區塊鏈:銀聯董事長邵伏軍：最擔心數字貨幣普及后，支付清算機構可能不復存在_數字貨幣錢包騙局

8月10日，在中國金融四十人論壇上，銀聯董事長邵伏軍分享了他們對于數字貨幣的研究看法。他坦言，銀聯作為一個支付清算機構，真正關心的是數字貨幣出現以后，隨著大量的運用和普及，支付清算機構還在不在？支付清算機構在里面是什么樣的角色？這是對我們最大的挑戰，也是我們最關注的問題。

以下是邵伏軍分享全文，由巴比特整理發布。

數字貨幣今年尤其火熱，文章很多，觀點也很多。2015年左右，人民銀行周小川行長在我們9層會議室開了一個會，提出要研究數字貨幣。那時候我們大家都覺得很吃驚，數字貨幣是什么？我們銀聯對數字貨幣也有一些研究，今天給大家分享一下。

1．數字貨幣發展的內在價值到底是什么？

這個問題大家可能覺得很簡單。貨幣形態的演進是不斷的創新過程，我們都是學貨幣銀行學的，回顧一下貨幣的發展歷史。作為一般等價物，無論是最初的貝殼、貴金屬、金屬幣，還是中國出現的交子、銀票等等，每一種貨幣形態的出現和發展，都是基于當時歷史條件下的創新。貨幣的功能也在進一步完善和豐富。

當前，我們討論數字貨幣需要從本質出發，思考數字技術給貨幣帶來的創新價值在哪兒？按照經典理論，支付手段、儲值工具、計賬單位是貨幣三大功能，數字貨幣怎么實現這三大基本功能，這是一個非常復雜而有趣的問題，值得不斷研究和探討。

銀聯商務：上線數字人民幣業務商戶自助簽約新功能:金色財經報道，銀聯商務宣布已與建設銀行推出數字人民幣商戶自助簽約服務，商戶今后可自助式、線上化開通數字人民幣服務，大大提升了操作的便捷性、時效性和自由性，整個操作過程最快5分鐘就能完成。目前，該項自助業務支持開通建設銀行數字人民幣錢包，其他運營機構錢包也在陸續推出中。[2022/3/28 14:22:06]

商業機構主導的加密數字貨幣，比如說炒得很熱的比特幣，最后沒有成為通行的貨幣，因為它的價格不斷波動，大家普遍認為它是一個數字資產，或者是一個數字商品。

這段時間，libra引起高度關注。一方面數字經濟壟斷性的科技公司和龐大網絡優勢產生協調效應。大家認為，這會對現有的金融體系的運行和監管提出新的挑戰，從而引起各方關注。另一方面，也是因為它的目標打造超主權的貨幣，并且設計了錨定一攬子貨幣作為基礎，是一個穩定幣的方案。它在增強信用穩定幣制等方面進行新的嘗試，目前為止也有很多細節還不太清晰。應用場景，依然是聚焦在跨境支付這一塊。未來發展怎么樣，前景怎么樣，還有待進一步的觀察。

三亞啟動入境游客微信支付、數字人民幣、銀聯境外錢包移動支付便利化試點:金色財經報道，據三亞發布官方公眾號消息，自12月3日起，境外游客到海南旅游消費，無需開辦本地銀行卡即可完成支付賬戶充值，銀行為境外游客量身定制了多種移動支付便利化解決方案，實現了微信支付、數字人民幣、銀聯境外錢包等多種移動支付模式的綜合應用，境外游客可任意選擇其中一種或多種支付方式進行注冊使用。[2021/12/5 12:52:38]

基于國家貨幣論的角度來看，未來數字貨幣的發展，我們的希望也是最大的可能性，還是基于國家信用的央行發行的法定數字貨幣。

2．法定數字貨幣的積極影響與困難挑戰

法定數字貨幣會產生以下積極影響：

第一，提升對貨幣運行監控的效率，豐富貨幣政策的手段。

現在的貨幣發行方式，因為發行以后對貨幣流通缺少有效的實時監控手段，基本是通過統計和估算。央行數字貨幣發行將使貨幣創造、計賬、流動等數據實時采集成為可能，并在數據脫敏以后，通過大數據等等技術手段進行深入分析，為貨幣的投放，為貨幣政策的制定與實施提供有益的參考，并且為經濟調控提供有益的手段。同時，央行數字貨幣也能夠有效地在反洗錢、反恐融資方面提供一些幫助。

銀聯商務：已落地5萬余家數字人民幣受理商戶:金色財經報道，據最新數據顯示，銀聯商務已在全國試點地區落地5萬余家數字人民幣受理商戶，并將數字人民幣與旗下ERP等系列產品進行整合，打造了集“ERP+數字人民幣+可視化+數智化+物聯網”于一體的科技服務解決方案。銀聯商務是央行數研所簽訂合作協議的支付機構之一，在助推各行各業加快數字化轉型中發揮著重要作用。[2021/9/6 23:03:07]

第二，有利于提升交易流程的智能化的水平。

法定數字貨幣不僅僅是貨幣數字化，它還能夠通過與智能技術的結合，通過智能合約的設計，較好解決交易雙方信任問題，信息流與資金流同步的問題，這個優勢能夠大幅度簡化傳統金融機構間比較復雜的交易流程。

第三，切實提升支付特別是跨境支付的效率，建立開放的支付環境。

從貨幣最基礎的支付功能來看，通過運用法定的數字貨幣，可以使法定貨幣的流通網絡極大的扁平化，實現支付系統底層全面的互聯互通，大幅度的減少兌換的環節，提高跨境資金的流動性，解決傳統的跨境匯兌在鏈條長、到賬慢、效率低等等方面的問題，這是我想講的它的優勢和作用。

中國銀聯招AI、數字貨幣、信息安全等方向博士后:中國銀聯博士后工作站暨金融科技研究中心面向海內外公開招收若干博士后。研究課題具體細分方向中包含：區塊鏈與數字貨幣領域；開展區塊鏈領域相關底層技術研究和攻關，以及數字貨幣領域相關理論研究和技術驗證；參與數字貨幣相關基礎性研究，包括貨幣發展與數字貨幣演變、數字貨幣支付與受理機制、數字貨幣經濟政策等。（中國電子銀行網）[2020/7/23]

從法定數字貨幣角度來看，它面臨一些困難和問題：

第一，它的技術實現難度也還有一些問題。法定數字貨幣在理論上存在很多的優勢，剛才已經講了。但是受制于當前技術水平，確實還難以實現對海量的貨幣實時數據采集、監控和分析，也難以開展高效精準的可編程的操作。

第二，國際間協調的難度也是一個問題。各國的貨幣政策、匯率政策協同，在現在匯率形勢下就是一個難題。法定數字貨幣運用以后，協調的難度會更大。正如各國支付市場的監管，各國差異很大，各國研究數字貨幣的出發點和目標也大不相同。目前有的國家是支持的，有的是觀望的，有的就是明確禁止的。

人民網研究院：央行、中國銀聯為代表的“國家隊”推動區塊鏈應用 商業區塊鏈發展需要建立“中國共識”:人民網研究院和阿里云研究中心的第47期云溪科技評論提到，短短9天時間內，美國眾議院舉辦了兩場聽證會。美國各界針對區塊鏈已經形成全新的共識：區塊鏈是一項變革性技術，應用場景涵蓋金融、商業、政府等多個領域，應支持區塊鏈技術的大規模應用，保持“擁抱技術、開放、做好應用準備”的積極態度。就此，上升為美國國家戰略的區塊鏈的“美國共識”已然成型。在中國，區塊鏈應用主要以央行、中國銀聯為代表的“國家隊”來推動，商業領域的區塊鏈發展仍然有待加強，這就需要在建立區塊鏈“中國共識”的前提下，促進和扶植區塊鏈的“中國民間共識”。[2018/3/2]

第三，基礎準備方面也有一些困難。從頂層設計來看，法定數字貨幣將對各類金融業務、金融服務的底層運作邏輯產生深刻而巨大的影響。它在金融體系的全面應用基礎準備目前來說還是嚴重不足。既缺乏相應的底層運作規范，也缺乏對相應的監管機制。比如說是不是匿名，是不是計息等等這些基礎問題確實還在探討當中。

從商業數字貨幣角度來看，也存在一些問題：

目前看到的商業數字貨幣的這些方案，從根本上來說，依舊是代幣，難以真正作為貨幣存在，它也存在一些困難和問題。

第一．信任的問題。價值穩定是貨幣被接受并普遍流通的前提。目前商業數字貨幣的發行主體，如果是商業聯盟，發幣的原則和基礎都是商業信任，缺少穩定透明的運行機制，是不是存在超發？是不是存在不足值的發行？本身兌付的流動性怎么樣？儲備資金是不是挪用？這些確實還存在疑問，也存在風險。

第二，技術管控的風險。區塊鏈技術，除了在高頻交易處理與快速響應效力方面的瓶頸以外，商業數字貨幣涉及億萬客戶信息，涉及到客戶隱私泄露，安全信息。同時，商業貨幣的匿名性對反洗錢反恐融資監管方面提出挑戰。

第三，產融結合和壟斷的風險。大型科技平臺型的發展，不斷擴展它的業務范圍，在提高效率的同時，也導致出現新的產融結合，出現壟斷。

第四，貨幣政策與外匯管理的風險問題。商業數字貨幣出現以后，一旦它的跨國運營影響各國法定貨幣的流動性，影響非儲備貨幣國家的貨幣主權問題，也有可能導致弱勢國家資金流失，反洗錢等措施失效，貨幣政策失靈，對貨幣政策和貨幣運行體系帶來的影響和風險也是很大的。

3．支付清算機構在數字貨幣發行中的作用

銀聯作為一個支付清算機構，我們真正關心數字貨幣出現以后，數字貨幣得到大量運用，支付清算機構還在不在？支付清算機構在里面是什么樣的角色？說實話這是對我們最大的挑戰，也是我們最關注的問題。

從商業數字貨幣角度來看，以libra為例，機構或者用戶注冊以后，它會分配一個全球通用的一個加密的用戶賬號，一個賬戶。通過利用libracode進行不同地方貨幣轉移，實現點對點的交易。

這個交易過程，采取分布式計賬，有libra系統驗證者、存儲更新賬本，優化交易流程，簡化對賬，但是整個交易下來對轉結清算機構是顛覆性的變革，我們目前看不到商業銀行，看不到商業銀行的賬戶，看不到轉結清算機構在其中是什么作用，也有可能就沒了。

從法定數字貨幣角度來看，是不是也要考慮這個問題，與現有電子支付體系怎么銜接？目前根據我的了解，人民銀行數字貨幣研究所或者其他相關機構提出的方案，央行提出來由央行頂層設計，構建人民銀行、商業銀行這么一個雙重的投放的體系，這個體系稍微好一點。央行負責對整個系統進行監管，并且制定數字貨幣的發行和流通政策。保證系統安全性、穩健性和風險可控性，有央行授權，若干代理發行機構，比如商業銀行與央行基于區塊鏈共建一個實時的計算系統，通過商業銀行向央行繳存準備金獲得數字貨幣發行權，從而把數字貨幣推向市場流通。

有可能出現兩種情況。一是央行、商業銀行雙層投放體系下，區塊鏈覆蓋數字貨幣的發行以及流通的全過程，也就是說雙重體系下區塊鏈將登記區塊鏈的發行信息、流通信息對最終使用者，數字貨幣交易的還是點對點的交易過程，最終使用者，發出數字貨幣交易請求之后，直接由區塊鏈當中的區塊鏈網絡相關的節點進行交易驗證以及交易記錄，整個交易的轉結是由區塊鏈網絡協議直接完成。這個里面摒棄支付清算機構支付，這種情形下轉結支付機構也被邊緣化。

另外，雙重投放體系中，代理發行機構，它發行數字貨幣是有自己的標識，工行發行有工行的標識，農行有農行的標識，支付清算機構對現有的網絡進行一個改造來支持數字貨幣的轉結清算，通過央行繳準備金獲得數字貨幣的發行量，發行的數字貨幣成為代理投放機構的負債，各個代理發放機構就需要對這些數字貨幣有一個標識。就相當于發行港幣，中行相應的有標識，同時監控數字貨幣流通情況。

這種情況還稍微好一點，類似于現有的銀行賬戶體系當中，多了一個數字貨幣的賬戶。雙重投放體系，就需要建立一個連接各家銀行數字貨幣支付轉結的區塊鏈網絡，這個時候數字貨幣賬戶發生跨行交易，支付清算機構就可以對發行機構最終使用者結算金額進行記錄，這個時候轉結清算機構能夠發揮作用，在里面能夠找到角色。

我們國家已經建立了一個大小額、超級網銀等等覆蓋全境外資金結算清算系統，移動網絡發展也很快。從我們這個角度來講，我們建議數字貨幣的建設還是要高度重視發揮現有的支付清算機構的作用。

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