首先，將USDC存入YearnVault，并獲得等額的憑證TokenyvUSDC。存入Vault的USDC能獲得3%左右的APY。

報告：GBTC管理的近110億美元資產在熊市中構成風險:金色財經報道，根據瑞銀集團(UBS)的一份報告，灰度比特幣信托(GBTC)的規模可能會給整個市場帶來潛在問題，GBTC被動投資于比特幣，持有超過633,000枚BTC，按今天的價格計算，這相當于近110億美元，占所有開采代幣的3.3%。瑞銀寫道，龐大的規模“會給整個市場帶來麻煩，因為比特幣市值占比達到除穩定幣以外的45%以上”，但同時強調它認為清算仍然不太可能。

瑞銀還指出，美國證券交易委員會（SEC）備案文件中的措辭并未暗示股東投票可能會迫使該信托解散，灰度只需保持流動性和償付能力即可繼續運營該基金。[2022/12/3 21:19:34]

接下來，前往Abracadabra.money，質押yvUSDC并借出相應數量的MIMStablecoin。當然，我們需要支付0.05%的費用，以及每年0.8%的利息。同時需要注意紅色方框中的最大質押借款比，這個比例會根據幣種而有所不同。

隨后前往Curve，將MIM再次置換為USDC。這樣一來，在保持90%流動性的情況下，我們還能獲得2%的APY，基本上是白嫖了。

聲音 | 孫宇晨：加密貨幣價格已觸底 熊市即將結束:據CNBC消息，孫宇晨接受采訪時表示，目前來看，加密貨幣的非常有希望，其價格目前已經觸底且是“絕對低位”，熊市已經結束。他還稱，比特幣是一種技術，而非商業機會，對年輕一代來說是一個非常好的機會。另外，他并不關心Tron的市值，因為這只是表面業務。[2019/3/14]

策略二

如果你覺得上面這種策略收益不夠高，則可以保留借出的MIM，并將其存入Curve上的MIM池。在獲得0.25%APY的基礎上，還能獲得CRVToken，APR最高9.35%，外加APR0.13%的SPELLToken。

策略三

這個策略被很多DeFidegen們稱為「9，9」。我們將MIM換回USDC后，可以再次將其存入YearnVault，以獲得更過yvUSDC并拿去借貸MIM。通過反復的Loop循環，我們就能獲得更高的復利APY。

圖中采用的是USDT示例

Alchemix

Alchemix是之前以太坊上很火的一個算穩協議，用戶在該平臺的欠款會隨協議在Yearn上的收益自動減少。

聲音 | 趙東：熊市還沒到冬天 現在頂多算是深秋:Dfund基金發起人趙東在全球區塊鏈商業中心開業儀式上表示，區塊鏈熊市還沒到冬天，現在只是深秋，真正的冬天會超乎大家想象，熊市最重要的是要活下來。2017年很多區塊鏈投資人輕松收益10-20倍，50、100倍也大有人在。2018年不虧損就很牛逼了。趙東表示，Dfund 1月份發起的基金到目前虧損了百分之十幾。[2018/10/25]

首先，我們需要存入一定數量的DAI作為抵押品，作為回報我們能獲得7%左右的APY。

隨后我們可以借出Alchemix平臺的StablecoinalUSD，最大質押借款比為50%。如紅框中的文字提示，用戶存款所獲得的APY會自動用于還款。

借出alUSD后，我們同樣可以將其換回DAI，并重復上述操作，獲得復利APY。

ProtoFi

當然，上文所提到的幾種策略都需要在以太坊上進行操作，對于普通用戶或者DeFi新人來說，gas費都太高了，因此在相對廉價的公鏈生態里尋找StablecoinFarming策略更為合理一些。

聲音 | 幣策首席分析師肖磊：此次暴跌是市場進入新一輪熊市的預兆:據北京商報消息，幣策首席分析師肖磊認為，此次暴跌是市場進入新一輪熊市的預兆，此前的熊市，是因為投資者的信心下降和獲利了結帶來的拋售，這一輪明顯是區塊鏈行業創業者和從業者的資金鏈斷裂，引起的對此前募集到的以太坊等數字貨幣的猛烈拋售，也可以看作是一次一級市場的擠兌行為。[2018/9/7]

ProtoFi就是Fantom上的AMM和Farming協議，最近也比較火熱。該協議采用的是雙幣系統，以讓用戶成為協議的所有者，同時減輕原生Token的拋售壓力。

ProtoFi有三個不同的Farming池：Nucleus、Fusion、Particle。首先，我們要在Fusion中找到一個StablecoinLP池，本文中還是選擇MIM-USDC池。在為該池提供流動性后，我們會收獲PROTOToken作為回報，目前APR為40%左右。

在獲得一定數量的PROTO后，我們就可以前往Nucleus，為PROTO-USDC池提供流動性。作為回報獲得ELCTToken，目前APR為825%左右。當然，由于PROTO并非Stablecoin，所以用戶面臨著無常損失的風險。

分析 | BTC市場向熊市傾斜:據CoinDesk分析，在近期觸達6800美元位后，BTC開始釋放熊市信號。隨拋售增多，BTC縮量下跌，整體走勢中性偏熊。[2018/7/10]

但ProtoFi比較有新意的地方，就是用戶可以通過ELCT獲得一部分協議未來的收入。點擊Fission，將獲得的ELCT存入便可以賺取DAI或者wFTM，目前APR為200%。

需要注意的是ProtoFi運用了一個叫做QuantumSupply的機制，PROTO的釋放比率會根據市值/TVL不斷調整，以此控制市場上的拋售壓力。

Anchor

Anchor可能是使用率最高的策略之一了，其StablecoinAPY擁有驚人的穩定性，在過去一年中一直保持在20%左右，因此被很多人認為是最適合DeFi新人的收益策略。Anchor主要有以下三種適用方法：

直接質押UST

這種方法最為簡單，也最為保險。就是直接將你的UST存入Anchor，然后賺取20%的APY。

流動性質押LUNA

如果你沒有UST，但是有LUNA的話，則可以先將自己的LUNA質押在Lido上并獲得等額的bLUNA，賺取9%左右的APY。

然后將bLUNA存入Anchor，借出UST。Anchor現在鼓勵借貸，所以你借出的UST還會為你賺取額外的APY。

將借出的UST再次存入后，就可以獲得更高的復利APY。

DegenBox

如果你的UST是在以太坊主網上，則有一個更為degen的Farming策略。Abracadabra提供一款名為「Degenbox」的借貸策略，能夠自動將借出的MIM換為UST存入Anchor，并不斷地Loop。

將UST作為抵押品存入后，點擊「ChangeLeverage」，就可以根據自己的需求調整借出的杠桿。之后協議就會自動將借出的資產存入Anchor賺取APY。可以看到，通過提升杠桿，用戶所獲得的APY能夠遠超原有的20%。

如何捕捉最優質的APY？

DeFi的更新迭代非常快，幾乎每天都會有新的協議出現，因此資金的流動也很迅速。也許今天還能獲得高APY的策略，一個月后就不再那么吸引人了，因此找出并跟蹤當前最優質策略的能力就顯得格外重要。本文為大家提供了下面兩種方法：

BeefyFinance

BeefyFinance是一個多鏈收益優化器，它允許其用戶從他們的加密資產中賺取復利，并轉換回用戶所質押的原始Token。通過一系列由智能合約保護和執行的投資策略，BeefyFinance能夠自動地將用戶在各種LP池、AMM等DeFi項目中的收益機會最大化。

首先選擇自己想要使用的公鏈。

然后在Vault中尋找APY較高的Stablecoin收益策略，如紅框所示，一些策略可能會獲得協議的Boost，因此能獲得更高的APY。

Coindix

Coindix是一個實時檢測DeFi收益的網站，我們同樣可以在其中找到各鏈上收益最高的Stablecoin收益策略。

前往Coindix網站后，在頂欄中可以選擇不同的公鏈，左欄里可以選擇特定的協議，中間則可以選擇不同的資產的收益策略。

譬如，當前以太坊主網上的MIM和USTCurve池收益都很不錯。

頂部Yearn使用的也是CurveMIM-USTLP池

而就整體收益來看，目前Stablecoin收益最高的策略仍來自Fantom。不過需要注意的是紅框右側的TVL，一些策略由于TVL不高，因此能提供很高的APY，但隨著更多資金流入，TVL也就自然降下來了。

以上就是目前流行的一些Stablecoin收益策略，以及找到當前最優策略的方法，希望能夠為大家帶來幫助。

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