EST:穩定幣發行協議Vesta會是Arbitrum上的潛在Alpha嗎？_STA

Vesta是Arbitrum的原生協議，在原生協議TVL排名中，位列第四。自6月起，VestaTVL一直在不斷增長，但更重要的是它市值還不到300萬美元！它會是Arbitrum生態系統中的一個隱藏的寶石嗎？讓我們通過DuneAnalytics一起分析數據，并找出答案！

Vesta是一個CDP協議，用戶可以根據他們的抵押率存入資產作為抵押品來鑄造$VST穩定幣。存放在Vesta的資產將進入活躍池。活躍池的TVL為15,902,792美元。

這些是按資產劃分的活動債務總額。目前活躍的借款總額=11,694,559美元。大約51%的債務由$GLP抵押，43%由$gOHM抵押。

數據：美國政府和Mt.Gox受托人分別持有205,514和137,890枚BTC:金色財經報道，Glassnode數據顯示，根據數據，美國政府和Mt.Gox受托人分別持有205,514和137,890枚BTC。

此前消息，DB NEWSWIRE發推特稱，收到區塊鏈情報公司Arkham Intelligence發布的警報，稱Mt.Gox和美國政府的比特幣錢包進行交易，隨后BTC短線下跌近8%。[2023/4/28 14:32:18]

當CR：<110%時發生清算，并被穩定池抵消。用戶可以將$VST存入穩定池，從清算中獲得抵押代幣，通常在CR略微<110%時發生清算而獲利，穩定池中的總$VST=$860,170。

新加坡私募股權基金ACA Group放棄收購BitFlyer Holdings:金色財經報道，據日經新聞：新加坡私募股權基金ACA Group已決定放棄收購日本加密貨幣交易商BitFlyer Holdings。[2022/10/1 18:36:57]

如果穩定池中的$VST不足以抵消所欠債務，Vesta會將抵押不足的金庫重新分配給其他借款人。Vesta用抵押品的0.5%補償清算人，以確保迅速清算。?

Vesta將清算中的抵押品盈余定義為抵押品減去債務，這些抵押品盈余根據其在各自穩定池中的份額分配給穩定池LPs。

區塊鏈房地產信息服務初創公司Ubitquity完成約80萬美元種子輪融資:金色財經報道，區塊鏈房地產信息服務初創公司Ubitquity已完成79.83萬美元種子輪融資，其中包括來自眾籌平臺Wefunder的10,000 多美元，該公司希望利用加密貨幣技術解決傳統購房流程低效率問題，這筆融資將構建推動其開發區塊鏈技術來保護房地產信息和其他記錄。據悉，Ubitquity公司本輪融資目標是100萬美元，融資截至時間是8月31日。（citybiz）[2022/8/10 12:14:35]

Vesta會通過他們的質押機會框架調動抵押品。目前，抵押品僅用于GMX-GLP策略。

CoinFlex采取法律行動追討8400萬美元保證金債務:7月9日消息，加密交易所CoinFlex表示已采取法律行動，以從一名客戶那里挽回8400萬美元的損失，并正在與另一家加密交易所談判以簽署一家合資公司。上個月，該加密交易所暫停了其平臺上的提款，原因是交易對手未能償還4700萬美元的追加保證金。該交易所后來確認，該交易對手是長期加密貨幣投資者Roger Ver。CoinFlex周六在一篇博客文章中表示，在計算了其原生代幣FLEX“重大”頭寸的最終損失后，該投資者欠下的總金額已經上升。但這篇博客文章沒有提到Ver的名字。

此前消息，CoinFLEX首席執行官Mark Lamb發推表示，Bitcoin com創始人Roger Ver欠CoinFLEX價值4700萬美元的USDC。（彭博社）[2022/7/10 2:02:52]

Vesta將20%的$GLP獎勵作為協議收入。其余收益直接計入用戶。根據過去一個月累積的$GLP獎勵的平均值，年化協議收入為264,990美元。

Vesta已經從燃燒和贖回費模式轉為VRR模式。當$VST<1美元時，$VST的借款費用會增加，以鼓勵更多的$VST購買者存入$VST以獲得更高的VRR。

而當$VST>1美元時，VRR較低以鼓勵更多的借款和賣出$VST，使其下降到掛鉤。以下是VRR的費用。計入VRR的$VST進入緊急儲備，以防止短缺事件。

緊急儲備金中的$VST總額為40,400美元。

這是抵押資產鑄造的$VST的分布。我們可以觀察到從過去使用的$GLP到最近使用更多的$ETH的轉變。由于Vesta是Olympus孵化器計劃的一部分，$gOHM也構成了大量用于鑄造$VST的抵押品。

查看Mint與$VST掛鉤圖表，我們觀察到$VST大多低于1美元，這表明有機會向穩定池提供者收取更多借貸費用。

有趣的是，將近28萬美元的$VST被銷毀，而6.7萬美元的$VST在11月9日被清算。

查看被抵押資產銷毀的$VST圖表，我們發現大部分被銷毀的$VST來自$GLP抵押品保險庫。其他大部分清算是通過$gOHM進行的，可能是因為其波動性。

TVL的計算方法是活躍池中的總資產+調動的抵押品，目前總額為25,387,009美元。我認為，對于一個市值300萬以下的代幣來說，這已經很高了。

$VSTA代幣目前只能用于治理或流動性挖礦。老實說，如果他們允許質押$VSTA，并將$GMX-$GLP策略的20%獎勵累積到$VSTA持有人身上，那將是有意義的。這肯定會增加對VSTA的需求。

潛在的風險：

1)掛鉤能力不強。$VST的疲軟掛鉤可能會使借款人不愿意鑄造$VST。目前，$VST可以從Curve上的$VST-$FRAX流動性池或SwapFishFi上的$VST-$USDC池購買。這種風險可以通過更多的流動性來消除。

2）過度依賴$gOHM和$GLP。團隊確實打算引入可作為抵押品的新資產，以解決此問題。

總的來說，作為TVL最高的原生Arbitrum協議之一，我相信$VSTA是一個很有前途的協議，但它的弊端在于其治理代幣缺乏實用性，如果項目方能夠很好的解決該問題，$VSTA的采用將達到一個更高的比例。

Tags：VSTSTAESTVESVST幣EUROe StablecoinVESTXVESTA幣

以太坊價格今日行情