9月29日下午,Deribit亞洲商務負責人LinChen和火車頭資本、行情分析師?Andy,做客鏈節點直播間,分享他們對于數字貨幣期權當前發展的看法和未來展望。
《Deribit:2020期權年》--LinChen|Deribit亞洲商務負責人
我今天的分享主要由三個部分組成:1.什么是期權?2.Deribit市場數據的分享。3.期權該如何操作?很多人可能都了解過合約是杠桿做多做空的產品,而永續合約就是一個簡單版的交割期貨;而交割合約就是在永續合約的基礎上加一個交割時間,有季度交割、月度交割甚至周為單位的交割產品。期權就是在交割期貨的概念上面,增加兩個維度:行權價和買賣方。行權價很好理解。我們可以把期權看成一個保險,假設價格1萬美金,在前面說的兩個衍生品之間,它會多一個價格,一個固定價格。所以你可以買比如說8000美金的某一期權,或者9000美金的某個期權,或者2萬美金的某個期權。另一個維度,買方和賣方很多人就會誤解成“做多做空”,其實買方賣方就是期權對手盤。Deribit是一個非常公開透明的交易所,從16年起我們就一直強調,我們跟任何的買方賣方都沒有任何的特殊關系,我們是純獨立的一個平臺。任何的買方賣方在交易所里面進行一個撮合,他們相互的對手盤都非常明確。接下來我分享一個數據,為什么說2020年將是期權的元年?Deribit目前占據整個數字貨幣期權市場中80%的份額,是絕對龍頭的一個交易所。我們的數據其實比較明確的可以代表數字貨幣期權市場成長。
加密貨幣交易平臺Patricia遭遇安全漏洞已暫停提款:金色財經報道,禮品卡和加密貨幣交易平臺Patricia遭遇安全漏洞,為了保護旗下用戶該平臺已宣布暫停提款。Patricia稱,該漏洞可能會影響BTC資產,但其他加密貨幣和客戶資金不會受到影響。盡管Patricia沒有透露本次事件中受損的資產范圍,但在執法部門的幫助下發現問題可能是一位內部人員造成的,據悉為加強平臺的安全性該公司已委托安全公司進行審計。(cointelgraph)[2023/5/29 9:48:17]
??灰色的數據是以太坊,綠色數據是比特幣,期權張數的增長可以看到從20年6月開始,每個月數據增長很快速,特別是9月的數據非常大,因為是季度的交割的大月份。預計到今年年終的時候,相較去年年終,數據可能翻一倍不止。這樣的數據像是18年合約市場的變化,18年是合約年,但到了2020年,我覺得是明確的一個期權年,因為市場增速非常快。
??接下來是交易量的數據,對應的是美金金額。以太坊張數增長非常快,但是金額其實沒有那么大。特別是從今年3月開始,每個月我在朋友圈里發,交易量有沒有創造歷史新高。今年整體交易量增長非常大,不能說目前已是藍海市場,但期權未來的增長空間一定非常大。接下來簡單就給大家講一下期權到底要怎么玩,對于新手玩家來講,我強烈建議新手玩家嘗試買而不要去賣。買的話其實相當于我在買彩票,我在買保險,而賣的風險會比較大。買看漲期權不太會爆倉,不需要像做多合約一樣盯盤。可以非常靈活,用很小的代價來展現對未來市場的一個預期。
軟件工程師Casey Rodarmor通過分叉比特幣Ordinals協議啟動萊特幣Ordinals項目:2月21日消息,上周日,軟件工程師Anthony Guerrera通過分叉比特幣Ordinals的GitHub存儲庫,在GitHub上啟動了萊特幣Ordinals項目。Guerrera表示,之所以選擇萊特幣,是因為它是Ordinals可以在其上運行的唯一其他區塊鏈,因為它對比特幣中的SegWit和Taproot技術進行了軟分叉,這兩者對于Ordinals的運行至關重要。Guerrera透露,其做此項目是為了應匿名推特用戶“Indigo Nakamoto”發起的挑戰。
該用戶曾在2月10日表示將向可將Ordinals移植到萊特幣的人提供5LTC(約500美元)的獎勵。不過在Guerrera接受這個挑戰前,聯系了Nakamoto,并要求其將賞金從5LTC增加到22LTC,約合2100美元。
此前1月30日消息,軟件工程師Casey Rodarmor在比特幣主網上創建了NFT協議“Ordinals”。(Decrypt)[2023/2/21 12:19:01]
Tribe DAO再次啟動社區投票以賠償Rari Capital黑客受害者:金色財經報道,Tribe DAO(由 Rari Capital 和 Fei Protocol 合作實體)已經證實將再次啟動社區投票以賠償 Rari Capital 黑客受害者。新提案是 DAO 宣布解散后的一項舉措,其他措施包括將 FEI 贖回 DAI,按比例向 TRIBE 代幣持有者提供 DAO 資產的份額,以及取消 Tribe 的所有治理權。根據鏈上投票平臺 Tally 的數據顯示,99% 的選票支持全額賠付。 如果通過,該提案將向受 Fuse Hack 黑客影響的人支付與黑客竊取的全部金額相對應的款項。據此前相關報道,2022 年 4 月,Rari Capital(一種 DeFi 借貸協議)上的幾個流動資金池被盜了 8000 萬美元。(Tally)[2022/9/20 7:07:22]
我以2020年10月30到期的產品為例,中間灰色這一列就是行權價。當我覺得10月30號,比特幣會大漲,這個時候比如說我覺得它會漲超過就是12,000美金,點擊查看12,000美金的行權價,然后點擊到賣家,可以看到訂單頁面內各種維度的參數。越靠近行權日期,行權價格會越來越低,不確定性也是越來越小的。接下來只要看比特幣在10月30號當天的表現如何,如果當天比特幣漲到15,000美金,那就有價差的3000美金乘以張數的盈利。如果我預測10月底會大跌,想做比特幣套保,那假設選擇8000行權價的賣價,套保的費用是3個點左右0.0325,我就可以保證我5個比特幣的價格,永遠不會在那一天不會低于8000美金。如果跌到了5000美金,產生的3000美金價差乘以我保的數量的比特幣,它就會換算成比特幣當天加進到我的賬戶里面,這就是一個簡單的保險。期權還有更多更靈活的用法,很多大的數字貨幣基金或者項目方會使用,對他們來講是一個相對風險比較可控的,創造固定收益的一個產品。
ENS參與地址總量突破55萬個:金色財經報道,據Dune Analytics數據顯示,ENS參與地址總量已突破55萬個,本文撰寫時為551,803個,創下歷史新高。此外,當前ENS總創建域名數量達到2,331,550個,主域名注冊量達到392,185個。[2022/9/11 13:22:44]
《交易員視角:期權市場的現狀和未來發展》--?Andy|火車頭資本、行情分析師
對于沒有接觸過衍生品或使用杠桿的用戶,期權是比較抽象的。期權在傳統的一些金融衍生品上,有很多應用,例如外匯。它是一個非常好的金融工具,可以用于對沖,套保。期權早期的主要使用者是機構或專業的投資者,相較是比較高階、專業的群體。而在傳統衍生品的領域中期權對散戶這部分的市場也覆蓋的比較小。幣圈的期權是在17年其實已經有了,我在17年底、18年初就交易過,一直到18年中期,合約市場開始興起,就沒有太大關注了。那么直到19年上半年,幣圈的期權產品其實都是處于不溫不火的狀態,為什么沒有很多人去參與呢?它需要較高的專業性。散戶做交易,大部分人都是主觀性交易,主觀做單邊或者是做空或者做多。只有當資金量足夠龐大的時候,才會有注意風險邊際的考量,這個時候去做一些相對穩定的對沖等動作,就需要使用期權工具。舉個例子,當在合約市場或者是在現貨市場做多/買進現貨,又覺得市場最近不會漲,或者基本面很疲軟,很多投資者就會產生猶豫,對風險不好把控。或者擔心出現不可預測的風險,這時就很適合用期權工具做對沖風險。但散戶的資金不夠大,對沖的意義也就沒那么大。而且目前來看大部分的散戶不能夠作為賣方,只能做買方。目前的期權格局:未來3-5年,現貨交易量會慢慢被衍生品所覆蓋掉,或被稀釋掉很大的占比。衍生品肯定是長期存在,大量持有幣的人需要套保對沖動作,衍生品有確切的市場的底層需求。目前數字貨幣市場是比較寬泛的,新興的市場。熱點比較多,但這樣的熱點不會停留很久,最終會數字貨幣市場也將走向成熟市場。
比特幣市值占比跌至約43%:金色財經消息,據coinglass數據顯示,比特幣當前的市值占比為43.47%,有意思的是,此前比特幣接近7萬美元時其市值占比也大約在43%。[2022/6/19 4:37:49]
圓桌環節
1.最近比較關注哪些方面,哪些板塊?
Andy:我最近在關注波卡生態,研究波卡的邏輯。我覺得今年年底或者說明年開春的時候,波卡會有一個小高潮。
Lin?Chen:Deribit考慮上一些大家比較關注的小幣種期權,我們在思考這樣的產品能不能夠長期穩定運作?能不能給散戶的交易者提供一個比較公平平臺?如果能夠成熟,能夠公開長期穩定,我們就會推進。其次,我們比較關注恐慌指數,換一個說法叫做波動率指數。最近內部在測試推進相關的新產品。同時我們還會關注到這個產品如何科普化。我們會第一步推出波動率指數,同時下一步我們還會做波動率的期貨。
2.9月25日,10億美元的比特幣期權到期,之后的持倉量有明顯的下滑,期權市場中持倉量的下降對后市有何影響?需要多久時間恢復?
Lin?Chen:9月底是一個傳統的意義上最大的交割日。可以看到下一個季度交割,是12月25號圣誕節,半個地球都在放假,很難有很大的交易量;另外隨著美國大選越來越近,我認為近期波動率會有比較大的一些變化。所以在市場博弈的情況下,10月的量肯定不會小,但12月底的時間節點可能就比較敏感了。
3.期權中有項重要指標IV,它代表著什么?9月IV屢屢突破新低又意味著什么?
Lin?Chen:IV((Implied?Volatility)是指隱含波動率,是將市場上的期權交易價格代入BSM期權定價模型,反推出來的波動率數值。即期權報價中,隱含的波動率數值是多少。這個名稱很形象。如果IV比較高的時候,可能是大熊市或者大牛市,近期IV比較低,說明市場整個盤面比較平。這其實代表了大家對于未來一段時間市場的一個預期。
4.如何看待去中心化期權交易所?
Lin?Chen:傳統市場和數字貨幣市場在慢慢接軌,因此對于交易所的技術、產品細節、服務等等都會有越來越高的要求,當數字貨幣市場越來越得到大眾認可,會迎來巨大的增長。但想達到這個程度,延時性,安全性,透明度都還有很長的路要走。數字貨幣交易的財富效應會帶來大量人才進入市場,我希望看到更多的人才和團隊加入到這個賽道的建設中,帶來更多更好的期權產品,也為大家提供更多選擇。
5.數字貨幣衍生品用戶在逐步增加,但期權在其中還屬于非常小眾產品,走向成熟還需要多久的時間?未來的期權產品更多是為專業機構服務還是散戶也可以參與其中?
Andy:幣圈的期權產品已經改掉了很多傳統市場的規則,但我還是希望能夠更加簡單。火車頭資本近期也投資了一家期權交易所,就是要做更簡單的期權,對散戶或剛入圈的用戶更友好。Lin?Chen:我經常在關注我們的競品,市場需要更多的新產品帶來不同屬性的用戶。Deribit的強項是我們頂層的撮合引擎,以及我們的風控系統,包括我們建立的基礎生態。所以對于中國用戶來講,Deribit本身的用戶界面、用戶體驗確實不是很友善,但是大家可能接觸到的很多友善的產品,背后的做市商可能都在我們這邊對沖,很多的量都是在我們這邊來進行清算結算。所以我們是更底層的技術平臺。作為交易所,我們會繼續樹立品牌,做到產品精細化,這可能對于小白用戶不太友善,但我們堅持非常公正,非常公平,永遠不會是散戶對手盤。舉一個更極端的例子,二元期權非常簡單,但本身是一個非法產品,是平臺跟用戶直接做對手盤。這個界面非常簡單,但在背后平臺會擁有絕對的勝利。我希望能夠看到市場中,在保證公平或者說給用戶比較正確的信息的同時,能夠出現更多五花八門的產品豐富生態。
完整視頻回看鏈接:https://www.8btc.com/video/654281
Tags:比特幣數字貨幣DERIBIT波場幣和比特幣的區別是什么數字貨幣和加密貨幣的區別是什么DERI幣bitpie錢包安全嗎
概述 一名白帽黑客在某以太坊智能合約中發現了一個漏洞,導致近1000萬美元的ETH處于危險之中。一夜之間,一個救援小組成立了,將這些資金轉移到安全的地方.
1900/1/1 0:00:00據Techcrunch9月29日報道,法國初創企業Multis完成220萬美元種子輪融資,WhiteStarCapital、YCombinator、CoinbaseVentures、eFound.
1900/1/1 0:00:00作者:ChrisDavis?? 翻譯:Olivia? 加密貨幣是出了名的不穩定的,所以這一因素減少了主流用戶的參與度,并限制了其作為商品和服務的可用交換平臺的使用.
1900/1/1 0:00:00提交給美國證券交易委員會(U.S.SecuritiesandExchangeCommission)的財務文件顯示.
1900/1/1 0:00:00進入9月以來,由流動性挖礦引發的DeFi熱潮開始逐漸降溫,盡管期間有Uniswap開啟流動性挖礦,但也難改DeFi市場的整體頹勢.
1900/1/1 0:00:00現在的幣圈,可能已經離不開meme了。尤其是當社區文化在現在的新項目中越來越重要,meme似乎成了社區中的一種比拼,以meme為靈感的項目越來越多,甚至有項目直接用MEME來命名.
1900/1/1 0:00:00