摘要:
(1)估值:與OP比較,使用FDV相對估值,SARB的價格應在2.088左右。使用MCap相對估值,價格在1.23左右。其他估值方法的結果基本在此區間。
(2)代幣分配:國庫留了近一半,空投11.62億,投資者/投資機構有17.53億,3輪融資共1.437億美金。機構平均成本為1.437億/17.53億=0.082刀/枚。若價格在1-2刀,其已獲12.2x-24.39x的收益。
(3)發幣結果:SARB代幣將使Arbitrum生態系統比其他擴展鏈更加去中心化,成為第一個具有“自我執行治理的L2解決方案,這意味著治理完全在鏈上進行,無需核心團隊手動實施提案。
(4)策略(NFA-DYOR):見文末
1.概述:
-#Arbitrum是目前生態最完整的Layer2,在Layer2中市場份額達55%,生態項目200+,呈現有機增長態勢。
Binance將支持Harmony與IoTeX網絡升級與硬分叉:7月18日消息,據幣安官方公告,Binance將支持Harmony(ONE)與IoTeX(IOTX)網絡升級與硬分叉。Harmony(ONE)將在區塊高度44,630,016處,約為北京時間7月20日13:51網絡升級與硬分叉。ONE的存取款將于北京時間7月20日13:00暫停。IoTeX(IOTX)將在區塊高度24,838,201處,約為北京時間7月21日7:00網絡升級與硬分叉。IOTX的存取款將于北京時間7月21日6:00暫停。[2023/7/18 11:02:05]
-$ARB代幣將僅用于協議治理,沒有其他用例,目前Arbitrum上還是使用ETH支付fee。
-ARB將標志著Arbitrum正式過渡到DAO,這意味著治理完全在鏈上進行,無需核心團隊手動實施提案。
2.為什么發幣?
zz正確的理由:
-幾乎所有rollups都可由中心化實體任意升級,產生了被利用的可能性。
-可以被任意升級的話,理論上只要代碼設計得當,可以突然更新跨鏈合約把用戶的全部資產劃走。
香港證監會行政總裁:虛擬資產交易平臺指引以保護投資者為首要考慮:金色財經報道,香港證券及期貨事務監察委員會(香港證監會)行政總裁梁鳳儀30日表示,香港證監會在制訂虛擬資產交易平臺營運者指引時,將如何保護投資者放在首要考慮位置。香港虛擬資產交易平臺營運者指引6月起生效。梁鳳儀認為,該指引符合市場期望,將保護投資者放在首要位置也是正確做法,例如就穩妥保管資產、分隔客戶資產和避免利益沖突等作出監管。她樂見香港證監會成為監管機構的領先榜樣。(中新網)[2023/5/31 11:49:33]
-為了緩解這個問題,由ARB代幣持有者組成的ArbitrumDAO將控制可升級性
真實的理由:
生態已經呈現有機生長態勢,項目方要賺錢了。
3.空投細則
-官方文檔:
https://t.co/30upgBWA38
中文,看第二張,by@0xKillTheWolf
Euler Finance黑客向Euler另一個地址再次歸還7738枚ETH,已累計返還1.51億美元:金色財經報道,據PeckShield監測,除今日早些時候Euler Finance攻擊者通過0x8765開頭和0xa1b4開頭的地址向Euler部署者賬戶返還15476.1枚ETH和1070萬枚Dai外,該攻擊者還通過0xc4e04的地址向Euler部署者賬戶歸還了7738.05枚ETH。黑客今日共計返還23214.15枚ETH和1070萬枚Dai,約合4100萬美元。此外,0xa1b44已將2000萬枚DAI轉移到一個中間地址0x0d1b...843,該地址將300萬枚DAI轉移到Euler:Multisig 2地址。
截止目前,Euler Finance攻擊者已經向Euler返還了8.49萬枚ETH(約1.51億美元)以及約1490萬枚DAI。[2023/3/28 13:30:21]
4.代幣經濟
-100億的總量,2%的通脹,大所會第一時間上。
今日恐慌與貪婪指數為38,恐慌程度大幅下降:金色財經報道,今日恐慌與貪婪指數為38(昨日為30),恐慌程度較昨日大幅下降,等級仍為恐慌。
注:恐慌指數閾值為0-100,包含指標:波動性(25%)+市場交易量(25%)+社交媒體熱度(15%)+市場調查(15%)+比特幣在整個市場中的比例(10%)+谷歌熱詞分析(10%)。[2022/11/5 12:18:59]
-2023.3.23開始發放空投,機構投資者一年后才開始解鎖
-減半年解鎖,投資人贏麻,dddd
-一年后當天投資者發放總量的4.3%,項目方和顧問發放總量的6.7%,隨后3年按月線性解鎖
-這是對開盤拋壓結束后bullish的解鎖,一年內都沒有自然拋壓。
-此處流通量比例分母算了國庫,到時候拋壓不小。
企業級元宇宙軟硬件服務提供商Varjo完成4000萬美元D輪融資:金色財經報道,企業級元宇宙軟硬件服務提供商Varjo宣布完成4000萬美元D輪融資,EQT Ventures、Atomico、沃爾沃汽車技術基金、Lifeline Ventures 以及芬蘭政府風險投資和私募股權基金 Tesi、以及瑞士金融和銀行業巨頭Mirabaud 和富士康參投,該公司首席執行官 Timo Toikkanen 在接受采訪時透露目前富士康正在幫助制造其設備。Varjo為工業和其他企業應用程序的“專業級”虛擬和增強現實構建硬件和集成軟件,今年年初推出了軟件應用程序和工具平臺Varjo Reality Cloud,其客戶包括洛克希德馬丁、波音、阿斯頓馬丁、起亞等財富 100 強企業。(TechCrunch)[2022/9/6 13:12:18]
5.代幣分配/機構成本
-國庫留了近一半,空投11.62億,投資者/投資機構有17.53億,3輪融資共1.437億美金
-機構平均成本:1.437億/17.53億=0.082$/枚。
種子輪大約:0.005$/枚,募資3.7M
A輪大約:0.12$/枚,募資20M
B輪大約:0.12$/枚,募資120M
-若價格在1-2刀,機構平均獲12.2x-24.39x的收益
空投給DAO的1.13億$ARB分配如下:
-GMX能獲得22%代幣,后續可能分發給GMX交易用戶。
-Treasure_DAO能獲得19%的代幣,后續可能分發給各游戲用戶及核心NFT持有者。
-SushiSwap能獲得9%,應當也是給交易用戶了。
6.估值分析
相對估值:看圖
結論:
-做完還是覺得用同為L2的OP來做相對估值最合理。?MATIC因為基本全流通,所以MCap過高;APT顯然不適合做對比。
-FDV/TVL和MCap/TVL是比較好的indicator,那么1.2-2.08都是比較合理的估值。
-考慮到Arbi的龍頭地位,其估值可能會有所提升。
-估值更高的原因:L2龍頭,罕見的有機增長和健康的生態,比較高的確定性
-估值更低的原因:空投精品號和擼毛號差別不大,初始流通量較高,可能導致初期拋壓較大。
Insightby?@NintendoDoomed
-開盤價格等,實際上沒人能夠預測清楚,有估值作為抓手幫助自己決策即可
絕對估值:
這有位英文流真大哥@0xHamz?做了一個絕對估值的版本,邏輯能看懂,但我沒完全明白,供大家參考
https://twitter.com/0xHamz/status/1637463889955934209
有人看懂了歡迎跟我講講。
7.邏輯推演
-注意:初始拋壓只有前期流通為早期空投用戶+daos生態系統,前期流通合計12.75億。
-團隊+投資人一年后解鎖。國庫DAO放在國庫里,需要經過DAO投票才能決定用途。
-我估值里的CirculatingSupply也是12.75億。
-因為實際上擼毛的和炒幣的人整體上不是同一批人,所以這里假設大部分的擼毛者會開盤直接出售。
-假設價格是1-2刀,75%的擼毛用戶拋售:
-需要的流動性為:
1*0.75*12.75億=10.2億
2*0.75*12.75億=20.4億
-這個拋壓還是不小的,這也是為什么有人開盤會看跌。
8.策略:
-Disclaimer:
請不要根據我說的任何信息做任何操作,我說的都是錯的,你是你自己行動的唯一責任人。
我不帶單
-我目前的想法:0.5刀,0.8刀,1刀,1.5刀,2刀分批掛單。
-剛開盤應該會是拋壓最大的一段時間
-在拋壓結束后,因為Arbi的熱度,可能繼續上漲。
歡迎給出你的看法
9.雜項/溫馨提示
-上線時間:
-BN北京時間2023-03-24凌晨一點上線,又是一個不眠夜。做市商未知。
-溫馨提示/需要小心by@AntCaveClub:
如何最快獲得ARB?:
終于總結完了,相信看完這條推文,你對Arbi空投所需的信息已經完全掌握了。?在撰寫過程中,給我最大啟發的不是Arbi相關的深度,而是@hebi555的靈魂拷問:
https://twitter.com/hebi555/status/1636540161562648576
機會永遠都有,保持冷靜,持續努力,保持信息敏感,不偷懶才是王道。
今晚ARB空投領取即將開始,鑒于領取用戶眾多,可能會發生一些網絡擁堵或其他意外狀況,所以你需要做好充足的準備工作,保證屬于你的空投成功領取/交易,以下是ARB空投領取需要的準備和后續工作.
1900/1/1 0:00:00該分析涵蓋了500萬?Twitter?用戶在2022年1月1日至2023年2月5日期間發布的提到“metaverse”一詞的5500萬條英文推文。2022年被稱為“元宇宙之年”.
1900/1/1 0:00:00從工作量證明到權益證明的轉變標志著以太坊的一個重要里程碑,并為用戶帶來了一系列好處。其中一個主要好處就是大大減少了網絡的碳足跡,考慮到人們對加密技術對環境影響的日益擔憂,這是一個可喜的進展.
1900/1/1 0:00:00zkEVM向我們釋放了一個新的生態系統,它建立在最前沿的zk執行層上。但更重要的是,現在我們需要提前了解在該層上即將推出的優質的DeFidapps,以先人一步.
1900/1/1 0:00:00注:本文來自@BiteyeCN推特,MarsBit整理如下:未來的區塊鏈必然是多鏈興起的世界,而全鏈協議的未來也會是重點發展的方向之一,Layerzero作為全鏈協議底層的基礎設施.
1900/1/1 0:00:00加密領域一直是一個快速發展且變幻莫測的行業。針對新項目和空投優惠的早期參與,除了通過ICO和IDO等方式外,瀏覽加密種子輪融資也是一個被低估的獲取機會.
1900/1/1 0:00:00