EFI:DeFi 的世界里，不是只有”搶跑“才能獲利_DEFLY價格

作者：律動研究院

原標題：《黑暗森林中，不是只有”搶跑“才能獲利》

了解以太坊黑暗森林的朋友一定對搶跑(Frontrunning)套利機器人印象深刻。這些機器人程序會時刻監測交易池中待確認交易，當發現存在套利空間的交易時，他們會發起一筆gasprice更高的轉賬，確保能夠在可套利交易前搶先入塊。

舉一個最簡單的搶跑例子，此時1枚UNI可兌換2枚USDC，通過監測我發現交易池中有一筆通過Uniswap以USDC大量兌換UNI的待確認交易，我會發起一筆比此待確認交易gasprice更高的USDC兌換UNI的交易，確保我的交易能夠排在此交易之前被確認。由于大多數以太坊礦工挑選交易的默認標準為gasprice的高低，為了自身收益最大化礦工會選擇gasprice高的交易優先入塊。因此我們就以2USDC/UNI的匯率兌換到了相應的UNI。當那筆大額兌換UNI的交易上鏈后，假設由于滑點引發的價格變化將USDC-UNI的匯率拉升至了3USDC/UNI，此時若我將之前換得的UNI兌換回USDC就可實現50%的盈利。

然而在神奇的DeFi世界中，不是只有搶先別人一步才能獲得套利機會，還有一種套利機制叫做「尾追」。

DeFi交易加速工具bloXroute將上線Solana并推出Serum API服務:9月20日消息，DeFi交易加速工具bloXroute宣布將發布針對Solana網絡的第一個服務Serum API。該API用于Serum DEX，具有快速傳輸、降低進入成本，和提高性能等優勢。

據悉，bloXroute是一家區塊鏈基礎設施提供商，為以太坊、Polygon和BNB Chain等公鏈的DeFi交易者服務。今年4月份bloXroute完成7000萬美元B輪融資，軟銀愿景領投。[2022/9/20 7:08:23]

bZx「尾追」事件

2020年7月13日，保證金交易借貸協議bZx通過Uniswap進行了其治理代幣BZRX的IDO。此次拍賣在以太坊第10451767區塊時開始，bZx總共提供了500萬枚BZRX代幣。

活動剛一開始，某用戶就「尾追」其后成為了本次IDO的第一位參與者，并以比發行價略高一點的價格兌換了IDO總量幾乎一半的BZRX代幣。隨著參與者的增多，BZRX幣價一路攀升，幾分鐘后，該用戶以發行價10倍的價格將最初兌換的所有BZRX賣出，并成功將近55萬刀的盈利收入囊腫。

Polygon與Orbs、DeFi.org合作推出加速器計劃:5月18日消息，Polygon與Orbs合作，推出一項通過DeFi加速器平臺DeFi.org支持DeFi建設者的計劃。

Polygon和DeFi.org指出，該計劃將為選定的項目提供融資機會、指導和市場曝光機會。DeFi.org加速器計劃參與者必須在Polygon上創建項目。加速器計劃將專注于開發結合Polygon第二層解決方案和Orbs第三層基礎設施的項目。（Cointelegraph）[2022/5/19 3:26:25]

聽起來這一切好像都很簡單，但其實為了完成這次「尾追」操作，該用戶準備了700多個以太坊賬戶，并對交易池進行了嚴密的監控。

為了讓大家更容易理解什么是「尾追」，我們舉一個更加通俗易懂的例子。假設某平臺宣布將在雙十一當天零點舉行1枚ETH換購100枚BTC的活動，本活動為無許可活動，所有用戶可以進行參與。平臺將在零點時使用官方地址在鏈上發起一筆交易宣布活動開始，第一個給官方地址轉賬1ETH的用戶成功獲得換購機會，并宣告本次活動結束。所有在平臺方宣布活動開始前及活動結束后進行轉賬則被記為無效。

Beer杰瑞：未來DeFi領域還會有更多的生態延伸，更多服務于民生或社會、實體的功能:4月26日，在《佟掌柜的朋友們》·海外優質項目分享成都站活動上，杰瑞認為，通過鏈改加區塊鏈的方式，可以幫助實體企業有效解決一些瓶頸問題。DeFi的應用，包括金融資產的挖掘，包括借貸、證券、保險、NFT，區塊鏈的安全性、透明性，決定了DeFi比傳統中心化金融，可以給更多的人提供借貸服務，同時DeFi具備去中心化的交易，包括衍生品互換交易等都可以通過DeFi對應的資產池來進行交易。從錢包資產管理到支付網絡的應用，它涵蓋了以太坊錢包、數字資產理財、跨鏈支付等等功能。Beer是由Hunter?Foundation投資的一個是基于智能合約的一站式跨鏈DeFi平臺，滿足聚合挖礦、IDO、DEX與NFT交易平臺等多種需求。?Beer將計劃和四大公鏈幣安智能鏈、火幣鏈、OK鏈和以太坊進行跨鏈橋。[2021/4/27 21:03:35]

用戶們不知道平臺方發起的這筆轉賬會被收入到哪一區塊中，用戶更無法判斷這筆交易將會是這一塊中的第幾個交易。那么想在活動開始后第一個給平臺轉賬獲得這次換購機會就只能單純靠運氣了嗎？

優盾錢包發布Defi技術服務解決方案:據優盾錢包官方消息，優盾錢包繼全面接入DeFi項目之后，又推出Defi技術服務解決方案：1、流動性挖礦的一鍵式部署；2、項目代幣發行；3、定制化的出礦規則；4、礦池的動態添加；5、代碼審計，不觸及用戶資產，安全放心；6、Dapp應用定制。

?優盾錢包是一款企業級區塊鏈錢包管理系統，以安全完善的技術重新定義數字資產錢包，為比特幣、以太坊等100多種幣種提供API接入；頂級私鑰BOSS自主掌握，子私鑰動態計算不觸網，硬件加持，純冷操作；多級財務審核策略，資產動向、操作日志一目了然；海量地址統一管理，余額一鍵自動歸集。[2020/9/22]

不同的獲勝對策

要解決這個問題，我們需要復習一下區塊中轉賬排序的機制。首先，礦工會從交易池中挑選出待確認的交易并將其放入自己所搭建的區塊內，而大多數情況下，如上文所說，礦工們默認的挑選標準是GasPrice，也就是說，GasPrice最高的轉賬將會成為該區塊中的第一筆轉賬。當然，礦工也不一定非要按這種標準挑選轉賬，例如想要作惡的礦工可以將區塊填滿對自己有利的轉賬。

明確這一點后我們可以采取的策略就是平臺方官方地址進行監測，并在發現平臺方發起轉賬并上鏈后迅速向平臺方地址發起一筆gasprice極高的1ETH轉賬，確保我們的轉賬成為下一塊的第一筆轉賬。

元界DNA黃連金：DeFi項目可以通過開源的方式來驗證其安全性:8月5日15:00，2020年紛智云端峰會第三場直播正式開啟，本場云會議由元界DNA總冠名，螞蟻節點聯盟、金色財經聯合主辦，主題為“DeFi領航數字金融最前沿”。

在以“DeFi安全專訪：如何確保資金的安全”為主題的圓桌論壇上，元界DNA聯合創始人、中國電子學會區塊鏈分會專家委員黃連金率先表示，針對DeFi安全問題，目前還沒有通行的安全標準，DeFi項目可以通過開源的方式來進行測試驗證；世界銀行首席安全架構師張志軍則認為，要警惕惡意的DeFi漏洞，未來第三方認證將是DeFi項目安全的可行道路。[2020/8/5]

然而，除非平臺方的轉賬是上一區塊中最后一筆轉賬才能確保我們有100%的勝算，但這種情況發生的概率是極低的，所以我們需要想出另一種對策。

如果我們同時發起多筆交易，那這樣我們的勝算不就大大提高了嗎？假設即使所有被記做無效的轉賬在活動后平臺方都將原封退還，但這個策略還存在著一些問題。首先，以太坊賬戶受到轉賬序號nonce的限制，每次只能發起一筆轉賬，上一筆轉賬未出現結果前是無法進行下一筆轉賬的。其次，若用戶使用100個賬號同時發起轉賬，那么用戶需要預先準備100枚ETH，這個成本是很高的。

這時候智能合約就派上用途了，智能合約不存在nonce限制。若我們部署的智能合約贏得活動，那獎品還是屬于我們的。此時我們需要做的就是往我們的智能合約中打入1ETH，然后準備好100個有足夠支付GasFee的賬戶。在拍賣開始的時候，100個賬戶同時調用這個智能合約，智能合約將向平臺方發起轉賬。

但如果平臺方沒有按時開始拍賣呢？或者網絡出現了延時呢？更好的方法是好好利用起交易池中所提供的信息，因為交易池能告訴你這條鏈上未來將發生的一切。那么我們需要做的就是盯緊交易池中的每筆交易，試著找出項目方地址所發起的交易，并查明此交易的GasPrice，然后通過智能合約發起100筆與該交易GasPrice相同的轉賬。

為什么要發起與目標交易GasPrice相同的轉賬呢？還是根據礦工挑選交易入塊的邏輯，由于我們發起的交易與平臺方發起的交易GasPrice相同，所以我們發起的交易將有極大概率與平臺方發起的交易出現在同一區塊中，且很可能會將目標交易「包圍」。若我們發起的100筆交易中剛好有一筆交易成為了目標交易后的第二筆交易，我們就成功地成為了本次活動的天選之子，以1枚ETH成功換得了100枚BTC。

「天選之子」的操作

讓我們再回到bZx事件，看看那個用戶是怎么在短短幾分鐘內擼到了55萬刀的。

若想登錄Uniswap創建一個幣種的交易對，你需要成為流動性提供者，向Uniswap提供該幣和ETH各50%的流動性，這也將決定該幣的初始價格，也就是IDO發行價。在7月13日世界協調時間02:28:24，以太坊第10451767塊，bZx向Uniswap提供了1000枚ETH和500萬枚BZRX代幣，以0.0002ETH/BZRX的發行價開始了IDO。

該用戶的策略是在IDO開始的第一時間以最低匯率用ETH兌換盡可能多的BZRX，坐等其他用戶持續推高匯率，在匯率到達高點時將BZRX兌換回ETH盈利離場。由于Uniswap是唯一的兌換通道，且只有ETH-BZRX交易對，在保證能夠以最低匯率兌換BZRX的情況下，之后所有買盤都將推高匯率并變成該用戶的獲利。

首先，該用戶準備了732個以太坊地址并預存好GasFee。隨后該用戶在IDO開始前不到一個小時的時候部署好了智能合約，并在智能合約中準備了650枚ETH用作兌換BZRX。在IDO開始時刻732個以太坊地址同時廣播交易。

最終他成功了，該用戶發起的732筆交易中剛好有一筆正好排在了bZx注入流動性的交易之后。這筆成功交易之外的所有交易都失敗了。

圖片來源：<ThefastestdrawontheBlockchain:EthereumBackrunning>

除了該獲勝用戶外，還有別的用戶也嘗試使用此策略。在第10451767區塊中，一共有266筆交易，其中141筆來自于獲勝用戶，還有另外兩個嘗試使用此策略的用戶分別發出了59筆和23筆交易，這些用戶發起的交易與啟動IDO的交易GasPrice一模一樣都是60GWei。最終獲勝用戶靠努力和付出得到了上天的眷顧。

成功以最低匯率兌得大量BZRX只能算完成了任務的一半，「天選之子」需要將這些BZRX在高點全部出貨才算是大功告成。

由于Uniswap使用聯合曲線計算交易對匯率，當BZRX儲備量越來越少時，價格上升斜率將增加。

在IDO開啟之后的第14區塊時，他開始出貨了！

圖片來源：<ThefastestdrawontheBlockchain:EthereumBackrunning>

他將最初以650枚ETH兌換的1966111枚BZRX分批在190個區塊時間、大約50分鐘的時間內完成出貨，共獲利約55萬刀，總共消耗Gas為1.47個ETH。

想成為「天選之子」其實很難

雖然乍一看用1.47個ETH擼到了55萬刀的收益十分誘人，但其實這并沒有想象中的那么容易。首先，這一切都是建立在你懂代碼、會寫智能合約的基礎上，并且必須確保智能合約不存在問題，否則智能合約中的資產是十分危險的。其次，就算寫好了合約，還有其他會寫合約的用戶與你競爭這個套利機會，你并不一定能夠成為那個天選之子。再者，就算你是第一個沖進去的，而且用最低的匯率沖到了很多代幣，如果后面沒人接盤，那這些代幣同樣會砸在手里。最后，最關鍵的是你得先有650個ETH！

參考閱讀：

啟動IDO的交易

獲勝用戶智能合約地址

<EthereumisaDarkForest>

<ThefastestdrawontheBlockchain:EthereumBackrunning>

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