DEFI:應用鏈的崛起將帶來哪些風險與機遇？_PoodleFi

本文來自?Medium?，原文作者：MohamedFouda，由Odaily星球日報譯者Katie辜編譯。

在過去的一年里，一些備受矚目的Dapp已經推出了自己的應用鏈，或宣布了未來的相關計劃。對于許多高增長項目來說，應用鏈已成發展方向——每個熱門的Web3應用程序最終都會有自己的底層鏈。這種趨勢讓一些創始人相信正確的做法是從一開始就將產品設計成應用鏈，但這種方法可能只適用于某些應用程序。

我們發現了許多應用鏈的最佳應用場景。此外，我們還發現了需要填補的空白，以及其中的商機。

為什么應用鏈能出圈？

應用鏈被設計成主要執行單一功能或應用程序，例如游戲或DeFi應用程序。這意味著應用程序可以使用鏈上的全部資源，例如吞吐量、狀態等，而不與任何其他應用程序競爭。此外，這種設計允許優化鏈技術架構、安全參數、吞吐量等，以匹配應用需求。

應用鏈就像單一產業的小鎮

以太坊和Solana這樣的通用計算鏈就像大都市一樣，有不同的基礎設施來支持不同類型的業務。這使得通用鏈更受歡迎，更擁擠，也導致更昂貴和系統更繁忙。但這種受歡迎程度為生態系統中的企業創造了大量流量和機會。從一個行業轉到另一個行業很容易。還可以結合不同的業務來創建新的有趣的業務。

另一方面，應用鏈就像只有單一商業活動的小鎮。小鎮可以制定自己的規則和政策。不那么擁擠，也更便宜，但可能與外部世界的連接并不好。鎮上的每個人都在使用鎮上唯一的企業。如果它足夠受歡迎和獨特，顧客甚至會為了這種特定的業務而來到這個地方。

彭博社分析師：貝萊德比特幣ETF可以釋放價值30萬億美元的財富:金色財經報道，彭博ETF分析師Eric Balchunas表示，如果美國證券交易委員會批準比特幣現貨ETF，價值30萬億美元的資金可能會突然釋放到比特幣市場。這是美國財務顧問控制的資產估計數量，他們愿意通過受監管的交易所交易基金投資比特幣。Balchunas表示，全球最大資產管理公司貝萊德的參與足以將比特幣現貨ETF獲得批準的可能性從1%提高到50%。[2023/7/12 10:49:05]

這個類比還可以擴展到描述兩種場景之間在安全性方面的差異。大城市人口更多，更富有，更強大。擁有一個安全可靠的城市是這座城市所有企業的共同利益所在。這些因素使得大城市更難被攻擊。另一方面，小鎮的安全與單一產業的普及和成功緊密相連。如果生意做得很好，小鎮居民的數量就會增加，就會變得更強大，如果生意不好，人們就會離開，使小鎮更不安全，更容易被攻擊。

在這兩種模式之間的是特定行業的鏈。只支持部分行業的業務鏈，如DeFi或游戲。特定行業的鏈相當于郊區城市，比小鎮更受歡迎、更安全，但沒有大都市那么繁忙。

通用計算鏈、應用鏈和特定行業的鏈提供了所需的多樣性，可以共存并解決不同的需求。重要的是識別哪些用例需要應用鏈，哪些用例需要在通用計算鏈或特定行業的鏈上構建智能合約。

什么時候適合使用應用鏈？

美國參議員抨擊SEC對Coinbase的訴訟，要求更明確的加密法規:金色財經報道，兩名美國參議員批評美國證券交易委員會 (SEC) 對加密貨幣交易所 Coinbase 提起的訴訟。在6月6日的一份聲明中，美國參議員Cynthia Lummis表示，美國SEC通過執法方式進行監管損害了消費者的利益。金融監管機構未能提供有利的監管環境來允許數字資產交易所注冊，也未能提供關于證券與商品的區別的充分法律指導，真正的消費者保護需要建立一個強大的法律框架，交易所可以遵守，而不是將行業推向海外或進入陰影。這就是國會需要通過 Lummis-Gillibrand 負責任金融創新法案的原因。

參議員Bill Hagerty表示，美國證券交易委員會正在利用其作用來扼殺一個行業。考慮到委員會已批準其公開上市，現在卻拒絕允許Coinbase注冊是站不住腳的。[2023/6/7 21:22:16]

接下來我們將討論構建應用鏈是最佳選擇的最常見場景。

生態系統的要求

生態系統上的應用程序構建者，如Cosmos和Polkadot，基本上需要將其應用程序構建為應用鏈。這兩個協議都側重于構建多個互連鏈的生態系統。兩個生態系統中的主鏈都沒有實現支持智能合約的執行引擎。因此，要構建任何應用程序，要么構建應用鏈，要么使用實現通用計算執行引擎的鏈。

應用程序的需求

構建應用鏈的另一個最佳方法是，當應用程序吞吐量需求或費用需求無法由通用計算鏈滿足時。在免許可的Web3環境中需要Web2性能的應用程序應該考慮將應用鏈作為第一選擇。游戲應用程序就是這類應用程序的最佳例子。大多數互動游戲需要極高的吞吐量來支持用戶的游戲交互。此外，交易應該是免費的，或者費用可忽略不計。使用一般的計算鏈無法滿足這些要求，需要啟動專用的應用鏈。比如：

BRA（BRA）項目閃電貸攻擊錢包將410枚BNB轉至Tornado Cash:金色財經報道，據CertiK監測，BRA（BRA）項目閃電貸攻擊事件中的接收錢包 0xE2Ba...... 已將一筆資金存入錢包 0xf7135......，該錢包隨后將410枚BNB（約11.7萬美元）轉至Tornado Cash。[2023/1/13 11:09:51]

AxieInfinity游戲——在Ronin側鏈上線；

Sorare——作為StarkExL2發行的夢幻足球游戲。

添加技術特性

如果應用程序需要L1鏈上沒有的特定技術，那么另一種選擇是構建實現該技術的應用鏈。最好的例子是零知識證明，如zk-Snarks或zk-Starks。關注隱私的應用程序需要zk證明作為構建塊。然而，生成zk證明需要大量的計算，而且這些計算太昂貴，無法在鏈上執行。在這種情況下，最好的方法是在應用鏈上實現所需的技術。這種方法的例子包括Aztec，這是以太坊上維護隱私的支付和交易應用程序。

改進應用經濟學

Gas費是應用程序用戶的開銷，降低了用戶體驗。Gas費對應用程序的經濟性沒有貢獻，只是從應用程序中提取的損失的經濟價值，并以租金的形式支付給東道主L1。但更理想的情況是這種經濟價值保留在應用程序的經濟系統中，以獎勵應用程序參與者。應用鏈支持這種場景，可以控制應用鏈的Gas費及其分配來獎勵應用程序的參與者。

YugaLabs將BAYC生態系統拆分為一個獨立的鏈就是最好的例子。BAYC社區在項目NFT?mint期間向以太坊網絡支付了巨額費用。社區仍需向以太坊網絡支付這些資產交易的大量費用。轉移到他們的ApeChain將使這些費用留在BAYC的經濟體系中。

FTX現任CEO：正在調查SBF父母，確保公司所有資產安全將需要數周或數月時間:12月14日消息，FTX現任首席執行官John Ray在周二的眾議院聽證會上表示，FTX創始人SBF在沒有或只有很少文件的情況下從該公司獲得了多筆貸款。目前正在調查SBF的父母在FTX發揮何種作用，他的父母曾收到過付款。Ray預計，確保公司所有資產的安全將需要數周或數月時間。[2022/12/14 21:43:16]

為什么不創建一個應用鏈呢？

盡管應用鏈具有諸多優勢，但也需要考慮風險。構建應用鏈要比開發智能合約復雜得多。需要開發與應用程序核心業務無關的基礎設施。此外，應用鏈增加了安全性和可組合性風險。

安全隱患

智能合約應用程序從底層L1中獲取安全性。正如前面在大都市類比中所討論的，由于L1支持多個應用程序，因此與大量L1參與者一起維持L1的安全。這使得L1更安全，更難以攻擊。

在應用鏈中，安全性在很大程度上取決于應用程序的采用和應用程序原生代幣的價格。應用鏈可以是L2測序器，也可以是獨立的PoS驗證器。在這兩種情況下，驗證器激勵常常以原生應用程序代幣的形式表示。

驗證者必須持有原生代幣并運行時間很長的復雜基礎設施才能參與網絡。驗證獎勵需要高于驗證人承擔的運營成本和代幣風險。此模型的風險有：

質押風險敞口會使吸引專業驗證者進入網絡變得復雜，反而會吸引業余驗證者，這可能會損害網絡安全和正常運行時間；

Hop Protocol：Authereum用戶需在6月2日前重新提交空投領取地址:5月29日消息，跨鏈橋Hop Protocol在Discord中表示，由于提交地址表單的漏洞，Authereum用戶需在6月2日前重新提交空投領取地址的表單，如果錯過，也可以在代幣上線后的6個月內通過治理提案申領代幣。

此外，Hop Protocol表示將于下周公布空投申領日期。[2022/5/29 3:48:58]

驗證器對代幣價格的依賴增加了應用程序開發人員的壓力，他們要么使用高的代幣通脹，要么使用不可持續的游戲化代幣經濟；

如果應用采用率較低，代幣價格較低，則網絡安全性較弱，惡意者可以獲得足夠的質押，以較低的成本攻擊網絡。

前期投入成本大

發行應用鏈伴隨著一長串需要構建的附加基礎設施，以及需要與驗證者協調的活動。所需基礎設施的清單很長，需要大量的成本和時間。相當一部分團隊將處理與應用程序邏輯無關的任務。此外，維護一個鏈需要大量的計劃和與驗證者的溝通，才能及時安排網絡升級或響應錯誤和網絡停機問題。治理和社區管理也需要來自應用程序團隊的大量資源。

一般來說，構建應用鏈需要更大的團隊，增加初創公司無法承擔的成本，尤其是在早期階段。偏離核心應用程序邏輯可能會成為應用程序快速適應和實現產品市場匹配的障礙。

缺乏可組合性

將應用程序構建為智能合約的主要優勢之一是原子可組合性。應用程序可以相互構建，用戶可以在同一個交易中無縫地與多個協議交互。應用鏈缺乏這種原子可組合性，因為每個應用程序都與其他應用程序隔離。應用程序之間的交互需要跨鏈橋接或消息傳遞，需要幾個區塊，不能以原子方式完成。然而，這種原子可組合性的缺乏會因此催生出一些解決這個痛點的初創公司。

跨鏈橋風險

應用鏈的另一個問題是跨鏈橋資產的風險增加。在特定的DeFi應用中，有幾種資產通過跨鏈橋，如BTC、ETH和穩定幣。資產的跨鏈降低了用戶體驗，并帶來更大的風險。跨鏈橋是被利用的常見目標，如果跨鏈橋被破壞，會導致使用跨鏈資產的DeFi應用程序產生壞賬。對于那些無法吸引到信譽良好、資金充足的跨鏈橋的應用鏈來說，風險甚至更高。在這些場景中，應用鏈可能會求助于使用中心化的跨鏈橋，比如中心化的交易，或者開發自己的跨鏈橋。

應用鏈的商機

應用鏈生態系統的挑戰為初創公司創造了許多機會。這里我們為項目方提供8大商機。

1.?高性能的DeFi協議

為了與Web2性能競爭的DeFi協議需要作為應用鏈實施。中央限價單交易所是這方面的首選。dYdX衍生品交易所開啟了這一趨勢，我們預計現貨和大宗商品交易所將被構建為應用鏈，才能從低費用和低延遲中受益。關鍵促成因素是使用可定制的技術棧，可根據DeFi協議的需求進行調整。

2.?應用鏈游戲引擎

限制性能受限應用程序采用應用鏈的問題之一是實現選項有限。在這方面，StarkEx是一個熱門的選擇。我們希望看到初創公司能夠為鏈上游戲構建新的有效架構，支持10萬以上的TPS。

3.?用于定制、部署和維護側鏈和L2的開發工具

啟動具有適當體系結構的側鏈或rollup來支持特定應用程序是一項復雜的任務。如果開發者平臺能夠完成這一任務，那么它將非常有價值，比如應用鏈的Alchemy。

4.?支持AI的應用鏈

與zk證明類似，AI是一種變革性的技術，也是計算密集型的。因此，支持人工智能的應用程序不能在鏈上構建。有許多成功Web2AI產品都需要用戶支付大量的訂閱費用。人工智能應用程序可以通過應用鏈向公眾開放。考慮構建運行訓練過的AI模型的應用程序，例如對公眾開放的Dall-E或GPT3。

5.?可組合性解決了抽象的跨鏈通信

應用鏈中缺乏原子可組合性，這為初創公司提供了抽象跨鏈消息傳遞并創建可組合性的機會。

在底層執行跨鏈功能的用戶前端，例如，IBC傳輸或LayerZero消息傳遞，并造成多個應用鏈以可組合的方式工作的錯覺。

通過多方計算構建安全多鏈賬戶的錢包，并通過在多個鏈上同時執行交易來本機處理跨鏈活動。比如跨鏈套利。

6.?跨鏈DeFi協議

盡管應用鏈在吞吐量方面有一些優勢，但它們也會導致分散的流動性，從而導致延遲增加和用戶體驗降低。跨鏈DeFi協議能夠自動在不同的鏈之間劃分交易，以獲得更好的定價，將擁有更好的用戶體驗和更大的客戶群。

7.EVM和非EVM鏈之間免信任的跨鏈消息傳遞

運行應用鏈有Cosmos、Polkadot和EVML2。提高可組合性的一種可能方法是構建可以連接EVML2、Cosmos?Zone、Polkadot平行鏈等的通用免信任跨鏈消息傳遞協議。這種產品可以取代現有的跨鏈橋，每年帶來數十億美元的流量。

8.?啟用跨鏈安全共享

使用支持跨鏈安全的產品可以緩解應用鏈的安全挑戰。與PoW鏈的合并挖礦類似，我們設想了一些方法，可以在不相關的PoS鏈之間實現共享安全，例如，驗證器使用ETH而不是原生應用鏈代幣來保護應用鏈。流動性質押協議可能在這一過程中發揮重要作用。

促進應用鏈落地項目

應用鏈可以通過多種方式實現，其復雜性和安全性各不相同。有四個促進應用鏈落地的項目。

CosmsosZones

Polkadot平行鏈

Avalanche專用驗證節點網絡

EthereumL2

總結

應用鏈正在朝著與最初設想不同的方向發展。Cosmos、Polkadot、Avalanche和Ethereum上的應用鏈正與共享安全性融合，但存在細微差異。有了共享安全性，應用鏈實際上不需要共識機制。相反，應用程序可以只使用專用的執行環境，該環境為應用程序提供服務，并使用L1實現一致性和數據可用性。該執行環境可以是一個rollup層，也可以是遵循模塊化區塊鏈方法的獨立執行層。

來源：金色財經

Tags：應用鏈EFIDEFIDEFPoodleFi99DEFIDefi Factory

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