MEV:解析以太坊 MEV 三大陣營：它們如何擴展 MEV 疆域？_POOL

撰文：FionaKobayashi，軟件工程師，目前致力于MEV領域的研究編譯：PerryWang

DeFi普通用戶不清楚的是，在我們討論MEV時，該領域疆土正不斷變化，內部已形成多條戰線。

去年當FrankResearcher首次在礦工中分享了明確套利MEV的鏈上證據時，塵埃緩緩落下，而幾組新參與瓜分MEV的群體正爭先恐后地確立統治地位。

我在本文中將探討競相開疆拓土擴大MEV攫取領域的各個群體，及其各自的勢力范圍。

戰線

MEV新入局者分別從對MEV友好的礦工圈子中獲得了不同程度的算力支持，他們大致可以分為以下幾類：

第一組：搶跑/尾隨壟斷聯盟

這些組織早在MEV成為當今的主流威脅之前就已經開展行動，甚至可以追溯到DeFi先驅Bancor在2018年初亮相之前的日子。因此他們已經擁有成熟的基礎架構，可以輕松地演變成壟斷和水平整合的MEV搜尋人聯盟。

簡單說，這意味著：

他們幾乎可以不費吹灰之力就可以將其現有的機器人整合進MEV基礎架構。由于他們已經優化了交易重新排序算法，只需要打造鏈上賄賂礦工邏輯。例如，檢查搶跑/尾隨結果，如果之前交易已經得手才會通過區塊coinbase交易給礦工發放賄賂，否則撤回賄賂。

1inch Network：已向解析器激勵計劃發放超150萬枚INCH:2月12日消息，DEX聚合器1inch Network在社交媒體發布項目數據更新，截止目前已向解析器激勵計劃發放1,507,992 INCH代幣，按照當前價格計算超過80萬美元。1inch Network于1月底啟動解析器激勵計劃代幣發放，總計為1000萬枚INCH。

此外，1inch Network還公布了當前主流鏈上數據，按交易額排名：以太坊（2406億美元）、BNB（326億美元）、Polygon（181億美元）、Avalanche（33億美元）、Arbitrum（32億美元）、Optimism（16億美元）、Fantom（7.291億美元）、Gnosis（1.92億美元）。[2023/2/12 12:02:19]

他們有資源進入其他謀求MEV收入的策略，諸如三明治和清算之類。「三明治」手法本質上是在一個無辜的AMM用戶交易兩側各加上一個搶跑及尾隨操作。對于這一MEV掠奪群體而言，其三明治手法已經高度優化。以MEV為動力的清算實質上是非法操縱的尾隨交易。

他們有較多時間與較大的礦池建立工作關系。這些礦池可支配的算力越大，在競爭性操作中與其他MEV參與者的PoW競賽中勝出的速度越快。以太坊EIP1559協議升級會讓他們煩惱，因為它會「技術上」削弱其競爭性算力優勢，但正如Stephane所說，如果MEV利潤給礦工在財務上帶來激勵，他們背后的礦池確實可以選擇簡單地運行一個經過修改的Geth。

安全團隊：Reaper Farm項目遭到攻擊事件解析，項目方損失約170萬美元:據成都鏈安“鏈必應-區塊鏈安全態勢感知平臺”安全輿情監控數據顯示，Reaper Farm項目遭到黑客攻擊，成都鏈安安全團隊發現由于_withdraw中owner地址可控且未作任何訪問控制，導致調用withdraw或redeem函數可提取任意用戶資產。攻擊者(0x5636e55e4a72299a0f194c001841e2ce75bb527a)利用攻擊合約(0x8162a5e187128565ace634e76fdd083cb04d0145)通過漏洞合約(0xcda5dea176f2df95082f4dadb96255bdb2bc7c7d)提取用戶資金，累計獲利62ETH，160萬 DAI，約價值170萬美元，目前攻擊者(0x2c177d20B1b1d68Cc85D3215904A7BB6629Ca954)已通過跨鏈將所有獲利資金轉入Tornado.Cash，成都鏈安鏈必追平臺將對被盜資金進行實時監控和追蹤。[2022/8/2 2:54:19]

這一牟利聯盟的龐大規模意味著相比其競爭對手，接受新興的MEV策略的動作可能比較緩慢。

第二組：DAO與協議捆綁的MEV群體

這一類的代表著包括KeeperDAO的?Rook、1inch的?darkpools、以礦工為重心的?ArcherDAO?以及SushiSwap新近的YCabal提案。這些群體利用MEV策略「為DAO/Protocol牟利」。

Cobo區塊鏈安全團隊公開0xDAO潛在盜幣漏洞發現過程及技術細節解析:4月2日消息，0xDAO v2原計劃上線前的幾個小時，Cobo區塊鏈安全團隊啟動對該項目的DaaS投前例行安全評估工作，隨后在github開源的項目代碼中發現了一個嚴重的安全漏洞。經評估，如果 0xDAO v2此時繼續上線，該漏洞預計會造成數億美金的資產損失。Cobo區塊鏈安全團隊立即啟動應急預案，快速通過多個渠道聯系到0xDAO項目方，提交該漏洞的完整攻擊流程，緊急叫停了項目上線，隨后協助0xDAO項目方對該漏洞進行了修復。

日前，0xDAO官方發布推文向Cobo區塊鏈安全團隊表示了感謝，并且表示會按照嚴重漏洞級別給予Cobo區塊鏈安全團隊漏洞賞金獎勵。[2022/4/2 14:00:31]

簡單說，意味著：

他們為其用戶提供是否加入的選擇權，并通過私有的中繼網絡直接將其交易路由到礦池，跳過可怕的內存池。

但是除了私有防御機制之外，還分析了交易本身的下游MEV機會，例如由于這些交易而產生的流通套利、清算等，這些MEV產生的收入自動在同一區塊中提取，返回到由DAO/協議控制的資金池中。

該集團的競爭性優勢來自于他們控制用戶交易流這一事實，所以通過私有代理路徑，可以確保只有DAO/協議可以看到該交易，能夠搶在其他所有人之前在同一區塊內自動獲得優勢。.

動態 | EOS疑似將推出基于EOS的HandShake DNS解析服務:EOS疑似將推出基于EOS 的 HandShake DNS解析服務，一位開發者的Github顯示正在開發EOS-handshake服務。Cosmos社區總監Chjango Unchained4月30日發推表示發現EOS開發者正在復用 Handshake 的開源代碼。EOS或許會加入域名解析服務，生態會進一步擴大。（IMEOS）[2019/4/30]

他們制定定制MEV策略的能力將受限于能夠在多快時間內通過治理流程批準提案。

現在有了Chainlink的公允排序服務，該服務在某種程度上也屬于此類別，但是他們似乎并沒有從MEV操作中提取任何東西，但可能鼓勵使用Link代幣向排序礦工付費，以確保使用其預言機網絡的所有人的交易得到公允排序。關于公允排序服務的文章仍然沒有介紹技術細節，從技術上講，它們可能無法確保整個區塊的交易排序，但是我一直在密切關注由此產生的結果。

第三組：去中心化MEV群體

Flashbots等正在讓獲取MEV實現大眾化，向生態系統中得的開發者提供可以公開訪問的MEV基礎架構以及礦池支持。

他們在該生態系統中的角色可能被低估了——如果不是因為他們近期的崛起，MEV爭奪領域中大型聯盟通過協議特定的MEV中繼，幾乎將沒有私下挖礦的所有MEV機會全部收入囊中。

分析 | 資金流入榜首DASH盤面解析:在過去24小時中，DASH在各主流幣中非常強勢，資金凈流入31.97億人民幣。從圖中可以看出，DASH目前4小時走勢處于上升楔形三角中，底部不斷抬高，100均線上穿長期200均線，表明近期壓力位將會上移，并且MA100和MA 200將會對幣價起到支撐作用，不過目前兩均線的缺口在收窄，說明近期上沖動能在逐步減弱，RSI顯示進入超買區域，短期有回撤蓄勢的需求，上方壓力95，下方支撐89，收盤若站穩89上方，還會有上漲空間，反之幣價可能回撤至三角底部$75附近尋求支撐。利好消息面，區塊鏈支付服務PolisPay宣布與Dash合作，將支持其萬事達卡借記卡。[2019/3/13]

其基礎架構的去中心化性質也孵化出這一類別中的一個子類別——獨立開發者合作及組建的垂直整合小組，利用Flashbots基礎架構專注于特定的MEV領域，即2-3個開發者聯手只專攻套利、清算或搶跑交易。

當有新的類型機會出現時，考慮到其規模和小眾化特質，這一類別的MEV參與者可能是最先做出反應和進行賽道切換的。

不過，同樣是由于Flashbots的去中心化特質，使得前文提到的第一群體的部分參與者利用去中心化MEV群體可以公開獲取的基礎架構。

MEV收割者的收成怎么樣？

每項戰績https://explore.flashbots.net

礦池參與者

以下礦池當前都在搶奪MEV蛋糕：

2Miners

MinerallPool

EzilPool

BeePool

UUPool

SpiderPool

CrazyPool

FlexPool

從技術上講，私下交易不被認為是MEV，但它們確實是MEV策略的補充，因此值得一提的是，SparkPool和Ethermine是主要的暗池支持者。

價值提取

根據Flashbots的MEV資源管理器，我們目前預計每天在整個以太坊網絡中提取的MEV收入超過120萬美元，每月的金額接近一個BeepleNFT的成交價。其中可以在Twitter和Etherscan上看到大量的MEValpha項目，例如零gas閃電貸款推動的套利、三明治和NFT救援。那些已經被視為MEV主流。

??價值提取??

我最近匿名接觸了一些MEV暗黑Alpha，有興趣詳細講一下MEV清算策略。

如您所知，當特定貸款頭寸的價值低于協議規定的閾值會觸發清算。當觸及閾值時，任何人都可以調用該貸款的相關清算功能，并以大幅折扣價格買走抵押品，費用由借款人承擔。

這就會通過產生資本虧損的??清算??帶來MEV。?對于觸發時間的清算狀態，Tokentax的常規建議?是這樣說的：「就像出售相關加密貨幣換取法幣一樣，意味著這些資產的資本利得或損失得以兌現」

圍繞這種情況，一種陰暗的策略是您蓄意降低倉位的健康度來觸發清算，最終您作為自己倉位的保證清算人觸發賬面損失，實質上毫發無傷。

這只能通過MEV實現，因為您可以在同一個MEV捆綁包中同時提交清算觸發交易和尾隨交易，這使您可以搶在其它所有清算機器人看到這一交易之前，在同一區塊中完成清算。可以說，MEV基礎結構允許您指定邏輯，以確保只有在第二筆尾隨交易成功時才挖出第一個交易，否則就好像什么都沒發生一樣，就像閃電貸款回滾。與閃電貸款不同，回滾時您不需要支付任何Gas費。賬面上您遭遇了損失，但實際上您將抵押品轉移到其他地方。看看您當地的稅務部門是否了解所有這一切，會是一件很有趣的事情。

這太瘋狂了……

這只是冰山一角，黑暗森林里面是整個黑暗的森林，無良的掠食者在其中跟蹤其他成功的掠食者，解碼他們的交易，即使后者改變合同以逃避偵查的情況下，前者也可以繼續跟蹤他們。至于MEV在L2層究竟是什么模樣，那是另一篇文章討論的問題。

以太坊之外的區塊鏈上是怎樣的情形？

幣安智能鏈BSC

這個問題被提出了幾次，因為既然BSC是以太坊的一個改進分支，那么他們不應該面對同樣的威脅嗎？

簡單的答案就是：「不會」，既定的BSC驗證者都不可能嘗試開發自助式MEV舉措，甘冒觸怒趙長鵬的后果。如果那樣，他們得到的不過是短期收益，接下來將是長痛。如果他們這樣做，我想您可以將其稱為CEV，這種情況不太可能發生。

AVAX

我相信AVAX的共識模式是無領導者的，因此理論上講，我們所知道的以太坊中的MEV不適用于AVAX，因為沒有單個實體來處理區塊生產或確定交易順序。我之所以說「理論上」，是因為我們目前所知，在他們的無領導者模式中使用的任何共識機制，都可能被用來產生MEV的變體。與目前對以太坊L2MEV動態缺乏了解的情況類似，只有真正出現時我們才能確定。不過，我也一直在關注這些人的進展。

所以，這對您有何影響？

如果您是?DeFi終端用戶，特別是Uniswap交易者，您可能想回頭看一下自己的滑點容忍度設置。您只需要瀏覽一下各種有關MEV的discord頻道，就會發現有足夠多的三明治攻擊者正準備對Uni進行大型捕獵。而且他們的人數每天都在增長。如果UniV3以協議特定的MEV條款發布，那么這種情形將得到緩解，那么您需要做的就是選擇加入。

如果您是MEV活躍的礦池中一位單槍匹馬的礦工，請記住，從技術上講，他們沒有義務與您分享他們的MEV收入，因此值得您對礦池提出質問、要求提高透明度，因為靠你自己計算，這一點并不容易。

如果您是還沒踏入MEV江湖的礦池，可以登錄Flashbot的礦工加盟頁面。否則您就錯過了一場新興的金錢盛宴。

如果您是獨立開發者，您的套利／清算機器人停止了盈利，可以考慮加入flashbotsdiscord?頻道，與其他想法類似的開發者聯手打造你們的垂直整合MEV的策略，挑戰上述各個聯盟的壟斷。

有人在下個黑客松里做個這類開發并將其開源嗎？

以太坊中確實存在著恐怖的黑暗森林，但讓您自己與上述三大聯盟中的一派聯手，而不是單槍匹馬的獨闖江湖，風險就會小一些了。

請多珍重。

鳴謝：感謝@epheph,@onewayfunction,@tzhen及Flashbots其他團隊成員在MEV有關的所有問題中作為我的技術顧問。

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