比特幣市場概述
隨著傳統金融巨頭摩根士丹利和Visa宣布進一步采用比特幣,比特幣市場繼續在5.36萬美元和6.15萬美元之間盤整。摩根士丹利已經推出了三款比特幣投資工具,可供其高凈值客戶和投資公司使用。Visa也緊隨萬事達卡的步伐,通過Visa網絡實現比特幣購買。
比特幣以越來越快的速度受到人們的重視。
小額持有者
自2018年3月以來,持有1個BTC或更少的比特幣地址占比繼續增加。三年前,小額持有者持有3.97%的供應量,此后又增加了1.23%。這使得他們目前的所有權份額達到了所有開采BTC的5.20%。
小持有者的持續積累表明,從2018年年中到2020年,這種趨勢一直沒有中斷,他們愿意通過波動性來持有。我們還看到,在2020年3月的黑色星期四拋售之后,0.1至1個BTC持有者會立即大幅膨脹。
盡管在高達4.2萬美元的反彈中出現了小程度的支出,但小額持有者的持倉量又回到了歷史高位。
Nomad:目前處于橋升級階段,預計10月初重啟橋:金色財經報道,跨鏈互操作性協議 Nomad 公布恢復更新情況,目前正處于 8 月分布的恢復計劃的第二階段,即橋升級階段,目前已完成設計工作,智能合約審核已于本周開始。Nomad 預計審核需大約一個月的時間。這意味著第 3 階段(橋重啟)將于 10 月初開始。
Nomad 表示,目前還在繼續調查鏈上數據工作,Nomad 團隊聘請了多家公司來監控鏈上的任何資金流動,收集有關黑帽黑客的信息,并與執法部門合作追查已被識別的個人。此前 Nomad 因合約漏洞被盜近 2 億美元。[2022/9/11 13:22:27]
相對地址供應分布實時圖
鯨魚錢包維持穩定
有趣的是,雖然我們繼續看到小額持有人的積累,但在過去三年中,較大的錢包持有量(>100BTC)的凈值相對平穩。下圖顯示了100BTC或以上的地址所持有的供應量。總的來說,這個群體目前持有62.62%的BTC供應量,并且在過去12個月里,他們的總量增加了0.87%。
Filecoin網絡目前總質押量約為5840萬枚FIL:據IPFS100.com報道,Filfox瀏覽器數據顯示,Filecoin網絡當前區塊高度為651942,全網有效算力為4.012EiB,總質押量約為5840萬枚FIL,活躍礦工數為1842個,每區塊獎勵為26.4105FIL,近24小時產出量為370217FIL,24小時平均挖礦收益為0.0886FIL/TiB,目前FIL流通量為112275312FIL。目前有效算力排名前三的分別為:f0127595(時空云)以101.66PiB暫居第一,f0135467(RRM-雅典娜)以93.12PiB位居第二,f01248(智合云(ZH))以75.77PiB位居第三。注:減產倒計時7天。[2021/4/8 19:58:12]
這些較大的錢包余額也在面額上進行了洗牌,可能的原因是其作為托管人代理持有。自2020年12月接近上個周期的2萬美元ATH以來,我們看到較大的持有者余額出現了大致相等和相反的變化。
0到100BTC的持有量減少了-5.6萬BTC。
外媒:比特幣目前是世界第五大貨幣:Decrypt發文稱,雖然比特幣和法定貨幣計算流通價值的方式并不完全相同,但通過將其市值與法定貨幣的M0貨幣供應量進行比較得出,比特幣目前是世界第五大貨幣。僅美元、歐元、人民幣和日元的貨幣供應量超過比特幣。[2021/1/8 16:41:23]
10到1千BTC增持了+31萬BTC。
1千到1萬BTC減持了-30.7萬BTC。
在這些群體中,我們看到凈值略有減少,減少了3.2萬個BTC,僅占該群體持有的總供應量的0.24%。
同時,我們的小額持幣者在同一時間內積累了2.98萬個BTC,這表明BTC在逐步轉移。
按地址分列的供應量對比實時圖
持有者循環行為
儲備風險指標是一個先進的周期性指標,它跟蹤持有者在周期中的信念。儲備風險的一般原則如下。
每一個沒有被花掉的幣都會累積幣天,這就衡量了它休眠的時間。這是衡量持有者信念的好工具。
聲音 | 蔡凱龍:比特幣目前還無法成為安全的避險資產:9月12日,中國人民大學金融科技研究所高級研究員、前火幣集團首席戰略官蔡凱龍發表了題為《比特幣是安全的避險資產嗎?》的專欄文章。文章表示,從一年的價格走勢圖直觀看, 比特幣和黃金的走勢高度吻合。在這段時間內,比特幣和黃金、美元一樣,成為很好的避險資產。 但是這并不意味著比特幣就是安全避險資產,原因無外乎以下幾點。首先, 比特幣的避險資產特征本身是不穩定的。其次, 比特幣自帶其他資產所不具備的風險。最后,比特幣市場容量太小。從穩定性,風險特征和市場容量上看,比特幣很難成為投資人所需要的安全避險資產。總之,比特幣不是數字黃金,目前還無法成為安全的避險資產。[2019/9/13]
隨著價格的上漲,賣出和變現這些利潤的動力也會增加。因此,我們通常會看到持有者隨著牛市的進展而賣出他們的幣。
堅定的持有者會抵制賣出的誘惑,這種集體行動積累了 "機會成本"。每一天,持有者主動決定不賣出,就會增加累積的未花費的 "機會成本"。
儲備風險取當前價格(賣出動機)和累積的 "機會成本"(HODL)之間的比率。換句話說,儲備風險將賣出動機與抵制誘惑的持有者的信念進行比較。
GET(Themis)上線HADAX 目前位列HADAX漲幅榜第一:5月10日14:00在HADAX開放GET/BTC和GET/ETH交易,并對賬戶中持有HT資產進行快照,對HT持有者空投200萬GET。據交易所HADAX數據,GET(Themis)上線后最高漲幅81%,位居漲幅榜第一。GET致力于打造去中心化“支付寶”,定位為數字資產托管基礎設施。[2018/5/10]
下圖為儲備風險震蕩指標,目前的數值為0.008,以往高于此數值的周期以藍色突出顯示。過去的周期頂部通常發生在大于0.02的值。
隨著價格上漲和/或更多的持有者花費他們的比特幣,儲備風險將增加。這代表了BTC "財富轉移",從長期持有者轉移到新買家。
儲備風險實時圖
比特幣財富轉移
我們也可以看看長期持有者(LTH,藍色)、短期持有者(STH,紅色)所擁有的供應量的相對比例;并根據錢幣最后一次移動的時間,將錢幣分為盈利(深色)或虧損(淺色)。請注意,以下圖表顯示的是盈利或虧損的流通供應量的比例。
牛市一般在三個不同階段遵循類似的 "財富轉移 "路徑。我們可以使用這些分形圖來估計我們在這個周期中的位置,作為儲備風險指標的補充。
A階段--最痛苦:在熊市的深處,BTC持有者的最大截面處于虧損狀態(最厚的淺色區域)。LTHs在熊市一半左右開始積累(即時虧損),如越來越大的淺藍色區域所示。
在A階段,只有40%到45%的LTH幣處于盈利狀態,這代表著最大的痛苦,直到觸底發生。
損益中的長短線持股人供應情況實況圖
B階段--牛市階段:隨著牛市的發展,較高的價格為持有者者創造了較大的賣出誘惑。在某個階段,我們遇到一個拐點,LTH擁有幣的最大比例是盈利的。一般來說,這對應的是突破上一個周期ATH。
在此階段之后,我們看到長期持有者獲利的速度比新的持有者進來的速度更快。
每一個新的周期,我們都看到更多的供應被LTHs鎖定。這反映了市場實力、信念的提高、資產類別的成熟、獲取流動性的可用工具,當然還有價格的指數增長和財富的產生。
2011年持有量峰值=供應量的55%。
2013年持有量峰值=供應量的65%。
2021年潛在持有量峰值=75%的供應量。
損益中的長短線持幣人供應情況實況圖
C階段--周期頂部。最終,市場達到了一個興奮的頂部,這是因為更多的LTHs在峰值拐點后花掉了他們的幣。這代表著BTC的 "財富轉移 "事件,從LTHs到新的投機者,以及重新激活休眠的供應回到流通中。
我們可以通過取牛市階段與頂部時測得的同一指標之間的差值,來估算牛市最后這段期間LTHs花費的供應比例。
這可以看作是 "放頂 "所需的重新激活的供應量。
2011年的頂部:LTHs重新激活?12%的供應。
2013年的頂部:LHs重新激活了約12%的供應量。2013年頂部:LTHs重新激活的供應量約占兩個峰值的10%。
2017年頂部:LTHs重新激活了約17%的供應量。
2021年當前。到目前為止,LTHs重新激活了9%的供應量。
長短線持幣人損益供應情況實況圖
與儲備風險指標類似,這些研究表明條件類似于牛市的后半段或后期。仍有較大的相對部分供應仍由LTHs持有,目前僅花費了9%。
2017年的峰值在 "放頂 "之前,花費的供應量幾乎是兩倍(17%),這反映了大量新的興趣和增加的受眾。隨著比特幣的曝光率和采用率持續增長,以及對超級周期的爭論持續,這種BTC "財富轉移 "是另一個值得關注的點。
每周專題:以太坊供應動態
少量持有者的積累并不限于比特幣持有者。自2020年3月以來,余額<10以太坊的小型以太坊持有者已經額外積累了+1.41%的流通供應量。這些人目前持有4.58%的供應量,且仍在上升趨勢。
以太坊相對地址供應分布實景圖
我們也看到更多的以太坊處在休眠狀態。這張圖顯示,自2020年5月以來,超過6個月的以太坊供應量一直在穩步下降。有可能在一些獲利的同時,一些供應量可能被部署到DeFi智能合約甚至以太坊 2.0合約中(注意從2020年底開始大幅下降)
以太坊 持有浪潮實時圖譜
同時,智能合約持有的余額在2020年9月正式超越中心化交易所的余額。截至目前,交易所余額持有12.94%的以太坊,而智能合約目前持有超過五分之一的供應量,為21.11%。這表明了明顯的產品市場契合度,因為這一趨勢始于2020年的'DeFi夏季',此后持續鎖定。
智能合約與交易所余額對比圖?
1.金色圖覽 | SEC什么時候才能批準比特幣ETF?富達、高盛、天橋資本、芝加哥期權交易所一擁而上.
1900/1/1 0:00:00PAData?3月23日消息,多項數據顯示,當前穩定幣對BTC的購買力處于近年來較高水平,但市場買入意愿并未同步上升.
1900/1/1 0:00:00Layer 2 擴容技術可以幫助以太坊實現性能的躍進,長期來看至少兩個數量級的吞吐量提升沒有問題.
1900/1/1 0:00:00根據美國證券交易委員會(SEC)一份公開的Form S-1文件,資產管理巨頭富達(Fidelity)正在尋求建立比特幣交易所交易基金(ETF).
1900/1/1 0:00:00金色財經報道,3月19日消息,以太坊開發者目前正就上海升級的優先級問題進行討論。其中一種選擇是,上海升級將作為另一項功能分叉進行啟動,其中包括倫敦升級中未包含的EIP.
1900/1/1 0:00:00對于投資者來說,資產流動性的特質是至關重要的,在金融&投資的去中心化世界中也不例外。同樣,流動性也是交易所長期成功的關鍵因素,它有助于構成購買&分享加密資產的基礎設施.
1900/1/1 0:00:00