買比特幣 買比特幣
Ctrl+D 買比特幣
ads
首頁 > 幣贏 > Info

加密貨幣:觀點 | 為什么比特幣減半行情是一場認知“騙局”?_區塊鏈用大白話解釋

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

原諒我在市場行情莫名閃崩,大家普遍遭受巨額虧損的悲傷時刻,還以言辭激烈的標題黨來給大家添堵。

03月12日,數字資產市場經歷了一場波瀾壯闊的“減半行情”,不過減半并不是挖礦獎勵減半而是價格減半,行情也沒有預期中走牛而是直接跌入了熊底。

這一天,比特幣最低跌破5555美元,24小時全網爆倉上百億人民幣,整個市場哀鴻遍野、怨聲載道。

“呼喇喇似大廈傾,昏慘慘似燈將盡”。

不過,在這次深跌之前,市場其實還彌漫著濃濃的“做多”情緒,因為距離比特幣挖礦獎勵減半僅剩兩個月,全球經濟也受新冠病影響陷入了危局。

大家無形中被市場腦補了一種認知:獎勵減半之后行情一定會大漲,經濟危機下避險資產比特幣一定會暴漲”

然而事實真的是如此么?

顯然,血的事實告訴我們,這樣盲目的投資認知無異于自掘墳墓。

01

我在上一篇文章《為什么不能對下一輪比特幣減半行情盲目樂觀》中提到,減半行情會讓人不自覺產生過于盲目的“心理建設”預期,包括礦工的硬件過載布局,杠桿資金的無節制使用等等。

觀點:俄羅斯不能也不會使用加密貨幣來逃避制裁:3月2日消息,美國非盈利組織區塊鏈協會政策主管Jake Chervinsky表示,俄羅斯不能也不會使用加密貨幣來逃避制裁,對加密貨幣用于逃避制裁的擔憂是完全沒有根據的。Chervinsky闡述了俄羅斯不太可能使用加密貨幣繞過美國制裁的三個原因。

首先,制裁不局限于美元,現在任何美國企業或公民與俄羅斯進行交易都是非法的。他說,“不管他們是用美元、黃金、貝殼還是比特幣。”

第二,像俄羅斯這樣的國家的金融需求遠遠超過了目前加密市場的能力,Chervinsky稱加密市場“太小、成本太高、太透明,對俄羅斯經濟沒用”。 換句話說,即使俄羅斯能夠獲得足夠的流動性,它仍然無法在這樣一個市場上隱藏自己的交易。

第三,普京花了數年時間試圖讓俄羅斯免受制裁,但俄羅斯未能建立任何有意義的加密基礎設施,甚至未能最終確定加密法規,所以加密貨幣并不是他計劃的一部分。此前消息,烏克蘭政府呼吁對所有俄羅斯加密貨幣用戶實施打擊。(Cointelegraph)[2022/3/2 13:31:37]

事實上,近兩個月,透過幾組市場相關數據來看,令人擔憂的事情還是發生了。

1)據星球日報消息,自二月份以來,USDT一直處于缺貨狀態,而央媽Tether并沒有大幅增發USDT,在做多情緒影響下,大部分散戶選擇“場外配資”的借貸方式入場,多家交易所將USDT借貸利率由日利率轉換成1小時借貸利率,等于變相加息來調節市場新增的借貸需求。

觀點:蘋果公司放松了對整個區塊鏈行業各部門的控制:金色財經報道,上周有消息稱,蘋果公司將在2019年解決由開發者提起的集體訴訟,但那些了解這一重大事件的人意識到,美國科技巨頭放松對整個區塊鏈行業各部門的控制,尤其是與NFT有關的潛在影響。風險投資家Mathew Ball表示,大多數加密貨幣游戲和NFT平臺只基于瀏覽器,而不是打包在iOS應用程序中的主要原因是蘋果對小型開發商的限制。

MyMetaverse的首席執行官兼NFT大公司Enjin的營銷顧問Simon Kertonegoro表示,這是NFT行業的一個里程碑式的案例。”在不久的將來,NFT將在互聯網上的網站、游戲、應用程序和分散的市場上銷售。然后,用戶將希望能夠將這些NFT插入iOS應用程序,并享受其應用內的效用。

Kertonegoro加入了越來越多的NFT倡導者名單,他們認為蘋果的和解是朝著科技巨頭成為一個能夠 \"完全支持NFTs \"的生態系統邁出的 \"一大步\"。(CoinDesk)[2021/9/3 22:57:25]

2)據合約帝的消息,本次行情上漲的時候,幅度較小,空頭爆倉量并不算多,而行情下跌的時候,每次幅度都很大,多頭市場血流成河。3月8日的那次下跌,24小時合約市場全網總計爆倉5.69億美元,爆倉人數31988人,今天的這次暴力深跌,又有多少多頭被逐出市場,不敢想象。

觀點:在以太坊上開發KYC應用將成為其最大推動力:ConsenSys上周宣布正在推出一項合規服務,以幫助交易所和去中心化金融(DeFi)項目分析在以太坊上發行的代幣的交易活動。管理顧問和以太坊投資者“DCinvestor.eth” (或 “aftab.eth” )認為“在以太坊上開發KYC應用……將成為以太坊的最大推動力。”

其表示,比特幣在采用方面面臨的最大困難之一是公眾的情緒,即許多人認為它是“用于購買的非法貨幣”。這種刻板印象在早期就被極大地催化了——只有在以下三種情況下,比特幣才在新聞中被有效提及:暗網市場被關閉,黑客事件發生,或者使用比特幣的罪犯被抓獲。另一方面,以太坊并沒有這樣的內涵。因此,DCinvestor.eth認為該區塊鏈可以通過KYC工具在機構中獲得合法性。(CryptoSlate)[2020/6/19]

3)截至目前,BTC現在全網算力115.001EH/s,挖礦難度16.55T,螞蟻S9系列、阿瓦隆A841等一大波礦機已達到關機價格。但算力近兩個月以來持續增長,礦工的整體投入力度在加大,盈利預期也比較高。

很明顯,這段時間的市場狀態是“瘋狂”的。散戶用杠桿資金伺機埋伏,礦工還在持續加大礦機投入,很多場外小白用戶也紛紛入場躍躍一試。

觀點:標普500或再經歷32%回調 比特幣漲勢面臨風險:Leuthold Group首席投資官Doug Ramsey最近預測,標準普爾500指數可能會經歷32%的回調。他指出,在3月份股市大跌后,在新冠疫情造成的經濟不確定性期間,美國基準指數大幅上揚。Ramsey補充稱,上周五公布的就業報告顯示,這一“現實”正在進一步擴大。美國勞工統計局發現,美國4月份的失業率上升了14.7%,雇主削減了約2050萬個工作崗位。Ramsey進一步發現了標普500指數漲勢中的一系列危險信號。他指出,并非所有預示經濟復蘇的行業都出現了最近的上漲,其中包括運輸類股和金融類股,而這類股在前幾次危機后的反彈中對道指貢獻巨大。這一統計差異令標普500指數面臨下行風險。對比特幣來說,情況也同樣糟糕。在新冠疫情危機期間,比特幣這種非相關資產一直跟美國股市走勢存在一定相關性。(Bitcoinist)[2020/5/11]

然而這一切瘋狂“做多”情緒背后,卻經不起一個“假設”。

假設預期中的減半上漲行情無法到來的話,市場將承受一波災難性的反噬打擊。

誰又能保證假設一定成立呢,假設不成立的話誰該為投資者損失買單呢?所以某種程度上講,“減半行情”就是一場認知“騙局”也不為過。

觀點:馬耳他加密法規對許多公司而言過于嚴格:據此前報道,數據顯示,馬耳他70%的加密貨幣初創公司未能申請虛擬金融資產(VFA)許可證。已經開始許可程序的公司還沒有一家獲得了馬耳他金融服務管理局(MFSA)的許可。只有26家初創公司(主要是加密貨幣交易所)仍然是申請過程中的競爭者。馬耳他的加密法規在2018年宣布時,被譽為世界上最具創新性的法規。但是,業內人士表示,盡管馬耳他擁有加密友好的形象和“區塊鏈島”的炒作,申請過程昂貴,法規太嚴格。馬耳他區塊鏈協會董事會成員、馬耳他比特幣俱樂部創始人Leon Siegmund表示,“馬耳他的監管源于技術官僚、尋租和服從歐盟的心態。與我們所需要的恰恰相反。”Decrypt文章稱,事實證明,該島的加密法規對許多公司而言過于嚴格。(Decrypt)[2020/4/28]

02

圈內人喜歡津津樂道地把減半行情當成一個牛熊轉換點。

他們大概是以為,挖礦產業鏈處于比特幣生態的上游,維系著比特幣系統的運轉。減半之后,在電費成本、挖礦算力成本等不變的情況下,礦工挖礦的收益率會大幅降低甚至可能會虧本,而一旦礦工遭遇礦難或者利潤率得不到保障,礦工可能會集體性出場,整個比特幣系統有面臨宕機的風險。

所以為了維持系統穩定,每一次挖礦獎勵減半,價格上漲都是必然趨勢。

但細琢磨的話,這個上漲邏輯并不是構成上漲事實的充分條件:

1)比特幣市場存量已經突破1800萬,未挖出的比特幣僅剩300萬枚,而且還要挖80年以上,這意味著比特幣市場已經是存量二級交易市場,一級新增產能對市場行情的影響微乎其微。

2)比特幣價格目前沒有明確的錨定價值標準,作為供給方,礦機和礦池廠商等對比特幣沒有定價權。定價權其實掌握在交易市場中暗藏的大莊手里。

3)圍繞礦機價格、算力大小、挖礦難度、電費成本等影響礦工挖礦的四大因素,對應總會有一個相對動態平衡的市場價格。價格低,挖礦的人少,算力小,挖礦難度也小,不至于說因為價格沒漲到預期,比特幣系統就宕機的邏輯。

綜上所述,我們發現因為比特幣挖礦要減半所以價格要上漲的邏輯并不成立。

比特幣是通縮型資產,等2100萬枚均挖出后,挖礦獎勵也將告別歷史舞臺,挖礦獎勵對市場價格的影響最終會趨于零相關。

而且挖礦產業鏈有相對成熟的市場上下游和價格調節機制,市場化操控著一切,即使價格漲不到位引發礦難也是客觀市場調節的結果,并沒有因挖礦利潤需要所以幣價一定要漲的道理。

當然,如果大面積礦難導致比特幣算力太小的話,可能會導致算力集中,存在被51%雙花攻擊的可能。從安全性上佐證,比特幣價格倒是不會無底線的下跌。

03

現在數字資產市場受莊家操盤控制已經是一個不爭的事實。

就以近一個多月的市場價格走勢為例,我們發現,這一波行情上漲的時候三步一回頭,小碎步前行,然而漲到一定高度后便大步回撤。這樣走勢的結果是,上漲的時候幾乎影響不了空頭,而下跌的時候多頭會毫不留情被爆倉。

這意味著,這可能是一場空頭大莊針對多頭小散的誘敵深入之策,就是要借減半行情的故事誘導,讓多頭們陷入貪婪和瘋狂,然后一次性完成收割。

空頭利用的就是部分散戶對減半行情的盲目樂觀進行技術性收割。

當然,以上所言只是針對合約化市場,大家堅持不要碰合約問題就不會太大。

說到此定會有不少圈外的朋友說,你看整個數字資產市場完全被莊家控盤,徹頭徹尾就是一場騙局。對此,我卻不以為然。

比特幣價格從最初的幾美分漲到現在1萬美元左右,經歷了10年的時間,期間起起落落經歷了三四次大周期波動,其價格走勢背后已經有一個初步成熟的調控市場。

比特幣價格漲到什么程度是頂,跌到什么時候是底其實也有一定供需“市場基本面”支撐。

即使被莊家操控,短時間出現上下插針,暴漲暴跌,收割的也只是玩合約的賭徒,對普通散戶持幣價值投資者頂多犧牲一些資金使用效率。

所以,勸君勿必要遠離合約市場,水太深,您真賭不起。

04

理性來看,撇開挖礦減半這個不靠譜的因素,數字資產市場和大部分金融市場一樣,也存在一個潛在市場牛熊轉換周期。

影響這個轉換周期的因素包括:數字資產市場的用戶群體新增情況、挖礦產業硬件技術的精進情況、公鏈生態DApp應用落地情況、聯盟鏈接軌傳統經濟融合情況、比特幣避險資產的認知情況、場外資金、人才等支撐力量的涌入情況、政府政策的合規化許可情況等等。

1)當下全球比特幣的持幣用戶可能僅有3-4千萬,而市值有1000萬美元左右。以存量市場用戶來看,當前市值已不算太低,除非再有數千萬級的增量用戶出現,才能推動比特幣市場價格新一輪的增長。然而過去十年,數字資產市場用戶都是靠財富效應吸引來的,眼下超大的波動性讓大部分場外觀望的用戶失去了進場的勇氣,一時半會還看不到用戶大批量新增的可能;

2)公鏈需要依靠DApp生態帶來增量用戶。目前公鏈講的都是協議層的故事,主要圍繞共識機制、驗證出塊效率、預言機解決方案等嘗試做一些技術突破,大家要攻克的山頭只是區塊鏈的不可能三角問題。但問題是,協議的價值最終還是要落地到應用上實現,應用能吸引大量新增用戶進場進而帶動市場繁榮。事實是,現在公鏈在菠菜類DApp上現狀較為慘淡,在DeFi領域的潛力還尚未真正挖掘出來,公鏈之路路漫漫且久遠;

3)一直以來比特幣連同黃金一樣被視為一種避險資產,但在當下世界局勢不穩定,石油、股市等全球主流資產大跌的同時,比特幣并沒有像黃金一樣有同步的反向增長趨勢。反倒數字資產市場比傳統金融市場跌勢更加兇猛,這讓人甚至懷疑是不是僅有的存量資金也在出逃呢?其實比特幣能不能成為避險資產和其抗政府監管特性有一定關系,但直接的原因還是其價格穩定性、尤其是抗跌特性,很遺憾,比特幣目前還達不到黃金的避險認知高度。

05

以上雖然詬病了幾個數字資產市場遭遇的現實困境,但其實大家都明白,這些困局背后有一個破局點:國家政府單位的合規化法律許可。

一旦有了法定許可,手握重重專利的互聯網公司,虎視眈眈的金融機構資金,以及大量技術人才和創業新生力量都會涌進來,很可能過去10年走過的路未來僅用兩三年就能再造一片艷陽天。

而從去年1024國家頂層設計的定調到今年疫情危機下數字新基建布局,甚至央行不斷加快推出的DCEP,都預示著數字資產合規化已是大勢所趨,市場等待的無非是一個明確的政策信號。

至于即將到來的減半行情,大家都應該清楚一點,在政策、應用、生態等市場基本面沒達成之前,減半行情的意義很有限:

對挖礦產業而言是一次供需倒逼技術創新的催化劑,對數字資產二級市場是多空博弈的概念和題材,而對還在傻傻堅信減半一定會暴漲,還在合約市場梭哈豪賭的你,就是一場認知“騙局”。

當然,“騙局”也沒什么不好的。

有句話說的很好,“如果你認為教育的成本太高,那試試看無知的代價。”

區塊鏈價值認知布道者,區塊鏈新思潮旗手,資深區塊鏈從業者。這里沒有高大上的概念,也沒有生僻的技術說明,只有最通俗的商業、最敏感的視角、最獨特的見解。本人尚且是區塊鏈行業的小學差生,文章所思所想,皆是碎碎念,圈內人您莫笑,歡迎切磋,圈外人您莫噴,碼字不易。作者微信號:tmel0328?微信公眾號:liansg01如需轉載請加我微信申請開白名單,若認可我的觀點,也可加我,拉您加入鏈上觀讀者交流群。

Tags:比特幣區塊鏈數字資產加密貨幣比特幣匯率計算區塊鏈用大白話解釋數字資產管理系統個人交易加密貨幣違法嗎

幣贏
EFI:Messari:股市跌它也跌,比特幣到底避的哪門子險?_DEF

上周末,意大利、伊朗和韓國爆發了新冠病疫情,全球市場陷入混亂,投資者開始屈服于這個全球流行病可能帶來的經濟影響。全球股市經歷了自2008年全球金融危機以來最糟糕的一周.

1900/1/1 0:00:00
BTC:無需信任的經濟帶寬:為什么以太坊不可替代_togetherbnb薇拉能上嗎

來源:加密谷Live,原題《以太坊經濟帶寬分類法》作者:RyanSeanAdams、LucasCampbell 翻譯:子銘 經濟帶寬是推動開放式、去中心化金融服務的動力.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:新一輪比特幣大洗牌!逃離還是堅守?_SPA

作者:凱肥肥 金融市場一片哀嚎,全球資產恐慌性暴跌,股神巴菲特都表示,活了89歲,也沒見過這種場面。在宏觀經濟的大背景下,比特幣的減半行情也隨之剎車,發生踩踏式暴跌.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:觀點 | 美聯儲降息作用有限,比特幣不能與黃金相提并論_MIK

最近加密貨幣市場行情跌宕起伏,但相比之下,全球金融市場表現出了更為痛苦的掙扎,美股連續暴跌,全球股市大幅走低,減產協議破裂,原油價格暴跌,進一步促發美股熔斷,恐慌指數創新高,疫情的影響.

1900/1/1 0:00:00
石油幣:國家級金融騙局?起底委內瑞拉政府帶頭割韭菜的石油幣_NEX

“石油幣能否帶領委內瑞拉走出融資困境?”“委內瑞拉將于11月公開出售石油幣”“委內瑞拉宣布石油幣發售已完成7.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:清華教授何平:比特幣缺乏黃金那樣的價值支撐,不是真正的數字黃金_數字貨幣

來源:一本區塊鏈 作者:棘輪比薩 美股四次熔斷、石油價格暴跌……最近一周多時間里,國際金融局勢極度動蕩。黃金,同樣在跌。而所謂的避險資產比特幣,在一天之內,就跌去了30%.

1900/1/1 0:00:00
ads