RES:巴比特專欄 | 數字貨幣大航海時代：私掠許可證與監管沙盒園，德雷克與鄭成功_harvestfinance幣發行價

前言：假定中國央行數字貨幣DCEP九月或十月正式發布且可全球兌換，這是布雷頓森林體系崩潰后全球金融體系最重要的歷史時刻，會對全球外匯市場、資本市場、國際貿易、跨境旅游、出海創業以及人民幣國際化一帶一路建設造成什么影響？這些影響多快能浮現出來？地方政府、園區及企業如何跟上？

在開這個題目的時候，貓叔心里是很矛盾的。信息來源貓叔不能透露，你們認為我瞎猜的就好。

作為一個基金管理人，貓叔現在不從政研、高校、智庫或媒體領工資，寫這個估計又會被家里領導批評“這跟咱家核心利益有啥關系？能掙幾個錢？”

其實她不懂，一個人的命運啊，當然要靠自我奮斗，但也要考慮到歷史的進程。

中央精神和產業政策研究透了，才能掙以王健林小目標為單位的那種錢。

近期發布的“深圳數字貨幣先行示范區”政策，在貓叔看來是給數字貨幣大航海時代吹響了號角，“加勒比海盜”電影的背后是那個時代的“私掠許可證”和“皇家海盜制”，在西方誕生了“德雷克船長”，在東方則是“鄭一官”。

寫文章梳理思路尋找知音，從直接利益來說貓叔最想找到答案的核心問題是“DCEP央行數字貨幣對出海創業資本市場的影響”或者說“如果你手上有N億海外用戶，怎么搞數字貨幣創新？”：

假定某視頻APP在一帶一路已有數億真實用戶且持續增長，但當前ARPU與國內對標APP差距較大，因此企業融資時在普通基金那里的估值模型很吃虧。

Swing推出軟件工具以更輕松地部署跨鏈解決方案:金色財經報道，去中心化跨鏈流動性協議Swing推出了一個新的小部件和軟件開發工具包 (SDK)，以簡化跨鏈加密部署。該項目于周三宣布，Swing的新小部件和SDK支持21個EVM兼容鏈，包括Ethereum、BNB Chain、Arbitrum和Optimism。Swing還計劃擴展到覆蓋四個非EVM網絡，如Solana和Cosmos。（The Block）[2023/1/18 11:19:24]

首先，從過去經驗來看，ARPU這個核心指標與當地市場移動支付滲透率和交易額高度正相關，只有中國央行DCEP和臉書Libra等超級勢力進場才可能十倍百倍撬動全球移動支付滲透率與交易額，進而帶動整個資本市場對出海項目的估值提升。

其次，由于上一輪已經是國內最頂尖戰略投資出面定價，下一輪大概率就只有軟銀愿景基金或政府產業基金等土豪中的土豪，才可能超越普通市場定價邏輯給出“政策溢價”或“愿景溢價”。再考慮到當前的國際形勢，還是以政府產業基金作為目標金主可能性更大。

最后，BTC等數字貨幣先驅，在“通證激勵”、“激勵相容”、“社群運營”、“網紅營銷”這些方面積累了大量的智力資源與創新探索，這些“手法”由于其巨大的社會動員潛力成了雙刃劍，在國內“金融穩定”的大背景下基本無法境內陽光落地，但由于有了“深圳數字貨幣示范區”的中央政策支持，進行境外落地閉環探索很可能得到政府的支持或者默許，進而迸發出無窮的創意、激情與收益。

所以貓叔會很痛苦和焦慮，似乎只要捅破一層窗戶紙，例如某個產品需求和功能被發現，問題就有了答案。甚至很可能某人無意間的一句話，或者無意間讀到的一篇文章，就會讓貓叔驚叫一聲“Eureka”，光著身子跳起來寫下阿基米德定律。

ARK Invest再次購買500萬美元的Coinbase股票:金色財經報道，Cathie Wood的ARK Invest購買Coinbase價值500萬美元的股票。這是該投資基金最近第四次買入，該公司的ARK Fintech Innovation在其資產負債表上增加了15.8萬股。Wood最近一次收購是在去年12月中旬，當時該公司在資產負債表上增加了320萬美元的交易所股票。Coinbase股價周四在紐約收于34.78美元，上漲約7%。[2022/12/30 22:16:16]

持續的閱讀、寫作和交流，是貓叔用來緩解焦慮的辦法。貓叔沒那么在乎傳播力，所以會寫一大堆口水話來做自我剖析。

貓叔最想直接解決的那個問題，很可能要靠數字貨幣創新生態中其他參與者冒出的火花，才能幫貓叔和貓叔的兄弟姐妹們捅破那層窗戶紙。

一花獨放不是春，百花齊放春滿園。

小錢靠掙，大錢靠命。

一個項目從瀕臨破產到百億千億，轉機在別處。

南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中的一只蝴蝶，偶爾扇動幾下翅膀，可以在兩周以后引起美國得克薩斯州的一場龍卷風。

貓叔所管基金的核心金主，每一期都給錢的那位大老板的成名之作，兩百萬進去幾百億出來，主要外因就是一個“911”，這種事哪個中國投資人能預測？

還是他老人家那句話，一個人的命運啊，當然要靠自我奮斗，但也要考慮到歷史的進程。

未來十年甚至幾十年，是數字貨幣的“大航海時代”，我們先回顧一下歷史吧。

拉脫維亞當局將被指控的加密欺詐者移交給美國拘留:8月28日消息，波羅的海小國拉脫維亞的公民Ivars Auzins周五被引渡到美國。這位拉脫維亞人已被移交給美國司法機構，罪名是6項起訴書，指控他犯有電匯欺詐、證券欺詐以及陰謀實施電匯和證券欺詐，涉及8家聲稱提供、投資或開采數字資產的企業。其中兩個，Denaro和Bitroad，通過ICO籌集資金。Impressio Estate、Broi Investments（Bankroi）、Changepro、Genneon Investments和Lycovest將自己描述為加密投資平臺，提供不同的投資計劃和利潤率。Innovamine提供BTC和ETH的挖礦投資。Auzins被轉移到美國之前，最近被美國當局指控犯有加密犯罪的兩名俄羅斯國民被引渡。[2022/8/28 12:53:41]

大航海時代指在15世紀末～16世紀初世界各地，尤其是歐洲發起的廣泛跨洋活動與地理學上的重大突破。這些遠洋活動促進了地球上各大洲之間的溝通，并隨之形成了眾多新的貿易路線。伴隨著新航路的開辟，東西方之間的文化、貿易交流大量增加，殖民主義與自由貿易主義開始抬頭。歐洲則在這個時期飛速發展并奠定了超過亞洲繁榮的基礎。人們不僅在這個時代中發現了新的大陸，增長了大量的地理知識，也極大促進了歐洲的海外貿易，并成為歐洲資本主義興起的重要環節之一。而新航路對世界各大洲在數百年后的發展也產生的久遠的影響，對除歐洲以外的國家和民族而言，地理大發現帶來的影響也是復雜而矛盾的。

大航海時代的興起則使海盜事業更加興旺，特別是“私掠許可證”的廣泛分發，更使海盜猖獗到無法無天的地步，其中以擊敗無敵艦隊的“皇家海盜”弗朗西斯·德雷克最為著名，他1577年和1580年進行了兩次環球航行。1581年4月，女王伊麗莎白一世親自登船賜德雷克皇家爵士頭銜。1588年德雷克成為海軍中將，幫助英國擊敗西班牙無敵艦隊，被封為英格蘭勛爵，成為民族英雄，登上海盜史上的巔峰，至今其畫像還掛在皇家海軍學院里面。

數據：BTC交易所存量跌至2年低點，拋售壓力減弱:金色財經報道，加密貨幣分析平臺 Glassnode 的數據顯示，截至 8 月 25 日，加密貨幣交易所比特幣存量7日均值已跌至兩年低點 1,921 BTC。此外，截至 8 月 25 日，處于損失狀態的比特幣地址數量7日均值達到了 18,047,967.768 個。市場人士認為，這次市場短時走低但同時拋壓減弱是因為交易者將其持有的BTC資產存放在私人錢包中，以期在資產開始看漲時獲利。（finbold）[2022/8/26 12:49:08]

順便說一下，寫作本文時正值教師節，當年聽茅海建先生講兵制史的時候，他說，將來你們去倫敦一定要去格林威治天文臺，站在小山頂上可以看見山下的皇家海軍學院，軍事和科技是密不可分的……一晃17年過去，他肯定不記得那個讀完《天朝的崩潰》就跑去一教蹭課的旁聽生了，這個旁聽生還把“金融科技”和“軍事科技”相提并論，觀察研究新時代的“金融海盜”們參與新時代“貨幣戰爭”的經驗與教訓。

德雷克成為海軍中將被封勛爵是西方海盜史的最高峰，不過不是全球海盜史的最高峰。

這個榮譽屬于我們耳熟能詳的民族英雄，驅逐紅毛收復臺灣的大明延平郡王，鄭成功。

當然，估計有小伙伴會抬杠說，你不要污蔑國姓爺是海盜，國姓爺他爹鄭一官才是海盜，國姓爺收復臺灣的時候已經是大明的正規軍了！

其實啊，國姓爺自己都不諱言自家的海盜出身，咱們后輩又何須辯解呢？

更何況，井岡山上的工農紅軍，不也曾被污蔑為“匪”嗎？

加密初創公司Jito Labs獲得1000 萬美元 A 輪融資:金色財經報道，Solana MEV 基礎設施開發商Jito Labs已在 A 輪融資中籌集了 1000 萬美元。Multicoin Capital 和 Framework Ventures 共同領導了這一輪融資。其他投資者包括 Alameda Research、Solana Ventures、Delphi Digital 和 Robot Ventures。包括 Solana Labs 聯合創始人 Anatoly Yakovenko、Coral 創始人和前 Alameda Research 工程師 Armani Ferrante 以及 Solana Foundation 的通訊主管 Austin Federa 也支持這一輪融資。

A 輪融資使 Jito 迄今為止的總資金達到 1210 萬美元。該公司此前籌集了 210 萬美元的種子資本。[2022/8/12 12:19:47]

當然最早進行航海時，因為條件惡劣，包括哥倫布麥哲倫在內的船隊里也大多是被赦免的死刑犯，這使得后來海盜的成員也大多為亡命之徒，與電影和小說中的浪漫化描寫不同，他們往往生活慘淡，暴力嗜血，殘忍好殺，而大部分海盜和海盜頭子最后也沒能逃脫橫死的命運。

在1691年至1723年這段時間，被稱之為30年的海盜“黃金時代”，成千上萬的海盜活動在商業航線上，這個《金銀島》時代的結束以巴沙洛繆·羅伯茨的死為標志。隨著工業時代的來臨，各國海軍實力大大加強，海岸巡邏更嚴密，海盜們再也沒有了往日的輝煌，從18世紀末到19世紀初的相當長一段時間里幾乎銷聲匿跡。然而，海盜并未從此絕跡。《加勒比海盜》描寫的就是這一時期的事，而《金銀島》的故事也是發源于加勒比海盜們所搶劫埋藏的巨大財富的傳說。

如果對十年來“幣圈”、“礦圈”、“盤圈”的歷史有所了解的朋友，是不是能看出他們和“海盜”的共性？

中國央行數字貨幣DCEP已經“呼之欲出”，這是央行數字貨幣研究所穆長春所長的原話，準確時間貓叔不能說，反正很快就是了。

中國央行數字貨幣DCEP的核心使命是“人民幣國際化”，遇到的最大阻力是“美元霸權”所形成的金融生態和歷史慣性。

這種歷史慣性和金融生態，是很難打破的，更何況這么多年來傳統銀行體系大多把持在美帝所扶持的金融特殊利益集團手里，沒有足夠的胡蘿卜與大棒，誰會跟著中國走？

DCEP人民幣國際化，最終落地當然是靠在境外有真實用戶、真實業務的企業和個人，這里面又分為中國企業和外國企業兩大類，我們一般把第一種力量叫做“出海企業”或者“出海創業者”。

出海創業者由于平時在境內生活時間更長，更能夠理解數字貨幣移動支付的應用場景和巨大潛力，也親眼見證了滴滴手機打車、美團手機外賣、拼多多手機購物等從零開始千億增長的財富故事，從認知和實踐上都是央行DCEP最應該團結的對象。

“出海創業者”融到資賺到錢上了市，就給“外國創業者”樹立了榜樣提升了信心，讓他們打消顧慮主動加入人民幣國際化的統一戰線中來。

所以貓叔才會站在“出海創業者”的立場寫作呼吁“國家數字貨幣產業基金”、“深交所出海板”，這是從資金源頭和退出機制方面提出的建議。然后是由政府出面召集參與“數字貨幣”、“人民幣國際化”對話研究機制，讓“出海創業者”把自己的訴求說出來。

還有一個就是“數字貨幣創新監管沙盒”和“數字貨幣出海生態園”。

寫到“沙盒”這里時，貓叔不由得不由衷佩服最擅長使用“私掠許可證”的英國女王伊麗莎白及其后裔。

從1585年到1604年，英國每年有至少一百、多到兩百的武裝商船出海，專門在大西洋和加勒比海劫掠西班牙運輸船隊，而每年的擄獲可達二十萬英鎊，本來這種海盜行徑純屬個人行為，但伊麗莎白女王出于目的，給這些海盜船長們發“私掠許可證”。當時海盜被抓獲是肯定要上絞刑架的，但如果擁有“私掠許可證”，就可以聲稱自己是奉命行事，享受戰俘待遇，如同普通人持槍殺人一般是要判處極刑的，而戰爭中軍人殺人，即使殺死平民，也一般不會判處極刑，對于英國的私掠船主們，現在通稱“皇家海盜”，這個稱號更為貼切。

伊麗莎白由于國家軍事力量，尤其是海軍力量不敵西班牙，就想借助這些海盜來騷擾打擊西班牙，他們資助海盜，而海盜奪取來的財產也要孝敬女王陛下一份，雙方各取所需，互惠互利。

英國無休止的海盜劫掠，讓西班牙頭疼不已，西班牙多次向英國提出抗議，但是英國愛理不理，表示和海盜之間沒有任何關聯，雙方的矛盾不斷激化終于引發了戰爭，1588年西班牙無敵艦隊被英國打敗，從此之后西班牙逐漸被英國超越。

1856年，克里米亞戰爭結束后締結了巴黎條約，同年4月16日發表巴黎宣言，以附件追加的形式廢止了私掠許可，但當時主要只剩下美國未批準此合議。直到1907年，含美國在內的列強在海牙和會中決議武裝商船必須視為軍艦造冊管理之后，私掠許可證的歷史才正式畫下句點。

美帝是最不愿意終止“私掠許可證”的列強，這是為什么呢？大家自己想。

不過，“私掠許可”的歷史經驗在大英帝國及其后裔們手中改頭換面發揚光大，如今在“金融創新”領域被叫做“監管沙盒”。

監管沙盒的概念由英國政府于2015年3月率先提出。按照英國金融行為監管局的定義，“監管沙盒”是一個“安全空間”，在這個安全空間內，金融科技企業可以測試其創新的金融產品、服務、商業模式和營銷方式，而不用在相關活動碰到問題時立即受到監管規則的約束。

2016年初，澳大利亞和新加坡的金融監管機構就與英國金融行為監管局簽署了合作協議，并各自對所制定的監管沙盒計劃在國內征求意見。

這幾家都是英聯邦成員，繼承了老祖宗的傳統智慧，為啥中國“幣圈”大多在新加坡注冊基金會呢？大家自己想，其他的貓叔就不多說了。

注意，“私掠許可證”只限于你攻擊敵對國船只，才不會讓你在所屬國被當海盜絞死。如果你是屬于英國方的海盜，你只能攻擊英國敵對方國家的船只，不能對自己國家船只下手。基德船長就是個例子，曾經是持有私掠許可證的合法海盜，但他的經歷相當悲催，自己被船員裹挾隨意攻擊船只，許可證作廢被當做海盜絞死。

澳大利亞人口比深圳多不了多少，新加坡更只有六百萬左右，本國基本上沒有數字貨幣需求，這個“監管沙盒”是用來干嘛的？大家都心知肚明。

所以，咱們是文明國家法治國家，要參照英國的做法，把“數字貨幣創新監管沙盒”搞起來，吸引在海外有真實用戶真實業務的創業團隊入駐，在數字貨幣出海領域鼓勵創新，不過誰要是不聽招呼做了危害中國金融穩定安全的事情，你懂的！

至于為啥“數字貨幣創新監管沙盒”和“數字貨幣出海生態園”要聯系在一起呢？

這也是中國特色，要鼓勵創新，沒錢不行，但中國的錢基本上在政府和銀行手上，引導基金是小頭，大頭還是得走“科技地產”路線。即便地方政府找銀行貸款，最常規的做法還是土地抵押，這也是地方政府熱衷于搞“園區”的核心因素之一。要享受“監管沙盒”政策，必須入駐“生態創新園區”，提升人氣繳納租金充實報表抬高地價，幫助園區完成國資委的考核和銀行的訴求，這都是很成熟的操作手法，貓叔點到為止。

好了，今天先寫到這里吧，有啥問題歡迎給貓叔留言發信，特別是幫貓叔回答這個問題“如果你手上有N億海外用戶，怎么搞數字貨幣創新？”

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