MakerDao:脫鉤和自由

之前一直在和朋友討論，DeFi強調的去中心化對傳統金融行業簡直是顛覆性的打擊。如果真正能完成DeFi體系，就意味著關于金融市場帶來的財富要重新分配，你我都是獲利者。

當時我開玩笑地說了一句：一切都很好，但DeFi也不是絕對的去中心化，過去是以為體量小沒人管，但做大最強以后，創始人、創始團隊如果被逮了或者死了，那也是一個問題。

沒想到沒想到，現在是一語成讖。MakerDAO的聯合創始人、Maker/DAI合約系統的構架師，Balancer的聯創，Nikolai在波多黎各康達多海灘被發現溺水身亡。

29歲，兩個DeFi頂級項目的創始人，賺到錢還沒來得及花人就沒了。Crypto的朋友每天空投、看盤、看項目，還是要注意身體，不要“先帝創業而中道崩殂”了.....

這里面令人深思的事是，Nikolai在去世的三天前發了一條推特。大體上是說某些群體會通過一些方式敲詐他，或者想做掉他。

COTI與跨鏈協議Chain Port合作將Djed擴展至多鏈:5月12日消息，基于DAG的Layer1層COTI宣布與跨鏈協議Chain Port合作，為Cardano生態穩定幣Djed擴展至多鏈，可能會首先集成到BNB Chain和以太坊中，之后會集成至其他鏈。

此前報道，2023年1月份，Cardano生態去中心化穩定幣Djed上線主網，Djed由區塊鏈公司COTI與Cardano的核心開發商InputOutput合作開發。[2023/5/12 14:58:34]

時間點很微妙。在MakerDAO宣稱為了抗審查性而與USDC脫錨后，Nikolai就發推說受到了脅迫，并且真就在幾天后人沒了...

這種巧合總會讓人腦補出很多諜戰劇情。

但我們作為投資人，除了對哥們表示哀悼外，我們還是要想一些其他的問題，我自己也在想。那就是MakerDAO未來到底會出現何種變化？

摩根士丹利：加密市場正繼續量化緊縮，穩定幣市值較峰值已跌去10%:金色財經報道，據摩根士丹利發布的一份報告顯示，近日USDT及USDC的市值繼8月中旬短暫穩住后再次開啟了下跌，當前市值相比4月份峰值低約10%，這表明加密金融系統的量化緊縮已經恢復。

摩根士丹利補充表示，穩定幣的可用性和需求是加密貨幣市場流動性和杠桿需求的指標，其市值下降相當于加密貨幣市場的量化緊縮。目前加密貨幣市場仍然對央行收緊政策的預期高度敏感，特別是美聯儲的相關行動。（CoinDesk）[2022/8/31 13:00:13]

Nikolai去世前幾天，MakerDAO通過了一個終極計劃{EndgamePLAN}，幾乎是將MakerDAO推倒重建。

其中最重要的、也是相對比較復雜的設計就是創建各種小型的“MetaDAO”，發行DAO代幣，各自設置資金庫，同時去中心化自治。把本來的MKRDAI的雙代幣模型變成多代幣模型，開啟挖礦功能。

武漢大學教授蔡恒進：區塊鏈技術能夠為元宇宙提供時間秩序:金色財經報道，武漢大學計算機學院教授、著名空間物理學家蔡恒進在接受采訪時表示，元宇宙本質上是意識世界的產物，是人類意識世界的一個延伸。他認為，元宇宙對經濟的促進作用主要反映在對無形資產的精準定價上，無形資產未來有機會成為人類文明的第二增長曲線。談及區塊鏈技術，他強調區塊鏈能夠為元宇宙提供時間秩序。他說：“大家會認為區塊鏈是Web3.0的核心技術，因為區塊鏈能夠為數字世界提供時間秩序，元宇宙其實也需要區塊鏈技術提供時間秩序。缺少區塊鏈的元宇宙就很難傳遞價值，也無法促進創新和協作。”（財聯社）[2022/8/12 12:21:26]

這個設計要達到的目的就是兩個，一個是化整為零，減少打擊目標，另一個就是各自發育，每個MetaDAO都將擁有自己的資金庫，用來做游說。

在MakerDAO的設想下，Maker會進入三個階段。

數據：以太坊網絡當前已銷毀233.8萬枚ETH:金色財經報道，據Ultrasound數據顯示，截止目前，以太坊網絡總共銷毀2,338,634.09枚ETH。其中，OpenSea銷毀230047.66枚ETH，ETHtransfers銷毀217985.15枚ETH，UniswapV2銷毀132425.74枚。注：自以太坊倫敦升級引入EIP-1559后，以太坊網絡會根據交易需求和區塊大小動態調整每筆交易的BaseFee，而這部分的費用將直接燃燒銷毀。[2022/5/16 3:18:04]

第一個階段是維持現狀并囤積以太坊；第二個階段是將可審查的抵押資產比例下降到25%；第三個階段是緊急備案，只在面臨世界危機和質押資產被攻擊時啟動。啟動方式是拋售所有可審查資金來換取ETH，并且當無法清嘗債務的時候還會拋售平臺代幣MKR。

而Maker做這么多事的意義只有一個，那就是最終實現與美元脫鉤。

是正確的嗎？我認為是正確的。時間是否太緊迫了？我認為也是的。

我在很多篇文章里都寫過，Crypto里最大的一個雷區就是以USDT等錨定法幣的穩定幣占據了太關鍵賽道，占據了太大的比例。而這些中心化穩定幣直接讓Crypto強調的去中心化成了笑話。

如果去中心化成了笑話，那么整個Crypto的長期發展邏輯就完全失效，說什么web3.0、說什么元宇宙，又如何和數百年的中心化主權來競爭？

所以去中心化的意識形態是Crypto長期發展不可撼動一個基礎。基于此，我判斷未來加密世界的穩定幣或者說貨幣體系一定是由內生的去中心化穩定幣而構建。并且這種穩定幣一定是由原生加密資產背書的去中心化穩定幣。

這個事情，所有公鏈都會去做。大家可以這么理解，每一個條公鏈都等于一個國家，每一種穩定幣都等于這個國家的“法幣”。沒有貨幣體系的國家是沒有競爭力的。

但是，如現實世界一樣，不是每個國家的法幣都值錢。你的“國力”多少？“經濟”發展如何？你的“黃金儲備”又是多少？等等等等，這些一切都在影響法幣的儲存價值。

現在，在我看來，能獲得加密世界最大市場份額，或者說最容易成為“世界貨幣”的穩定幣，最大可能就是在以太坊上。而MakerDAO則是其中的龍頭，是最可能成功的項目--------但它的成功率仍舊很低。

我總覺得現在的MakerDAO有點過于急迫，不知道是原因還是一些“場外因素”。因為在這樣的業態中，尤其是美股對幣市影響如此之大，美元仍舊處于長期價值信任的當下，一旦DAI完成與美元脫鉤、ETH沒辦法建立廣泛的價值存儲共識，MakerDAO很有可能就此垮掉。

且走且看吧，是福不是禍，是禍躲不過。去中心化和監管總會有一次劇烈的摩擦和磨合，加密行業能否展現出"自成一界"的投資想象力，MakerDAO算是投石問路了。

我由衷的希望，MakerDAO能大獲成功，因為脫鉤后的MakerDAO才是Crypto最原生態的產物。不過即便是這么做是條正確的路，即便脫鉤即是自由，但如果太快，恐怕也很難獲得保護自由的力量------也可能脫鉤即死亡。

當然，話又說回來，不管MKR如何，但最終都指向一個最確定的標的：

那就是ETH。

-----熱點事件

香港金融科技周算是給Crypto打了一針強心劑。幾個關鍵點：

1.對Token化資產的合法性持開放態度。

2.開啟加密貨幣期貨ETF，并制定規則。

3.特區政府設立40億美金支持金融科技發展。

大方向一出，很多蹈海出行的投資人，鐮刀頭子都紛紛立旗，LDCapital說要把辦公室搬回香港，孫哥在推特上直播到凌晨一點，說要回香港為祖國的區塊鏈事業發光發熱。

2個問題：

1.開放的是期貨ETF并非現貨ETF，雖然一定程度上能夠讓二級市場的資金更加有戰斗力，但按照國內公募基金“追熱點”、“切板塊”的尿性，大概率會給Crypto制造更大的波動性。除非是SEC開放了現貨ETF申請才是重大事件。

2.香港行不行，要打一個問號。過去香港能成為金融中心，得到外資的認可，那那不是說香港很有潛力，而是外資認可大陸的潛力。單獨拿出來，香港比新加坡差遠了。所以，香港行不行不重要，而是要看區塊鏈的發展對我們到底重不重要。

以上。

責任編輯：Kate

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