在剛剛過去的11月,區塊鏈行業的重大事件依舊與FTX暴雷余波有關。數家做市商和交易所開始遭遇擠兌危機,比如Genesis、BlockFi等。市場上的恐慌情緒一度非常嚴重,甚至投資者開始擔心DigitalCurrencyGroup可能走向破產。
與此同時,山寨幣種的流動性已經接近枯竭。但與情緒指標相反的是,整個市場的價格走勢反而沒有進一步下探。比特幣僅僅下挫不到3%便開始探底回升。結合更多的指標特征及外部環境,我們可以認為,市場已經進入漫長的磨底階段。
狹窄的算力投降區間
根據比特幣歷史周期的經驗,主流礦機的關機價可以作為一個見底指標。F2pool的數據顯示,隨著比特幣價格跌至16000美元,根據0.06美元/度電費和當前挖礦難度,包括螞蟻S17系列、犀鳥H8Pro和蜂鳥H9Pro在內的大多數礦機已經到達了關機價格。
Lido:超15%的ETH供應量已被質押:金色財經報道,據質押服務平臺Lido在社交媒體披露數據顯示,當前15.04%的ETH供應量已被質押,數量約為18,104,137 ETH。[2023/4/2 13:40:36]
由于大約16000美元是主流礦機的關機價,所以這個價位的支撐力度會比較強,甚至超過了20000美元這個重要的心理支撐位。比特幣網絡在12月5日迎來難度調整。本次難度調整的幅度超過7月21日的5.01%的降幅,成為2022年內最大的降幅。
Source:F2pool
從指標上看比特幣哈希帶已經形成了一個死亡交叉,這意味著市場正在進入礦工投降期。隨著越來越多的礦工關機,比特幣網絡的算力近期出現持續下降趨勢。這意味已經有很多礦機關機,比特幣價格已經處于一個較為合理的估值。
美聯儲半年度貨幣政策報告:持續提高聯邦基金利率目標是必要的:金色財經報道,美聯儲半年度貨幣政策報告顯示,自6月份以來,金融狀況進一步收緊,比一年前明顯收緊;持續提高聯邦基金利率目標是必要的;仍然堅定地致力于使通脹率回到2%;美國國債和其他主要市場的市場流動性仍低于疫情前水平;要讓通脹率回到2%,可能需要一段時間的低于趨勢水平的增長,以及勞動力市場走軟;預期顯示高通脹并未走向根深蒂固;勞動力市場仍然極度緊張,相對于疫情前的預期水平,勞動力供應嚴重不足。[2023/3/4 12:41:28]
隨著中小型比特幣礦工的淘汰,剩下的有實力的礦工會更傾向于避免在低價區域拋售比特幣,從而減少了拋售的壓力。這可能會導致比特幣的價格不再下跌,并且因為礦工選擇持有而不是虧本售賣比特幣,市場的供需關系可能會發生轉變,從而提升比特幣價格回升的概率。
Ripple與支付服務提供商SBI Remit合作,簡化日本-泰國的匯款:8月16日消息,Ripple宣布與日本支付服務提供商SBI Remit合作啟動一個新的聯合項目,以簡化日本-泰國的匯款。根據該項目,日本支付提供商SBI Remit將允許居住在日本的泰國人使用RippleNet技術立即將錢匯回國內。泰國暹羅商業銀行將代表泰國方面參與這項合資企業。[2022/8/16 12:29:03]
誰是SmartMoney?
聰明錢在11月9日達到38%的峰值后,穩定幣的配置開始持續下降。在11月后面的時間里,SmartMoney從投資組合中穩定幣集中度較高的水平轉變到了目前降低的水平。目前,穩定幣占據了SmartMoney錢包余額的27%。
電商巨頭eBay提交涉及NFT、NFT交易等的商標申請:6月28日消息,美國商標局商標注冊律師Mike Kondoudis在社交媒體上發文表示,電商巨頭eBay提交涉及NFT、NFT交易、NFT或虛擬商品市場的商標申請。[2022/6/28 1:36:48]
Source:COINMETRICS
就像穩定幣持有者拋售Tether一樣,當crypto資產的未來價值受到質疑時,crypto資產持有者會轉而使用穩定幣。投資穩定幣能夠幫助crypto持有者降低風險,同時限制潛在的投資組合縮水,并且將資金保持在鏈上,使巨鯨用戶能夠在適應市場條件時輕松重新配置資本。目前,這一數據正趨于看漲區域。
如果穩定幣市值占比下降,那么投資者可能會更傾向于使用比特幣而不是穩定幣進行投資。這可能會導致對比特幣的需求增加,并促進比特幣購買需求的增強。
宏觀環境的變數
目前,加密市場的內在脆弱性和宏觀環境成為了加密市場的主要影響力量。這兩種力量會隨著時間的推移而交替變化。隨著加密市場內部問題不斷爆發,宏觀市場轉暖對加密市場的影響力也逐漸凸顯出來。
美聯儲11月份的會議記錄顯示,美聯儲委員們一致認為,目前幾乎沒有跡象表明通脹在緩解。有目的地轉向更限制性的貨幣政策將符合風險管理的考量。將通脹降低到2%的水平仍然是美聯儲的長期目標,鷹派立場并沒有動搖。
Source:ING,FederalReserve
但與9月份的議息會議不同,11月的議息會議開始出現鴿派的聲音:大部分美聯儲委員認為,不久的將來放慢加息步伐是合適的。一些委員甚至認為,繼續快速收緊貨幣將增加金融市場的不穩定性。委員們還討論了英國國債暴跌和養老金暴雷對美國金融市場的影響。結合美國財政部長耶倫近期提出回購美國國債的建議,美債流動性的惡化已經成為美聯儲重點關注的風險點。
新年新預期
美聯儲在11月1日至2日的聯邦公開市場委員會會議上保持了鷹派態度,即希望不惜一切代價遏制通貨膨脹。鮑威爾表示,委員會希望在某個時候下降加息的步伐,但沒有給出具體時間。市場重新定價了12月的FOMC會議,將加息50個基點的可能性定為約80%,加息75個基點的可能性定為約20%。
這與幾周前的預期有所不同,可能表明市場對美聯儲的加息軌跡有了新的預期。這些消息表明美聯儲繼續保持鷹派立場,并有可能在12月的FOMC會議上加息,但市場對這一情況的預期已經有所變化。這可能會影響市場的反應,并導致投資者對美聯儲政策的預期發生變化。
Source:Bloomberg
美聯儲明年的加息政策可能會受到聯邦債務達到法定上限的影響。如果財政部無法照常借款,那么美聯儲將面臨降低現金余額的壓力,并可能不得不改變其加息政策。另外,由于國會不太可能在今年的“跛腳鴨”會期提高債務上限,而且預計明年國會也不會解決債務上限問題,因此美聯儲明年的加息政策將面臨更大的不確定性。
在流動性較低的環境中,美聯儲明年的加息政策可能會導致波動性增加,并且可能導致債務上限的最后期限附近到期的國債遭遇拋售。總之,美聯儲12月份加息50基點已經成為大概率事件,宏觀環境已經有放松跡象,美股大幅反彈,比特幣也出現較大漲幅。從某種意義上看,宏觀環境已經開始出現非常大的逆轉,這也為比特幣見底奠定了有利的宏觀環境。
責任編輯:Kate
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1900/1/1 0:00:00一個新晉?NFT?市場正在加密市場掀起波瀾。Dune?數據顯示,?12?月?10?日,NFT?平臺?Blur?交易額達?26,?129ETH,OpenSea?平臺交易額達?5,?655ETH,這.
1900/1/1 0:00:00不管喜歡與否,我們都正在轉向公共云。為什么呢?因為這樣構建信息系統的成本通常要低得多,我們就不必擔心在硬件上的投資.
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1900/1/1 0:00:00截止到今天上午10點30分的BTC持倉價格分布,從昨天下午14點30分到現在歷時20小時的BTC鏈上數據波動。昨天看了本周的交割期權,覺得和最大痛點的價格差距并不大,尤其是BTC.
1900/1/1 0:00:00從恒定價格、恒定乘積做市到集中流動性算法,DEX做市算法效率越來越高。集中流動性方案中,UniV3,CurveV2,DODO三者采用不同的算法來集中流動性,以此提高LP資金效率.
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